¿Quieres vencer a Warren Buffett en su propio juego? En este momento, hay dos acciones en la cartera de Berkshire Hathaway que cotizan por debajo del precio original de compra de Buffett.
Si crees en el Oráculo de Omaha, estas dos acciones deberían encabezar tu lista de compras.
Una ganga tecnológica rara
Durante décadas, Buffett evitó invertir fuertemente en tecnología. Eso ha cambiado drásticamente en los últimos años. La posición más grande de Berkshire, después de todo, es actualmente Apple, una participación valorada en aproximadamente $135 mil millones.
¿Qué cambió? Un gran contribuyente es que Buffett ahora comparte el control con unos pocos lugartenientes de confianza, incluidos Todd Combs y Ted Weschler. Combs o Weschler supuestamente estaban detrás de la participación de Berkshire en Apple, una de las posiciones más rentables de la firma en la memoria reciente.
Parece probable que Combs o Weschler, o quizás alguien más por completo, sea responsable de la posición actual de Berkshire en Snowflake (NYSE: SNOW), una empresa de computación en la nube con sede en Bozeman, Montana. Según los informes, Berkshire compró acciones por primera vez en la segunda mitad de 2020. En ese momento, el precio de la acción era de alrededor de $240. Hoy está alrededor de $130. Es una posición relativamente pequeña para Berkshire, valorada en alrededor de $1 mil millones, pero esta parece ser una gran oportunidad para comprar una de sus posiciones con un gran descuento.
Snowflake fue una vez el favorito del mercado, cotizando a un ratio precio-ventas de 150. Hoy, las acciones cotizan solo a 14 veces las ventas. El problema ha sido la desaceleración del crecimiento de las ventas. “El crecimiento de los ingresos de la empresa fue explosivo en 2020 pero se ha desacelerado drásticamente”, explica el colaborador de Fool, Justin Pope. “Los ingresos crecieron ‘solo’ un 32% interanual en el último trimestre”.
Sin embargo, la empresa actualmente genera flujo de efectivo positivo. Está sumando más y más clientes a su creciente cartera tecnológica y su tasa de retención neta de ingresos es de alrededor del 130%, lo que significa que sus clientes están dispuestos a pagar más por sus servicios. Después de la corrección, esta parece ser una excelente manera de imitar la inversión de Berkshire con un raro descuento.
Gráfico del ratio precio-ventas de SNOW
Buffett sigue creyendo en esta acción de valor problemática
Cuando se trata de las selecciones de acciones de Buffett, pocas han salido peor que Kraft Heinz Co (NASDAQ: KHC). Buffett compró H.J. Heinz en 2013, guiándolo hacia una fusión con Kraft Foods varios años después. Según los informes, poseía acciones en la empresa combinada desde 2015, cuando las acciones se negociaban por aproximadamente $75 cada una. Hoy en día, se negocian en solo $32.
¿Qué salió mal? Las tendencias de gasto de los consumidores han cambiado drásticamente hacia marcas no tradicionales, incluida una avalancha de nueva competencia. Mientras tanto, la inflación ha limitado el crecimiento y la rentabilidad. Estas presiones siguen existiendo, pero es difícil negar la baja valoración de la acción.
En los próximos cinco años, los analistas de Wall Street esperan que la empresa crezca en ganancias alrededor del 4% anual. Esa es una tasa de crecimiento pobre, pero la valoración de la acción refleja eso. En este momento, las acciones de Kraft Heinz se negocian a solo 14 veces las ganancias con un rendimiento de dividendos de alrededor del 5%. En comparación, el S&P 500 se negocia a 28 veces las ganancias, un 100% de prima.
La baja valoración y el generoso dividendo podrían ser suficientes para atraer a muchos inversores potenciales. Pero es la cartera de marcas subyacente la que debería entusiasmarte más. Kraft Heinz posee una colección envidiable de marcas conocidas, incluidas Kraft, Heinz, Oscar Meyer, Philadelphia, Ore-Ida, Cool Whip, Capri Sun, Jell-O, Velveeta y muchas más. Buffett siempre ha sido un gran creyente en el poder de las marcas, lo que explica por qué ha mantenido una posición de $12 mil millones en la empresa, aproximadamente una cuarta parte de las acciones en circulación.
En comparación con Snowflake, Kraft Heinz es una apuesta clásica de Buffett. Es una empresa rentable e icónica con un poder de marca duradero y una baja valoración. No esperes ganancias masivas, pero Kraft Heinz parece prometedor para cualquier inversor en busca de acciones de ganga según Buffett.
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Ryan Vanzo no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple, Berkshire Hathaway y Snowflake. The Motley Fool recomienda Kraft Heinz. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
2 Warren Buffett Stocks That Are Screaming Buys Right Now fue publicado originalmente por The Motley Fool