Cathie Wood está tratando de volver a encarrilarse después de los retornos excepcionales en 2020 que la convirtieron en una de las inversoras en acciones de crecimiento más seguidas en el país. No ha sido fácil para la cofundadora, CEO e inversora de Ark Invest. Sus fondos cotizados en bolsa han quedado muy rezagados con respecto al mercado en dos de los últimos tres años, y está quedando muy por detrás en 2024.
Su fondo más popular está operando un 16% más bajo en lo que va del año, pero no se está rindiendo sin pelear. Inició la nueva semana de trading con varios movimientos de cartera el lunes. Esta semana añadió a posiciones existentes en Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Palantir (NYSE: PLTR) y PagerDuty (NYSE: PD). Veamos más de cerca.
1. Amazon
El principal minorista en línea no es la historia de crecimiento ardiente que solía ser en la mayor parte de sus primeros veinticuatro años de cotización pública. Ha registrado ventas netas positivas todos los años desde que salió a bolsa en 1997, pero el aumento del 9% que registró en 2022 y el incremento del 12% en la facturación que logró el año pasado son los dos años más débiles de sus 27 años en el mercado.
El CEO de Amazon, Andy Jassy, está tratando de sacar el máximo provecho de esta fase del ciclo de vida de la empresa de comercio electrónico. Está mejorando la eficiencia de Amazon recortando costos y tratando de encontrar formas de utilizar la IA para impulsar la participación. Está funcionando. Las ventas netas aumentaron modestamente un 13% en el primer trimestre de este año, pero el margen de beneficio se triplicó.
Amazon sigue siendo un gigante incluso en este entorno de bajo crecimiento. Generó $48.8 mil millones en flujo de efectivo libre en los últimos cuatro trimestres. Sin embargo, aún no está listo para devolver parte de ese dinero a sus accionistas en forma de dividendos. Es la empresa más grande del país por capitalización de mercado que actualmente no tiene una política de dividendos en vigor.
Pero los inversores estarán bien. Están aquí por la apreciación del capital, y las acciones han subido un 47% en el último año.
Hay desafíos para que Amazon se destaque en un mercado más competitivo que en el pasado. Las cadenas de tiendas físicas están mejorando en las ventas digitales. También ha habido un aumento en la popularidad de plataformas de comercio electrónico chinas que ofrecen precios ridículamente bajos. Las ventas netas de productos aumentaron solo un 7% en el primer trimestre. Fueron la fortaleza de su AWS (Amazon Web Services) y otros servicios que impulsaron los resultados hacia un crecimiento de dos dígitos.
Amazon es una de las inversiones más pequeñas de Ark Invest, y eso es una lástima. La acción está superando al mercado este año, y podría haber ayudado a mover la aguja si Wood tuviera una participación mayor en el popular minorista en línea.
2. Palantir
No todas las mayores inversiones de Ark Invest están en números rojos. Palantir, una de las 10 mayores inversiones combinadas de Wood, está superando al mercado este año. El proveedor de herramientas de software para la comunidad de inteligencia también ha cuadruplicado su valor desde principios del año pasado.
La bolsa todavía está alcanzando el potencial de Palantir. Las acciones subieron un 6% el lunes después de que el analista de Argus, Joseph Bonner, iniciara la cobertura con una recomendación de compra. Cree que la incursión de Palantir en el sector comercial más allá de sus raíces en el servicio público está ampliando el potencial de la empresa. Los ingresos comerciales aumentaron un 40% en su último trimestre, aproximadamente el doble del aumento del 21% en los ingresos totales para el período.
Bonner piensa que el poder de ganancias y flujo de efectivo de Palantir apreciará sustancialmente este año, pero eso no hace que la acción sea barata. Palantir está cotizando a 76 veces el objetivo de beneficios del analista para este año y a un múltiplo aún alto de 63 si miramos hacia el próximo año.
3. PagerDuty
Finalmente llegamos a un nombre que está en números rojos este año. El proveedor de análisis empresariales basados en la nube y monitoreo de tiempo de actividad está operando un 8% más bajo en 2024.
El crecimiento de los ingresos ha disminuido durante siete trimestres consecutivos, pasando del 34% al 8% en ese período. Pero el sentimiento está empezando a volverse positivo. La acción ha subido casi un 20% desde que alcanzó su punto más bajo el mes pasado, e incluso recibió una mejora de recomendación de un analista la semana pasada. Sí, PagerDuty todavía está operando a la baja este año, pero fue mucho peor hace un mes. Y los analistas prevén que el crecimiento de los ingresos se acelerará durante el resto de este año.
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John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Rick Munarriz no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, PagerDuty y Palantir Technologies. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Cathie Wood va de caza de gangas: 3 acciones que acaba de comprar fue publicado originalmente por The Motley Fool