Las acciones estadounidenses se mantuvieron en gran medida estables el martes, con el fabricante de chips de inteligencia artificial Nvidia (NVDA) observando un cauteloso regreso de una racha de tres días a la baja mientras los inversores ajustaban sus carteras para el final del trimestre.
El Nasdaq Composite (^IXIC), centrado en la tecnología, subió aproximadamente un 0.7%, mientras que el índice de referencia S&P 500 (^GSPC) aumentó un 0.2%. El Dow Jones Industrial Average (^DJI) fue el único índice importante en terreno negativo, cayendo alrededor de un 0.3% después de subir más de 200 puntos al comienzo de la semana.
Las acciones parecen estar mejorando después de que el Nasdaq y el S&P 500 sufrieran un golpe debido a la caída de Nvidia que afectó al rally tecnológico que ha impulsado las ganancias este año. Se ve que los inversores están tomando beneficios obtenidos en nombres vinculados a la inteligencia artificial a medida que un trimestre estelar llega a su fin, planteando la pregunta de si las pérdidas recientes tienen más camino por recorrer.
Las acciones del favorito de la inteligencia artificial subieron más del 3% en las operaciones iniciales, tras caer más de un 6% el lunes.
Al mismo tiempo, el Dow parece estar encontrando su rumbo en medio del cambio de las tecnológicas a las acciones de valor, lo que da peso a la idea de una ampliación de las ganancias a otros sectores.
Por otro lado, se espera la actualización del índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) el viernes, un indicador de inflación favorito de la Reserva Federal. La gobernadora Michelle Bowman destacó el martes que está dispuesta a subir las tasas de interés si mantenerlas estables no logra controlar las presiones de precios.
En cuanto a los datos económicos, los precios de las viviendas alcanzaron un nuevo récord en abril, aunque el crecimiento anual se desaceleró respecto al mes anterior, según el informe S&P CoreLogic Case-Shiller.
Mientras tanto, una lectura sobre la confianza del consumidor puso de manifiesto grietas en la resistencia previa. Según la última lectura de la Conference Board, el índice se situó en 100 para el mes de junio, por debajo de los 101.3 vistos en mayo. Los resultados estaban en línea con lo que los economistas encuestados por Bloomberg esperaban.
“La confianza se redujo en junio pero se mantuvo dentro del mismo rango estrecho que ha prevalecido en los últimos dos años, ya que la fortaleza en las opiniones sobre el mercado laboral actual continuó superando las preocupaciones sobre el futuro,” dijo Dana M. Peterson, economista jefe de The Conference Board, en el comunicado de los datos. “Sin embargo, si aparecen debilidades materiales en el mercado laboral, la confianza podría debilitarse a medida que avance el año.”
Actualizaciones en vivo
Mar, 25 de junio de 2024 a las 10:04 a. m. EDT
La confianza del consumidor disminuye ligeramente en junio
La confianza del consumidor disminuyó ligeramente en junio, poniendo fin a cualquier indicio de recuperación.
La última lectura del índice de la Conference Board fue de 100, por debajo de los 101.3 vistos en mayo y en línea con los 100 que los economistas encuestados por Bloomberg esperaban.
“La confianza se redujo en junio pero se mantuvo dentro del mismo rango estrecho que ha prevalecido en los últimos dos años, ya que la fortaleza en las opiniones sobre el mercado laboral actual continuó superando las preocupaciones sobre el futuro. Sin embargo, si aparecen debilidades materiales en el mercado laboral, la confianza podría debilitarse a medida que avance el año,” dijo Dana M. Peterson, economista jefe de The Conference Board.
Peterson añadió: “Los consumidores expresaron sentimientos encontrados este mes: su percepción de la situación actual mejoró ligeramente en general, impulsada por un aumento en el sentimiento sobre el mercado laboral actual, pero su evaluación de las condiciones comerciales actuales se enfrió.”
Mar, 25 de junio de 2024 a las 9:34 a. m. EDT
Campana de apertura: Nasdaq sube, Dow baja
Las acciones estadounidenses abrieron de forma mixta el martes, mientras el fabricante de chips de inteligencia artificial Nvidia (NVDA) observaba un cauteloso regreso de una racha de tres días a la baja, subiendo más del 0.2% en las operaciones iniciales.
El Nasdaq Composite (^IXIC) subió aproximadamente un 0.5%, mientras que el índice de referencia S&P 500 (^GSPC) aumentó un 0.2%. El Dow Jones Industrial Average (^DJI) fue el único índice importante en terreno negativo, cayendo alrededor de un 0.2% después de subir más de 200 puntos al comienzo de la semana.
Mar, 25 de junio de 2024 a las 9:23 a. m. EDT
Los precios de las viviendas alcanzan un nuevo récord en abril
Los precios de las viviendas alcanzaron un nuevo récord en abril mientras el mercado sigue ajustado. Sin embargo, el crecimiento anual se desaceleró respecto al mes anterior.
