“
Desbloquee la Editor’s Digest de forma gratuita
Roula Khalaf, Editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este boletín semanal.
BlackRock ha acordado comprar Preqin, un grupo de datos de mercados privados del Reino Unido, por £2.55 mil millones en efectivo, ya que el mayor gestor de activos del mundo se adentra más en activos alternativos y realiza su primera incursión en la provisión de información financiera.
El gestor de activos de $10.5 billones superó a S&P Global y Bloomberg para adquirir Preqin en la última de una serie de acuerdos con proveedores de datos especializados, según personas informadas sobre el acuerdo.
La actividad de fusiones y adquisiciones para proveedores de datos ha sido desenfrenada en los últimos años, ya que los grupos de capital privado, gestores de activos y grandes empresas de información compiten por servir a inversores que desean acceder a información detallada sobre todos los rincones de los mercados financieros, incluidos el capital privado, la infraestructura y los fondos de cobertura.
Otros proveedores de datos que cambiaron de manos en los últimos años incluyen la adquisición de $44 mil millones de IHS Markit por S&P Global en 2020 y la adquisición de $27 mil millones de Refinitiv por el London Stock Exchange Group. Los grupos de compra se han centrado en jugadores más pequeños, incluida la adquisición por parte de Permira de una participación mayoritaria en Reorg que valoró al proveedor de información de deuda en dificultades y quiebra en aproximadamente $1.3 mil millones.
La transacción anunciada el lunes marca la segunda adquisición de tamaño decente de BlackRock centrada en los mercados privados en seis meses. Llegó a un acuerdo de $12.5 mil millones para comprar Global Infrastructure Partners en enero. Se espera que esta adquisición se cierre en el tercer trimestre.
El Financial Times informó por primera vez que Preqin estaba en venta y que BlackRock era un postor.
El acuerdo con Preqin se sitúa en el nexo de dos áreas que el director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, ha citado como fundamentales para el crecimiento continuo del gestor de fondos: activos alternativos y el brazo tecnológico de BlackRock, que proporciona servicios de gestión de riesgos y datos tanto a gestores de activos del mercado público como del mercado privado.
Fundada hace 20 años, Preqin se especializa en el seguimiento del rendimiento de los fondos de capital privado y de cobertura. Ahora cuenta con alrededor de 200,000 usuarios y suministra datos sobre 60,000 gestores de fondos y 30,000 inversores. Su facturación ha crecido más del 20 por ciento anual en los últimos tres años. El crecimiento de la empresa ha sido impulsado por el largo auge del capital privado, que se espera que alcance más de $40 billones en activos para fines de la década.
BlackRock está pagando 13 veces los ingresos esperados de Preqin en 2024, que son de $240 millones.
La empresa fue fundada por Mark O’Hare, quien se espera que se convierta en vicepresidente de BlackRock. También había despertado interés de compradores de capital privado, pero finalmente optó por ser adquirida por un rival estratégico.
BlackRock planea mantener Preqin como una oferta separada, pero también integrar sus flujos de datos en las ofertas de gestión de riesgos Aladdin y eFront de la empresa. Se espera que la transacción se cierre más adelante este año.
“A medida que los clientes evolucionan cada vez más su enfoque de elegir productos a construir carteras, este cambio requiere tecnología, datos y análisis”, dijo Rob Goldstein, director de operaciones de BlackRock, en un comunicado. “Vemos que los datos impulsan la industria en tecnología, formación de capital, inversión y gestión de riesgos.”
“