Los inversores preocupados por el riesgo de concentración en el mercado pueden considerar inversiones orientadas al valor.
El estratega jefe de inversiones de Avantis Investors, Phil McInnis, sugiere adoptar un enfoque más diversificado que simplemente mirar los fondos indexados como el S&P 500. Él cree que la estrategia de fondos cotizados en bolsa de su firma puede proporcionar mejores rendimientos a largo plazo, enfatizando empresas con valoraciones bajas y balances sólidos.
Vamos a ser menos concentrados, dijo en CNBC’s ETF Edge esta semana. Así que estamos haciendo una gran cantidad de apuestas más pequeñas en estas empresas de baja valoración, mejor rentabilidad que se pagarán con el tiempo.
El ETF de Valor de Gran Capitalización de EE. UU. de Avantis (AVLV) sigue el índice Russell 1000 Value, pero con un matiz: los gestores del fondo seleccionan acciones utilizando un filtro de rentabilidad.
Mientras estamos revisando e identificando aquellas empresas que están negociando a precios más atractivos, lo estamos haciendo mientras miramos los beneficios, dijo McInnis. Eso va más allá de los instrumentos pasivos típicos que están por ahí que hacen una definición de valor versus crecimiento en una sola variable o un compendio completo de variables.
Después de Apple y Meta, las mayores tenencias del fondo de Valor de Gran Capitalización son JPMorgan, Costco y Exxon Mobil, según FactSet. Los servicios financieros y el comercio minorista son las principales ponderaciones sectoriales, cada uno representando aproximadamente el 15% de la cartera, con la energía ocupando el tercer lugar con casi el 12%.
Comenzando a nivel de la empresa y los sectores siendo un subproducto, tenemos límites con los sectores para asegurarnos de que esas apuestas no sean demasiado grandes, que no estemos demasiado concentrados en un sector individual, agregó McInnis.
El ETF de Valor de Gran Capitalización de Avantis ha subido un 7,7% en 2024, hasta el cierre del mercado del viernes. El índice Russell 1000 Value ganó un 4,5% durante el mismo período.
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