Los precios de las viviendas en los 20 mayores metros de EE. UU. aumentaron un 7.2% en los últimos 12 meses hasta abril, menor que el aumento anual del 7.5% en el mes anterior, según el S&P CoreLogic Case-Shiller. En términos mensuales, los precios de las viviendas en las 20 ciudades más grandes aumentaron un 0.4% en abril en comparación con el mes anterior.
La baja disponibilidad de inventario, las altas tasas de interés hipotecario y los precios récord de las viviendas han puesto el mercado inmobiliario fuera del alcance de muchos posibles compradores. Los economistas de Bank of America creen que los obstáculos en el mercado de la vivienda no desaparecerán pronto.
“El mercado inmobiliario de EE. UU. está estancado, y no estamos convencidos de que se desate pronto,” escribió Michael Gapen, economista de Bank of America, en una nota a los clientes el lunes.
“Después de un aumento en la actividad inmobiliaria durante la pandemia, esta ha retrocedido y se ha estabilizado. Consideramos que las fuerzas que han reducido la asequibilidad, creado un efecto de bloqueo para los propietarios de viviendas y limitado la actividad inmobiliaria seguirán vigentes en nuestro horizonte de previsión,” añadió el economista.
En este sentido, el banco de inversión considera que los impactos de la pandemia en el mercado de la vivienda aún deben pasar por el mercado. Bank of America espera que los precios de las viviendas aumenten aproximadamente un 4.5% este año y un 5.0% el próximo año, pero luego caigan a un 0.5% en 2026.
Mar, 25 de junio de 2024 a las 6:40 a. m. EDT
Un riesgo clave del mercado para 2025
Como si necesitaras otra cosa sobre la que preocuparte en términos financieros.
En una entrevista exclusiva con Jennifer Schonberger de Yahoo Finance el lunes por la noche, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, recordó a los inversores que los recortes de impuestos de Trump expirarán en 2025.
No puedo recordar al último inversor con el que hablé que expresara preocupación por la expiración y cómo podría afectar a los mercados.
Pero Yellen hizo un buen trabajo al traer esto de vuelta a la luz:
“La política emblemática de la era de Trump fue la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos, y prometió un auge de la inversión que realmente no se materializó. Dio enormes exenciones fiscales a las empresas y a los individuos ricos. Y resultó en un enorme aumento del déficit y redujo los ingresos fiscales por debajo de las normas históricas. Y creo que es responsable de muchos de los problemas que enfrentamos ahora con nuestra trayectoria fiscal. Y eso me preocuparía dejar todo eso en su lugar.”
Cómo reaccionarán los mercados en 2025 si los recortes de impuestos no se extienden debido a preocupaciones sobre el déficit es, por supuesto, totalmente desconocido hoy. Sin embargo, no debería ser ignorado en tu proceso de planificación de inversiones. Considera esto solo: si no se extiende el recorte de impuestos, la tasa impositiva superior volvería al 39.6% desde el 37%.
Eso es dinero real para personas reales.
Puedes ver la entrevista completa de Jenn con la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, a continuación.
Mar, 25 de junio de 2024 a las 6:22 a. m. EDT
Un recordatorio útil sobre Nvidia
Mientras parece que todo el mundo ahora es un experto en Nvidia (NVDA) y está elogiando la reciente caída abrupta de las acciones, no seguiré ese camino esta mañana.
En lugar de eso, quería ofrecer algunos números factuales con la ayuda del analista técnico de BTIG, Jonathan Krinsky. Proporcionan un buen contexto sobre por qué las acciones de Nvidia están tomando un pequeño respiro.
Esto es lo que Krinsky tiene que decir, como recordatorio para las masas de que las acciones no suben todos los días:
“NVDA recientemente cotizaba ~100% por encima de su media móvil de 200 días. Desde 1990, la mayor diferencia que cualquier empresa estadounidense ha cotizado por encima de su media móvil de 200 días mientras era la empresa más grande fue del 80% por Cisco (CSCO) en marzo de 2000, que marcó su máximo histórico. En otras palabras, NVDA está en una liga propia. También es notable que en el pico de la semana pasada, NVDA superó brevemente a Microsoft (MSFT) como la empresa más grande de EE. UU. El 24 de marzo de 2000, CSCO superó brevemente a MSFT para también convertirse en la empresa de mayor capitalización de mercado, y eso marcó el pico tanto de CSCO como del Nasdaq en el día. Si bien reconocemos completamente que los fundamentos son muy diferentes en esta ocasión, en los últimos cinco años, NVDA ha subido un +4,280% en comparación con el +4,460% de CSCO en los cinco años previos a su pico. Durante los últimos 18 meses, NVDA ha subido un +827%, que en realidad es el doble del aumento de CSCO en los 18 meses previos a ’00.”