Con un aumento del 23% en sus acciones en lo que va del año, Amazon (NASDAQ: AMZN) finalmente se ha recuperado de su caída posterior a la pandemia. La recuperación se basó en la optimización de su negocio de comercio electrónico y en la transición hacia nuevos impulsores de crecimiento emocionantes como la inteligencia artificial (IA).
Exploremos cómo pueden seguir desarrollándose estas dinámicas en los próximos tres años.
Un Amazon más magro y eficiente
Si bien los despidos y la reducción de costos pueden generar un sentimiento de temor para los gerentes intermedios y otros empleados reemplazables, pueden ser una gran noticia para los inversores que desean una empresa más eficiente y rentable. Para Amazon, estos esfuerzos controvertidos están dando resultados de manera significativa.
Los ingresos del primer trimestre de la empresa aumentaron modestamente un 13% interanual a $143.3 mil millones, pero el ingreso operativo se disparó más del 200% a $15.3 mil millones. Muchas de estas mejoras provinieron de desbloquear eficiencias en el comercio electrónico de América del Norte e internacional, que anteriormente habían sufrido márgenes débiles debido a la sobreexpansión en la era de la pandemia bajo el ex CEO de Amazon, Jeff Bezos.
El nuevo CEO, Andy Jassy, está recortando costos de manera extensa. Además, no solo está persiguiendo ganancias a corto plazo.
Y Jassy está reenfocando la empresa en lo que históricamente la hizo tan exitosa en primer lugar: la experiencia del cliente. En el primer trimestre, Amazon logró sus velocidades de entrega más rápidas hasta la fecha, con casi el 60% de los pedidos de miembros Prime llegando en un plazo de dos días en las 60 áreas metropolitanas más grandes del país.
Y en importantes ciudades internacionales como Londres, Tokio y Toronto, tres de cada cuatro artículos llegaron en dos días.
Los inversores no deberían esperar que el enorme negocio de comercio electrónico sea un gran impulsor de crecimiento en los próximos tres años. Pero la empresa puede aprovechar su escala y eficiencias operativas para mantener su posición dominante, manteniendo a los clientes satisfechos al tiempo que ofrece beneficios confiables a los inversores.
Impulsores de crecimiento a medio plazo
En los próximos tres años, las perspectivas de la empresa dependerán de lo bien que pueda monetizar la inteligencia artificial (IA) generativa. Ha desarrollado un modelo de negocio de picos y palas que proporciona la potencia informática y los modelos fundamentales para que los clientes de Amazon Web Services (AWS) construyan aplicaciones dirigidas al consumidor.
Fuente de la imagen: Getty Images.
Las ventas de AWS del primer trimestre aumentaron un 17% interanual a $25 mil millones. Y el segmento de computación en la nube sigue contribuyendo con una parte desproporcionada del ingreso operativo de Amazon, con $9.4 mil millones de los $15.3 mil millones (63%) generados en el período.
Nuevos servicios relacionados con la IA como Amazon Bedrock, que permite a los clientes de AWS construir aplicaciones de IA dirigidas al consumidor utilizando los modelos fundamentales proporcionados, ayudarán a impulsar un crecimiento continuo.
La empresa también está integrando la IA en otros aspectos de su negocio, incluido el servicio al cliente; generación de imágenes para anuncios; y el asistente virtual Alexa, que planea actualizar con funciones de IA y relanzar este año por una tarifa mensual de suscripción. Ninguno de estos esfuerzos tendrá un gran impacto por sí solo, pero podrían crear un efecto de retroalimentación, con muchas pequeñas victorias que se suman unas a otras para generar un impulso significativo.
¿Es una compra recomendable la acción de Amazon?
Con su ratio precio-ganancias (P/E) futuro de 40, la acción de Amazon es más cara que el promedio del Nasdaq 100 de 31, lo que representa una gran prima a pagar por una empresa madura que ya no está expandiendo rápidamente su negocio.
Dicho esto, los continuos recortes de costos de Amazon podrían llevar a mejoras continuas en la rentabilidad, incluso cuando el crecimiento de las ventas de comercio electrónico se desacelera. La división de computación en la nube de la empresa, AWS, también sigue siendo una oportunidad emocionante para la expansión de márgenes altos. Por lo tanto, las acciones parecen ser capaces de superar al mercado en los próximos tres años.
¿Deberías invertir $1,000 en Amazon en este momento?
Antes de comprar acciones de Amazon, considera lo siguiente:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Amazon no estaba entre ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas podrían generar retornos impresionantes en los próximos años.
Considera cuando Nvidia apareció en esta lista el 15 de abril de 2005… si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendrías $808,105!*
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, que incluye orientación sobre cómo construir una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. El servicio Stock Advisor ha más que cuadruplicado el rendimiento del S&P 500 desde 2002*.
Ver las 10 acciones »
*Los rendimientos de Stock Advisor hasta el 10 de junio de 2024
John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Will Ebiefung no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Dónde estará la acción de Amazon en 3 años? fue publicado originalmente por The Motley Fool