El gigante Dow Jones, JPMorgan Chase (JPM), superó las expectativas de ganancias y ingresos temprano el viernes, mientras que los grandes bancos daban inicio a la temporada de ganancias del segundo trimestre. Wells Fargo (WFC) cayó después de que las perspectivas de ingresos por intereses netos no cumplieran con las expectativas. Citigroup (C) subió tras superar las ganancias del trimestre. Las acciones de Citi se están negociando en una zona de compra después de romper esta semana, mientras que las acciones de JPM cayeron fuera de una zona de compra cerca de máximos históricos.
Ganancias de JPMorgan
JPMorgan (JPM) reportó un aumento del 29% en las ganancias a $6.12 por acción, en comparación con las expectativas de FactSet de $5.88 por acción. Excluyendo ciertos ítems, las ganancias ajustadas fueron de $4.40 por acción para el trimestre.
Los ingresos aumentaron un 20% a $50.2 mil millones, muy por encima de las vistas de un aumento del 2.2%. Los ingresos por intereses netos aumentaron un 4%, pero no cumplieron con el crecimiento del 6.5% esperado por los analistas.
JPMorgan aumentó su provisión para pérdidas crediticias a $3.05 mil millones, desde $1.88 mil millones en el primer trimestre y los $2.89 mil millones que el banco reservó el año pasado.
El banco guió un ingreso neto por intereses alrededor de $91 mil millones para 2024, que estuvo ligeramente por debajo de las expectativas de FactSet de $91.1 mil millones.
JPMorgan superó las expectativas para los resultados del primer trimestre en abril, pero las acciones de JPM cayeron después de que el banco guiara un ingreso neto por intereses por debajo de las previsiones y aumentara su perspectiva de gastos.
Acciones de JPM
JPMorgan cayó un 2% el viernes temprano para salir de una zona de compra y caer por debajo de su promedio móvil de 10 días.
Las acciones de JPM están negociando en una zona de compra para una base plana de seis semanas después de recuperar un punto de compra de 205.88 al comienzo de la semana.
Las acciones alcanzaron un máximo histórico de 210.38 el 3 de julio.
Las acciones de JPM han subido un 22% hasta el momento este año hasta el jueves.
Ganancias de Wells Fargo
Las ganancias de Wells Fargo aumentaron un 6.4% a $1.33 por acción, por encima de las vistas de un aumento del 3.2%. Los ingresos totales aumentaron ligeramente a $20.69 mil millones, mientras que FactSet esperaba una disminución del 1.2%.
Los ingresos netos por intereses del banco disminuyeron un 9% para el trimestre, ligeramente peor que la disminución del 7.9% que los analistas predijeron.
Wells reservó $1.24 mil millones en provisiones para pérdidas crediticias, en comparación con $938 millones el trimestre pasado y $1.71 mil millones para el mismo período del año pasado.
El banco espera que los ingresos netos por intereses para 2024 disminuyan entre un 7% y un 9%, pero probablemente estará en la mitad superior de ese rango. Wells Fargo también elevó su perspectiva de gastos no relacionados con intereses a $54 mil millones desde alrededor de $52.6 mil millones.
Mientras tanto, Wells Fargo está renegociando su contrato con Bilt Technologies para la tarjeta de crédito de recompensas de alquiler Bilt. Los usuarios de Bilt ganan puntos de tarjeta de crédito al pagar el alquiler con la tarjeta, mientras que los propietarios no incurren en las tarifas típicas de los pagos con tarjeta. Sin embargo, según el Wall Street Journal, el programa le está costando a Wells Fargo hasta $10 millones al mes.
Las acciones de WFC cayeron un 7.5% el viernes por la mañana, por debajo de su promedio móvil de 50 días.
Las acciones estaban mirando un punto de compra de 61.18 para una base de taza con asa antes de los resultados.
Wells Fargo subió un 22.2% en 2024.
