Por Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Las acciones asiáticas estuvieron en calma el lunes mientras los operadores reflexionaban sobre las perspectivas de las tasas de interés en EE. UU., mientras que el euro subió después de que la primera vuelta de las elecciones sorpresa en Francia fue ganada por la extrema derecha, aunque con un menor porcentaje de votos de lo que habían proyectado algunas encuestas.
La votación sorpresa ha inquietado a los mercados ya que tanto la extrema derecha, como la alianza de izquierda que quedó en segundo lugar el domingo, han prometido grandes aumentos en el gasto en un momento en que el alto déficit presupuestario de Francia ha llevado a la UE a recomendar medidas disciplinarias.
El lunes, el euro subió un 0.32%, mientras que los futuros de acciones europeas aumentaron un 1% y los futuros de bonos franceses OAT ganaron un 0.15% a medida que los inversores digerían los resultados mejores de lo temido, aunque la incertidumbre persistía.
Las encuestas a la salida de las urnas mostraron que el partido de Marine Le Pen, el Rally Nacional (RN), obtuvo alrededor del 34% de los votos, cómodamente por delante de los rivales de izquierda y centristas, pero las posibilidades de que el RN, euroescéptico y antiinmigrante, llegue al poder la próxima semana dependerán de las negociaciones políticas de sus rivales en los próximos días.
Tal vez el resultado no sea tan malo como temía el mercado, dijo Michael Brown, estratega senior de Pepperstone.
También hemos visto mucha retórica de otros partidos que buscan, quizás, retirar candidatos para tratar de evitar que el Rally Nacional gane escaños en la segunda vuelta del próximo domingo … El mercado puede estar encontrando un poco de consuelo en eso.
El foco ahora se traslada a la segunda vuelta del próximo domingo y dependerá de cómo decidan los partidos unirse en cada una de las 577 circunscripciones del país para la segunda vuelta, y aún podría resultar en una mayoría para el RN.
Los inversores están preocupados de que si el partido de extrema derecha Rally Nacional gana una mayoría en el Parlamento francés, esto podría sentar las bases para un enfrentamiento entre Francia y la UE, lo que podría perturbar los mercados europeos y hacer caer bruscamente al euro, dijo Vasu Menon, director gerente de estrategia de inversión en OCBC.
En Asia, el índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico excluyendo Japón de MSCI estaba un 0.07% más alto, para comenzar la segunda mitad del año habiendo subido un 7% hasta ahora en 2024. El Nikkei de Japón subió un 0.57%.
Las acciones chinas retrocedieron, con las blue-stocks bajando un 0.45%. El índice Hang Seng de Hong Kong estaba plano.
Una encuesta del sector privado el lunes mostró que la actividad manufacturera de China creció al ritmo más rápido en más de tres años debido a los avances en la producción, aunque el crecimiento de la demanda se desaceleró.
Los datos del PMI manufacturero Caixin/S&P Global contrastaron con un PMI oficial publicado el domingo que mostró una disminución en la actividad manufacturera.
En el lado macroeconómico, el foco sigue estando en si y cuándo la Reserva Federal comenzará a recortar tasas después de que los datos del viernes mostraran que la inflación mensual en EE. UU. se mantuvo sin cambios en mayo.
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En los 12 meses hasta mayo, el índice de precios de gastos de consumo (PCE) aumentó un 2.6% después de avanzar un 2.7% en abril. Las lecturas de inflación del mes pasado estuvieron en línea con las expectativas de los economistas. Siguen estando por encima del objetivo de inflación del 2% de la Fed.
Sin embargo, los mercados se aferran a las expectativas de al menos dos recortes de tasas de la Fed este año, con un recorte en septiembre con una probabilidad del 63%, mostró la herramienta CME FedWatch.
Las acciones estadounidenses cerraron a la baja el viernes después de que un rally temprano se desvaneciera. [.N]
Entre las divisas, el yen se negociaba alrededor de 160.98 por dólar después de que el gobierno, en una revisión rara no programada de los datos del producto interno bruto (PIB) el lunes, dijo que la economía de Japón se contrajo más de lo informado inicialmente en el primer trimestre.
Los datos también mostraron que la actividad fabril de Japón se mantuvo sin cambios en junio debido a la demanda débil y a que las empresas luchaban con los costos crecientes debido al yen débil.
El yen cayó a 161.27 el viernes, su nivel más débil desde finales de 1986, manteniendo a los operadores en alerta mientras buscan señales de intervención por parte de las autoridades japonesas.
El euro tocó un máximo de más de dos semanas de $1.076175 en las primeras horas de Asia, empujando el índice del dólar, que mide la unidad estadounidense contra seis rivales, ligeramente más bajo en 105.59.
En materias primas, los precios del petróleo subieron ligeramente, con los futuros del Brent un 0.39% más altos a $85.33 por barril y los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE. UU. un 0.42% más altos a $81.88. [O/R]
(Edición de Stephen Coates)