El mercado de valores está lleno de ruido, pero a largo plazo, algunas de las mejores inversiones se hacen eligiendo una empresa de calidad y manteniéndola durante varios años, si no décadas.
Por ejemplo, Berkshire Hathaway, liderada por Warren Buffett, adquirió la mayor parte de sus participaciones en Coca-Cola y American Express hace más de 30 años. Ambas inversiones se han multiplicado enormemente, proporcionando cientos de millones de dólares en ingresos por dividendos para Berkshire cada año. Además, la participación de Berkshire en ambas empresas ha aumentado gracias a recompras de acciones.
Union Pacific (NYSE: UNP), United Parcel Service (NYSE: UPS) y Clorox (NYSE: CLX) tienen lo necesario para ser inversiones de por vida, especialmente si estás interesado en generar ingresos pasivos. Aquí te explicamos por qué estas empresas destacan como sólidas acciones de dividendos de primera categoría para comprar ahora y mantener para siempre.
Union Pacific es una forma segura de generar ingresos a través de la inversión.
Lee Samaha (Union Pacific): El ferrocarril de la Costa Oeste opera en un efectivo duopolio en su geografía. Si bien los ferrocarriles enfrentan competencia del transporte por camión y otras formas de transporte, el hecho de que sean dueños de su infraestructura crea un significativo foso empresarial.
Si existen dudas sobre la generación de efectivo y la naturaleza relativamente segura del negocio ferroviario, considera que Berkshire Hathaway de Warren Buffett es propietaria de BNSF, el principal rival de Union Pacific y el ferrocarril más grande de los EE. UU.
Las perspectivas de crecimiento de ingresos del ferrocarril suelen estar alineadas con la economía industrial en general. Mientras exista la necesidad de transportar bienes físicos a lo largo de los EE. UU., los ferrocarriles seguirán siendo rentables. Además, en la última década, la industria ha avanzado mucho en la mejora de la rentabilidad mediante la implementación de técnicas de gestión ferroviaria programada de precisión (PSR, por sus siglas en inglés).
Bajo el PSR, los ferrocarriles se centran en hacer funcionar trenes en horarios fijos para mover vagones de carga, en lugar de esperar a que se acumule un largo tren lleno de vagones de carga y luego partir. Con el PSR, los ferrocarriles pueden reducir centros y monitorear una serie de métricas (tiempo de estancia en terminales, velocidad de los vagones de carga, productividad de las locomotoras, etc.) para reducir gastos operativos.
Aunque el crecimiento económico más lento seguirá impactando en los márgenes de beneficio, la adopción de PSR ha aumentado los márgenes de beneficio en la industria en general. Como tal, una combinación de una posición de mercado segura, ingresos ligados al crecimiento económico y impulsores de beneficios provenientes de iniciativas de PSR.
Scott Levine (UPS): Adquirir acciones de primera categoría que paguen dividendos es una excelente manera de fortalecer tu cartera y construir un sólido flujo de ingresos pasivos. Pero encontrar acciones de primera categoría como UPS que ofrezcan altos pagos de dividendos, como el dividendo adelantado del 4.8% que ofrece Big Brown, no es fácil. UPS es una empresa bien posicionada para seguir recompensando a los accionistas durante años.
No es ningún secreto que el sentimiento del mercado hacia UPS se ha deteriorado en el último año. Mientras que el S&P 500 ha subido más del 24%, las acciones de UPS han caído aproximadamente un 23%. La caída de las acciones se debe principalmente al débil desempeño de la compañía en 2023. Los ingresos y los beneficios operativos cayeron un 9.3% y un 28.7%, respectivamente.
Desalentador como esto pueda ser para los posibles inversores, es importante reconocer que no ha ocurrido nada catastrófico con la empresa. La administración atribuye el pobre desempeño a la debilidad en Europa, una decepción sin duda, pero solo un viento en contra temporal.
La empresa espera volver al crecimiento antes de mucho tiempo. Ofreciendo una perspectiva auspiciosa, la administración proyecta que los ingresos aumentarán a entre $108 mil millones y $114 mil millones en 2026. De manera similar, la administración pronostica que el flujo de efectivo libre aumentará a alrededor de $17.5 mil millones en 2026, lo que sería un considerable incremento respecto a los $5.3 mil millones en flujo de efectivo libre que la compañía reportó en 2023.
Entre la disminución del negocio de la compañía en 2023 y el actual alto rendimiento de dividendos, los inversores escépticos pueden dudar en comprar acciones, temiendo que la salud financiera de la compañía esté en peligro. Pero un rápido vistazo a las finanzas sugiere lo contrario.
En los últimos cinco años, UPS ha adoptado un enfoque prudente para recompensar a los accionistas, con un promedio de ratio de pago del 66%. Mientras tanto, los inversores pueden observar cómo la compañía cumple con su guía para 2024 de $92 mil millones a $94.5 mil millones en ingresos y un margen operativo ajustado del 10% al 10.6%.
Daniel Foelber (Clorox): En su núcleo, las empresas orientadas al consumidor como Clorox crecen en ganancias a través del incremento en el volumen de ventas de productos existentes, el desarrollo/adquisición de nuevos productos y aumentos de precios. Para tener éxito, una empresa tiene que ser capaz de pronosticar tendencias de compra con cierto nivel de precisión, aunque es imposible ser perfecto.
Lo que no se quiere ver es una sobrestimación o subestimación evidente de la demanda. Y desafortunadamente, eso es exactamente lo que hizo Clorox después de su aumento inducido por la pandemia en productos de limpieza e higiene.
Es difícil de creer, pero el precio de las acciones de Clorox ha bajado en los últimos cinco años, borrando más que sus ganancias de 2020, a pesar de que sus ventas han aumentado. El problema evidente son los costos, que han aumentado considerablemente ya que Clorox manejó mal los gastos de fabricación y aumentó los gastos operativos.
La buena noticia es que la administración es dolorosamente consciente de este problema y está controlando los costos. Las estimaciones del consenso de analistas para las ganancias futuras de Clorox son bastante pesimistas, por lo que no hay presión para que Clorox realice un cambio épico. Mientras tanto, las acciones ofrecen un generoso rendimiento de dividendos del 3.5%, que es mucho más alto que el promedio del sector de productos de consumo del 2.7%.
Es especialmente importante dar un paso atrás y analizar las fortalezas de la compañía en momentos como estos, identificando específicamente las características que llevarán a un crecimiento de ganancias y dividendos compuesto con el tiempo.
La mayor fortaleza de Clorox son sus marcas. A pesar de tener una capitalización de mercado de aproximadamente $17 mil millones, en comparación con $395 mil millones de un gigante como Procter & Gamble, Clorox tiene algunos productos líderes en la industria. La marca Clorox puede competir contra competidores como Lysol. Y las marcas de Clorox como Brita, Glad, Pine-Sol, Kingsford, Hidden Valley Ranch y Burt’s Bees son solo algunas de las otras marcas principales de la compañía.
Una apuesta por Clorox es una apuesta por la capacidad de la empresa para comercializar estas marcas y seguir innovando o realizando adquisiciones astutas. En los últimos años, la empresa puede no tener el mejor historial en el manejo de gastos. Aun así, ha construido una cartera sólida y diversificada que incluye productos de limpieza, asado, arena para gatos, filtración de agua, cuidado personal, alimentos y más.
Para los inversores que creen en la fuerza de las marcas de la compañía y su capacidad para dar un giro a las cosas, Clorox parece ser una sólida y confiable acción de dividendos para comprar ahora.