Ganancias de Citigroup
Citigroup reportó un aumento del 14.3% en las ganancias a $1.52 por acción, superando el crecimiento del 4.5% esperado por los analistas. Los ingresos totales aumentaron un 4% a $20.14 mil millones para superar las estimaciones de un aumento del 3.3%.
Los ingresos netos por intereses fueron de $13.49 mil millones para el trimestre, prácticamente sin cambios desde el primer trimestre pero por debajo de los $13.9 mil millones del año pasado. FactSet predijo $13.5 mil millones en ingresos netos por intereses.
Citi asignó $2.48 mil millones en provisiones para pérdidas crediticias, un aumento desde los $2.37 mil millones del trimestre pasado y los $1.82 mil millones del año pasado, respectivamente.
Citi guió ingresos totales para el año entre $80 mil millones y $81 mil millones, en línea con las expectativas de FactSet de $80.66 mil millones. El banco espera que los ingresos netos por intereses excluyendo los mercados disminuyan modestamente año tras año. FactSet predice que los ingresos netos por intereses para 2024 disminuyan un 1.1% a $54.27 mil millones.
El lunes, Citi anunció que cesará sus operaciones en Haití después de más de 50 años de servicio. Citigroup planea entregar voluntariamente su licencia bancaria una vez que reciba la aprobación regulatoria. Los servicios bancarios internacionales y los servicios bancarios correspondientes de Citi continuarán para los clientes existentes.
Las acciones de C cayeron casi un 1% el viernes temprano después de subir un 3.5% antes de la apertura del mercado.
Citi está negociando cerca del extremo inferior de una zona de compra para una base plana de seis semanas. Las acciones se recuperaron por encima del punto de compra de 64.98 el martes.
Citi ha subido un 27.7% este año.
Los Bancos Aumentan Dividendos Después de las Pruebas de Estrés
La Reserva Federal anunció el 28 de junio que los 23 principales bancos aprobaron las pruebas de estrés y se mantuvieron por encima de sus requisitos de capital mínimo durante una recesión hipotética, a pesar de pérdidas proyectadas totales de $541 mil millones. La Fed dijo que las tasas de pérdida hipotéticas en propiedades de oficinas para las pruebas de estrés de este año son aproximadamente tres veces los niveles alcanzados durante la crisis financiera de 2008.
Como es habitual, varios bancos aumentaron los dividendos y recompras de acciones después de las pruebas de estrés anuales. JPMorgan aumentó su dividendo a $1.25 desde $1.15 y autorizó una recompra de acciones de $30 mil millones. Wells Fargo aumentó su dividendo un 14% a 40 centavos. Wells insinuó recomprar más acciones en el próximo año. Citi aumentó su dividendo en 3 centavos a 56 centavos por acción y dijo que evaluará recompras de acciones trimestre a trimestre.
Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC) y Morgan Stanley (MS), que informan a principios de la próxima semana, también aumentaron sus dividendos. Además, Morgan Stanley anunció una recompra de acciones de $20 mil millones.
Por otro lado, el analista de Jefferies, Ken Usdin, aumentó su precio objetivo para las acciones de JPM y Wells Fargo el 3 de julio. Jefferies ahora pronostica cinco recortes de tasas de la Fed de 25 puntos básicos hasta 2025 y cree que esto debería beneficiar a los márgenes netos de interés por la reapreciación de activos a tasas fijas y la liquidación de swaps y coberturas. Jefferies agregó que el crecimiento más suave de los préstamos para los bancos y los mayores costos de depósitos son principalmente resultados de tasas de interés “más altas por más tiempo”.
La firma elevó su precio objetivo en las acciones de JPM a $239 desde $230 y mantuvo una calificación de compra en las acciones. Jefferies elevó su precio objetivo en Wells Fargo a $64 desde $62 y mantuvo una calificación de retención.
Entre otros resultados financieros, las ganancias de Goldman Sachs y BlackRock (BLK) están programadas para el 15 de julio, seguidas por Bank of America y Morgan Stanley el 16 de julio.
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