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RedBird IMI ha recibido ofertas por el periódico Telegraph y la revista Spectator de grupos de medios como National World y News UK, así como de inversores británicos como Paul Marshall y Lord Maurice Saatchi.
La venta del periódico Daily Telegraph y la revista Spectator, cuyo plazo para las ofertas de primera ronda cerró el viernes, atrajo a cerca de 20 partes interesadas, incluidos inversores de capital privado y multimillonarios individuales, según personas informadas sobre el asunto.
Sin embargo, no se esperaba que todos presentaran ofertas para el plazo, dijeron, con al menos siete ofertas registradas para los títulos el viernes, pero se esperaban más antes y durante el fin de semana.
RedBird IMI, el grupo de inversión respaldado por Abu Dhabi cuya oferta por el periódico británico fue bloqueada por el anterior gobierno conservador, que estaba preocupado por la propiedad extranjera estatal de un periódico nacional, puso de nuevo en el mercado al periódico The Telegraph y la revista Spectator y espera vender los activos por al menos £600 millones.
El fondo, dirigido por el ex banquero de Goldman Sachs, Gerry Cardinale, y el ex director de CNN, Jeff Zucker, espera una carrera competitiva por los activos de medios británicos, según personas cercanas al proceso de venta.
Grupos de medios como Mediahuis de Bélgica, News UK de Rupert Murdoch y National World cotizada en el Reino Unido han mostrado interés junto con inversores e individuos adinerados como Lord Maurice Saatchi, el par conservador, y el jefe de hedge funds Sir Paul Marshall.
Algunos oferentes han expresado interés tanto por los títulos del Telegraph como por la revista, mientras que otros solo quieren comprar uno u otro, dijeron. Se espera que la segunda ronda del proceso no comience hasta septiembre, agregaron personas cercanas al proceso, lo que significa que la venta probablemente se extenderá hasta el cuarto trimestre de 2024.
Acerca de seis grupos de compra han estado interesados en financiar una oferta o liderar un consorcio de compradores para adquirir The Telegraph. Grupos de capital privado también están considerando respaldar a la dirección actual en una compra, según dos personas familiarizadas con la situación.
Aunque CVC ha evaluado opciones, el grupo de capital privado es poco probable que presente una oferta o participe en la financiación de un futuro acuerdo, según una persona familiarizada con el asunto. CVC se negó a hacer comentarios.
Murdoch solo está interesado en el Spectator, por ejemplo, mientras que otros están en conversaciones sobre si unirse a través de ofertas combinadas. Marshall ha presentado ofertas separadas por el periódico y la revista, dijeron personas cercanas a la situación. También se ha contactado a conocidos ex políticos tories para trabajar en las ofertas, según personas familiarizadas con el proceso.
Se espera que el Spectator termine en manos de un multimillonario alineado políticamente con la línea editorial de la revista conservadora, dijeron personas cercanas al proceso, y también es más probable que se venda rápidamente si se hace por separado.
El viernes, la composición exacta de los diferentes consorcios de ofertas no se había finalizado, agregaron.
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RedBird, el grupo de capital privado estadounidense fundado por Cardinale en 2014 y que recientemente respaldó la adquisición del gigante de medios Paramount por el estudio de cine independiente de Hollywood Skydance, también está preparado para comprar los títulos si las ofertas realizadas están por debajo de lo que pagó para tomar el control el año pasado.
RedBird tendría que comprar a su socio, IMI. La participación del grupo respaldado por Abu Dhabi causó un revuelo político a principios de este año, dadas las preocupaciones entre los diputados sobre la propiedad de medios británicos por parte de gobiernos extranjeros. RedBird en sí no tiene tales problemas.
Varios grupos de ofertas han planteado dudas sobre si una venta del Telegraph y Spectator podrá alcanzar el umbral de £600 millones. Alice Enders, analista de medios de Enders, dijo que era “difícil justificar £600 millones” por todo el grupo.
Sin embargo, otros cercanos al proceso señalaron que los ingresos antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización del Telegraph para 2023 fueron de £59.8 millones, frente a £46.8 millones en 2022, como una base financiera sólida para los inversores.
RedBird IMI aún no ha examinado todas las ofertas, que están siendo recopiladas y analizadas por sus asesores boutique de banca de inversión Robey Warshaw y Raine. RedBird IMI, Robey Warshaw y Raine se negaron a hacer comentarios. News UK y un portavoz de Marshall declinaron hacer comentarios. National World se negó a hacer comentarios. Lord Saatchi no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios.