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El viernes, UBS reafirmó su postura positiva sobre las acciones de Darden Restaurants, Inc. (NYSE:), manteniendo una calificación de Compra y un objetivo de precio de $188.00. El respaldo sigue a la última movida estratégica de Darden para expandir su cartera mediante la adquisición de Chuy’s, una cadena de restaurantes de servicio completo de cocina Tex-Mex. Esta adquisición marca la segunda de Darden en el último año y aumentará su número de marcas a diez.
Darden tiene previsto completar la adquisición para el segundo trimestre fiscal de 2025. Chuy’s opera 101 restaurantes en 15 estados, con más de $450 millones en ingresos en los últimos doce meses.
La cadena ha mostrado un crecimiento constante, con un aumento del 3% en 2023 y un aumento proyectado del 6% en 2024, según las previsiones del consenso. El precio de compra de Darden de $605 millones se traduce en un múltiplo de 10.3 veces el EBITDA de los últimos doce meses, que se reduce a 8.2 veces al tener en cuenta las sinergias previstas.
Se espera que la transacción genere alrededor de $15 millones en sinergias netas antes de impuestos para finales del año fiscal 2026, con un impacto neutral en las ganancias por acción del año fiscal 2025, excluyendo los gastos de fusión y adquisición estimados entre $50 y $55 millones. Para el año fiscal 2027, se prevé que las sinergias mejoren las ganancias por acción en aproximadamente $0.12 a $0.15, un aumento de aproximadamente el 1%.
Después del acuerdo, Darden tiene como objetivo mantener su apalancamiento dentro del rango objetivo de 2.0 a 2.5 veces, situando a la empresa en el extremo inferior de este espectro después de la adquisición. Las respuestas iniciales de los inversores han sido mixtas, con algunos expresando preocupaciones sobre el tamaño de la contribución al negocio de Darden, el precio de compra y el enfoque en los desafíos actuales que enfrentan las operaciones principales de Darden.
En otras noticias recientes, Darden Restaurants anunció una importante adquisición de Chuy’s Holdings (NASDAQ:) por $605 millones, una movida que añadirá los 101 restaurantes de Chuy’s en 15 estados a la extensa cartera de Darden. Se espera que la adquisición sea neutral para las ganancias por acción de Darden para el año fiscal 2025. Es importante tener en cuenta que la empresa tiene la liquidez necesaria para financiar esta transacción en efectivo.
A pesar de la estratégica adquisición de Darden, Jefferies ha rebajado las acciones de Darden de Mantener a Vender, reflejando preocupaciones sobre los fundamentos a corto plazo de la empresa. La rebaja se atribuye a la posible pérdida de cuota de mercado y a la disminución de los beneficios del impacto de la pandemia en la capacidad de la industria.
En cuanto a las ganancias, Darden reportó un aumento del 8.6% en las ventas totales a $11.4 mil millones para el año fiscal 2024, superando las expectativas. La empresa también informó de un beneficio neto diluido ajustado por acción de $8.88. Mirando hacia el año fiscal 2025, la guía de Darden incluye un crecimiento de las ventas en los mismos restaurantes del 1% al 2% y un crecimiento de las ventas totales impulsado por las ventas en los mismos restaurantes y el crecimiento de nuevos restaurantes.
En otras noticias de la empresa, Darden ha experimentado cambios en el liderazgo para mejorar aún más su posicionamiento de marca. El éxito de la empresa en el último año se atribuye a una gestión eficaz de costes y a la exitosa integración de Ruth’s Chris Steak House. Sin embargo, Olive Garden, una de las marcas de Darden, experimentó una disminución en las ventas en los mismos restaurantes a pesar de superar los benchmarks de la industria en número de visitantes.
Consejos de InvestingPro
En vista de la calificación de Compra reafirmada por UBS en Darden Restaurants, Inc., es pertinente considerar métricas financieras adicionales y sentimientos de analistas de InvestingPro. Darden, con una capitalización de mercado de $17.05 mil millones, cotiza a un ratio P/E de 16.58, reflejando una evaluación del mercado de sus ganancias. A pesar de las preocupaciones sobre sus operaciones principales, Darden ha mostrado resistencia, manteniendo los pagos de dividendos durante 30 años consecutivos y aumentando su dividendo en los últimos tres años, lo que indica confianza en su estabilidad financiera.
Los Consejos de InvestingPro sugieren precaución, señalando que 15 analistas han revisado a la baja sus expectativas de ganancias para el próximo período, y la empresa cotiza a un alto ratio P/E en relación con el crecimiento de las ganancias a corto plazo. Además, las acciones se están negociando cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría indicar una posible oportunidad de valor o un signo de desafíos subyacentes. Para los inversores que buscan profundizar en las finanzas y perspectivas futuras de Darden, InvestingPro ofrece más consejos e información. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción Pro+ anual o bianual, y acceda a los 10 Consejos adicionales de InvestingPro disponibles para Darden Restaurants, Inc.
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