(Bloomberg) — Las acciones europeas subieron, siguiendo un cierre récord del S&P 500, impulsadas por el optimismo sobre recortes en las tasas de interés en EE. UU. después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la inflación está volviendo a un camino descendente.
La mayor parte del enfoque sigue estando en la política, en vísperas de las elecciones en el Reino Unido. En Francia, el índice de referencia CAC 40 subió más del 1% a medida que los partidos anti-National Rally intentan evitar que el grupo de extrema derecha de Marine Le Pen alcance una mayoría absoluta en la última ronda de votación legislativa el domingo. El índice regional Stoxx 600 de Europa avanzó un 0.7%, liderado por las acciones tecnológicas.
Los futuros de acciones de EE. UU. se mantuvieron estables antes de una sesión que será más corta de lo habitual debido al feriado del 4 de julio. El S&P 500 cerró por encima de los 5,500 por primera vez el martes, su 32º récord este año. El Nasdaq 100 también alcanzó un máximo histórico con su primer cierre por encima de los 20,000.
“Nos encontramos en una situación en la que el impulso en el mercado de valores de EE. UU. sigue siendo fuerte, estamos viendo cómo la inflación disminuye y las probabilidades de un recorte de la Fed en septiembre aumentan, lo que debería ser suficiente para mantener el rally en marcha”, dijo Guy Miller, estratega jefe de mercado en Zurich Insurance Co.
Un índice global de MSCI Inc. que mide tanto los mercados desarrollados como los emergentes está en un máximo histórico, evidencia del sentimiento positivo generalizado hacia las acciones. El S&P 500 ha añadido más de $16 billones en valor desde su mínimo de cierre en octubre de 2022, gracias a sólidos resultados, la locura por la inteligencia artificial y las expectativas de que las tasas de interés caerán.
Más tarde el miércoles, los inversores buscarán las solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. y los datos de empleo de ADP para obtener más pistas sobre la perspectiva de la política. El presidente de la Fed, Powell, reconoció que el banco central ha hecho “bastante progreso” en la reducción de la inflación, pero enfatizó que los funcionarios necesitan más evidencia antes de reducir las tasas. El dólar y los bonos del Tesoro se mantuvieron estables.
Los mercados también se están preparando para la lectura de empleo de EE. UU. tan esperada que se publicará el viernes. Los economistas esperan que el informe muestre que los empleadores añadieron alrededor de 190,000 trabajadores en junio y que la tasa de desempleo probablemente se mantuvo en un 4%.
“Hay claras señales de que la economía de EE. UU. y los mercados laborales se están desacelerando y eso debería confirmarse con los datos de empleo del viernes, allanando el camino para que la Fed recorte en septiembre”, dijo Miller de Zurich Insurance.
Continúa la historia
Sin embargo, recientes turbulencias políticas en Europa han planteado riesgos para la visión positiva de los mercados de valores. Los datos muestran que, a medida que las elecciones sorpresa en Francia sacudieron los mercados, los fondos de cobertura vendieron acciones de la región. El movimiento fue impulsado tanto por el deshacer de posiciones largas como por la adición de posiciones cortas en cantidades aproximadamente iguales, según el escritorio de corretaje principal de Goldman Sachs Group Inc.
Europa sufrió la mayor reducción en posiciones sobrepesadas entre las regiones a nivel mundial en junio, revirtiendo la tendencia de compra vista en mayo, dijo Goldman. Los fondos redujeron la exposición más importante a las acciones financieras, especialmente a los bancos, con la mayor venta neta para ese sector desde noviembre de 2021.
En otros lugares el miércoles, las acciones asiáticas lograron su racha de ganancias más larga desde mayo. Las acciones japonesas subieron, con los índices ahora a menos del 1% de sus máximos históricos.
El petróleo subió a cerca de un máximo de dos meses ante señales de una reducción significativa en las reservas de crudo de EE. UU. El American Petroleum Institute informó que las existencias de crudo disminuyeron en 9.2 millones de barriles la semana pasada, según personas familiarizadas con los datos. Si se confirma en cifras oficiales más tarde el miércoles, esa sería la mayor caída en términos de barriles desde enero.
Eventos clave esta semana:
PMI de Servicios y PPI de S&P Global Eurozone, miércoles
Minutas de la Fed, empleo de ADP, ISM de Servicios, órdenes de fábrica, solicitudes iniciales de desempleo, bienes duraderos, miércoles
Habla de John Williams de la Fed, miércoles
Elecciones generales del Reino Unido, jueves
Feriado del Día de la Independencia de EE. UU., jueves
Ventas minoristas de la Eurozona, viernes
Informe de empleo de EE. UU., viernes
Habla de John Williams de la Fed, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El Stoxx Europe 600 subió un 0.7% a las 10:26 a.m. hora de Londres
Los futuros del S&P 500 se mantuvieron estables
Los futuros del Nasdaq 100 se mantuvieron estables
Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0.1%
El índice MSCI Asia Pacific subió un 0.7%
El índice MSCI de Mercados Emergentes subió un 0.8%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo estable
El euro subió un 0.1% a $1.0760
El yen japonés cayó un 0.2% a 161.82 por dólar
El yuan offshore se mantuvo estable en 7.3077 por dólar
La libra esterlina se mantuvo estable en $1.2696
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 2.3% a $60,499.41
Ether cayó un 2.2% a $3,340.35
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo estable en 4.44%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania avanzó tres puntos básicos a 2.63%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Reino Unido cayó dos puntos básicos a 4.23%
Productos básicos
El crudo Brent se mantuvo estable
El oro al contado subió un 0.6% a $2,343.36 la onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Sagarika Jaisinghani y Winnie Hsu.
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