Es difícil pasar por alto a Nvidia (NASDAQ: NVDA) en estos días, pero es importante recordar que también hay muchas otras excelentes acciones de semiconductores en el mercado. El ETF de Semiconductores VanEck (NASDAQ: SMH) permite a los inversores obtener exposición tanto a Nvidia como a otras oportunidades atractivas dentro del espacio de semiconductores.
Soy optimista sobre SMH basado en su sólida cartera de las principales acciones de semiconductores, las cuales están funcionando bien y tienen un significativo potencial de crecimiento a largo plazo, así como en su increíble historial de generar fuertes retornos para sus titulares. Ya hemos cubierto SMH anteriormente; ha tenido un buen desempeño desde entonces y sigue pareciendo una oportunidad convincente a largo plazo.
¿Cuál es la estrategia del ETF SMH?
SMH es el ETF de semiconductores dedicado más grande. Según el patrocinador VanEck, SMH invierte en el “MVIS US Listed Semiconductor 25 Index (MVSMHTR), que tiene como objetivo rastrear el rendimiento general de las empresas involucradas en la producción de semiconductores y equipos”.
VanEck destaca el hecho de que estas son acciones altamente líquidas, líderes de la industria y empresas con escala global.
Portafolio de Acciones de Semiconductores Atractivas
SMH posee 26 acciones, y sus 10 principales tenencias representan el 76.2% del fondo. A continuación, encontrarás una descripción general de las 10 principales tenencias de SMH utilizando la herramienta de tenencias de TipRanks.
Aunque el fondo no está particularmente diversificado, brinda a los inversores una exposición sustancial a Nvidia (que tiene un gran peso del 24.6%) y otras principales acciones de semiconductores, como Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Qualcomm (NASDAQ: QCOM) y más.
Si no fuera por la ganancia del 209.6% de Nvidia en el último año, es probable que estuviéramos escuchando más sobre Broadcom y su ganancia del 111.8%. Pero el gigante de la infraestructura de semiconductores y software ahora está a punto de convertirse en una de las 10 mayores empresas del mundo y merece mucha atención por derecho propio. La acción es un ganador a largo plazo que ha generado un increíble rendimiento total del 3,168% en la última década.
También es una acción de crecimiento de dividendos subestimada que ha aumentado su pago de dividendos durante 13 años consecutivos y ha aumentado este pago a una impresionante Tasa Anual Compuesta de Crecimiento (CAGR) del 17.5% en los últimos cinco años. Además, al igual que Nvidia, Broadcom tiene su propio split de acciones en camino.
La compañía anunció recientemente que ejecutará un split de acciones de 10 a 1, que se realizará el 12 de julio. Si bien los splits de acciones no necesariamente hacen una diferencia fundamental, pueden generar un interés y un impulso considerable en una acción, como vimos recientemente con Nvidia. También pueden hacer que la acción sea más accesible para inversores más pequeños e inversores minoristas.
Además de Broadcom, Taiwan Semiconductor es otra de las muchas acciones de chips atractivas entre las principales tenencias de SMH.
Taiwan Semiconductor es el fabricante de chips más grande y avanzado del mundo. Empresas líderes en semiconductores como Nvidia, Broadcom, Qualcomm y otros recurren a Taiwan Semiconductor para fabricar los chips de última generación que diseñan y desarrollan. Esto hace que Taiwan Semiconductor sea una opción atractiva dentro del espacio de semiconductores. La empresa de $786.1 mil millones ha visto cómo su acción aumenta un 75.2% en el último año y alcanza un nuevo máximo histórico.
Luego, Qualcomm, que ha subido un 93.8% en el último año, se ha hecho un nombre, ya que la empresa está desarrollando semiconductores de vanguardia para todo, desde smartphones hasta automóviles y dispositivos de Internet de las Cosas.
Otras de las principales tenencias, ASML (NASDAQ: ASML) y Lam Research (NASDAQ: LRCX), se encuentran entre las pocas empresas en el mundo que proporcionan las herramientas y equipos de alta tecnología que se utilizan en el proceso de fabricación de semiconductores, lo que las convierte en partes cruciales de la cadena de valor de los semiconductores con amplias ventajas competitivas.
Una cosa que tienen en común Broadcom, Taiwan Semiconductor y Qualcomm es que todas tienen “Puntuaciones Smart” Perfectas. La Puntuación Smart es un sistema de calificación de acciones cuantitativo propietario creado por TipRanks. Asigna a las acciones una puntuación del 1 al 10 basada en ocho factores clave del mercado. Una puntuación de 8 o más equivale a una calificación de Rendimiento Superior. Siete de las 10 principales tenencias de SMH tienen Puntuaciones Smart de Rendimiento Superior de 8 o más.
Además, SMH cuenta con una Puntuación Smart ETF de Rendimiento Superior de 8.
Rendimiento Sensacional a Largo Plazo
SMH posee una sólida colección de acciones de semiconductores altamente valoradas, y también ha generado excelentes retornos para sus titulares durante mucho tiempo, lo que le otorga un historial difícil de superar.
Hasta el 31 de mayo, SMH ha entregado un envidiable retorno anualizado de tres años del 25.5%. Este rendimiento estelar supera fácilmente al del mercado en general. El Vanguard S&P 500 (NYSEARCA: VOO) tuvo un retorno anualizado del 9.6% en el mismo período de tiempo. Incluso supera el sólido desempeño del Fondo de Tecnología Select Sector SPDR (NYSEARCA: XLK), que tuvo un retorno anualizado del 15.9% en el mismo período de tiempo.
En un marco de tiempo más largo de cinco años, SMH ha generado un ardiente retorno anualizado del 38.6%. Este número nuevamente supera al mercado en general y a XLK (VOO tuvo un retorno anualizado del 15.8% en el mismo período de tiempo, mientras que XLK tuvo un retorno anualizado del 25.2%). Ten en cuenta que ambos son buenos retornos, y SMH aún los supera por un margen considerable.
Incluso retrocediendo 10 años, SMH ha producido un fenomenal retorno anualizado del 27.8%, nuevamente superando tanto al mercado en general como al XLK enfocado en tecnología. VOO tuvo un retorno anualizado del 12.7% en el mismo período de tiempo, mientras que XLK tuvo un retorno anualizado del 20.3%.
¿Qué tan Alto es el Ratio de Gastos de SMH?
SMH cuenta con un razonable ratio de gastos del 0.35%, lo que significa que un inversor en el fondo pagará $35 en una inversión de $10,000 anualmente. Este no es el costo más bajo disponible, ya que muchos fondos de índice del mercado general cobran tarifas más bajas. Sin embargo, está a la par con sus competidores y es lo suficientemente razonable para un ETF específico del sector, especialmente uno que está funcionando tan bien como SMH.
¿Es una Compra la Acción de SMH, Según los Analistas?
Volviendo a Wall Street, SMH obtiene una calificación de consenso de Compra Moderada basada en 21 Compras, cinco Mantener y cero Vender asignadas en los últimos tres meses. El precio promedio objetivo de la acción de SMH de $285.18 implica un potencial de alza del 7.5% desde los niveles actuales.
Conclusión para los Inversores
En conclusión, soy optimista sobre SMH porque proporciona a los inversores una exposición sustancial a Nvidia y a las principales acciones de semiconductores como Broadcom, Taiwan Semiconductor y otros. Además, su rendimiento fenomenal en los últimos tres, cinco y 10 años le otorga un historial incontestable.
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