Warren Buffett y las acciones tecnológicas generalmente no van juntos. El legendario inversor suele evitar acciones que están fuera de su área de especialización. Y la tecnología no es su punto fuerte.
No sorprende que Buffett no posea ni una sola acción de Nvidia (NASDAQ: NVDA). Entonces, ¿se ha perdido de las enormes ganancias de la acción de inteligencia artificial (IA) en los últimos años? No del todo.
Las formas directas en las que Buffett ha obtenido beneficios de Nvidia
Aunque Buffett no posee ninguna acción de Nvidia, la cartera de Berkshire Hathaway incluye dos fondos cotizados en bolsa (ETF) que sí lo hacen. Como resultado, ha obtenido beneficios directamente a medida que la acción de Nvidia se ha disparado.
Nvidia se agregó al S&P 500 en 2001, reemplazando a la atribulada empresa energética Enron. En el cuarto trimestre de 2019, Berkshire inició posiciones en dos ETF del S&P 500: el SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) y el Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). El conglomerado no ha vendido acciones de ninguno de los dos ETF desde entonces.
Es cierto que Buffett no ha obtenido directamente muchos beneficios de las ganancias de Nvidia a través de las participaciones de Berkshire en estos dos ETF del S&P 500. Por un lado, Berkshire posee solo pequeñas posiciones en los fondos: 39,400 acciones del ETF SPDR y 43,000 acciones del ETF Vanguard. Estas participaciones representan menos del 0.1% del total de la cartera de Berkshire. Durante varios años, NEAM, subsidiaria en su totalidad de Berkshire, también ha tenido posiciones demasiado pequeñas para tener un impacto significativo en ambos ETF.
Además, Nvidia representa solo el 7.25% del S&P 500, que se pondera según la capitalización de mercado. Cuando Berkshire compró por primera vez los dos ETF del S&P 500 a finales de 2019, la acción de IA tenía un peso mucho menor que el que tiene ahora.
Cómo el “Oráculo de Omaha” ha obtenido beneficios indirectos de Nvidia
Buffett también ha obtenido beneficios indirectos del notable ascenso de Nvidia. Exactamente cómo lo ha hecho requiere un análisis deductivo.
Comencemos con el hecho de que las acciones de los principales proveedores de servicios en la nube han tenido un rendimiento excepcional recientemente. Las acciones de Amazon (NASDAQ: AMZN), cuyo Amazon Web Services (AWS) es la principal plataforma de servicios en la nube, se dispararon un 81% el año pasado y más del 20% en lo que va de año. Las acciones de Microsoft (NASDAQ: MSFT) subieron un 57% en 2023 y casi un 20% este año. Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), que opera Google Cloud, ha visto cómo sus acciones se disparaban un 58% el año pasado y más del 25% hasta ahora en 2024.
No hay duda de que el auge de la IA, especialmente con la creciente adopción de la IA generativa, ha sido un factor clave en el rendimiento de las acciones de los tres proveedores de servicios en la nube. Es importante destacar que Amazon, Microsoft y Alphabet son clientes importantes de Nvidia. Las tres compañías casi con seguridad no habrían podido manejar la creciente demanda de servicios en la nube sin los chips de IA de Nvidia.
Continúa la historia
Creo que es justo decir, por lo tanto, que Nvidia es en parte responsable de las ganancias en el precio de las acciones experimentadas por Amazon, Microsoft y Alphabet. Sin embargo, es difícil determinar cuánto de esas ganancias se pueden atribuir a Nvidia.
Entonces, ¿cómo se relaciona esto con Buffett? En primer lugar, Berkshire posee 10 millones de acciones de Amazon. En segundo lugar, NEAM (subsidiaria de Berkshire) tiene posiciones en Alphabet y Microsoft. En tercer lugar, las tres acciones en la nube también son inversiones clave de los dos ETF del S&P 500 de Berkshire.
Tal vez hayas obtenido beneficios de Nvidia de las mismas formas
Es posible (y quizás incluso probable) que te encuentres en la misma posición que Buffett: obteniendo beneficios de Nvidia sin poseer la acción. El SPDR S&P 500 ETF Trust es el ETF más grande en términos de activos bajo gestión, mientras que el Vanguard S&P 500 ETF ocupa el tercer lugar. Incluso si no posees ninguno de los dos ETF, es posible que tu cartera de inversiones incluya uno o más otros ETF o fondos mutuos con posiciones en Nvidia.
Amazon, Alphabet y Microsoft también son acciones ampliamente poseídas. Es posible que poseas directamente algunas o todas ellas o que poseas fondos con participaciones en estas acciones de megacap.
Ciertamente, estas formas de ganar dinero con Nvidia no son tan gratificantes como poseer acciones del fabricante de unidades de procesamiento gráfico (GPU). Pero al menos podrían brindar algo de consuelo a los inversores que se han arrepentido de no haber comprado Nvidia antes. También destaca una de las ventajas de invertir en ETF del S&P 500: Los grandes ganadores como Nvidia obtienen pesos cada vez más altos en el índice a medida que crecen sus capitalizaciones de mercado, y pueden hacerte ganar más dinero en el proceso.
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Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Keith Speights tiene posiciones en Alphabet, Amazon, Berkshire Hathaway, Microsoft y Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Amazon, Berkshire Hathaway, Microsoft, Nvidia y Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: largas llamadas de enero de 2026 por $395 en Microsoft y cortas llamadas de enero de 2026 por $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Warren Buffett no posee Nvidia. Así es como ha obtenido beneficios de las grandes ganancias de la acción de inteligencia artificial (IA) de todos modos fue publicado originalmente por The Motley Fool