Las acciones de vehículos eléctricos (VE) han experimentado recientemente un viaje accidentado. Pero como demuestra el viaje de Tesla (NASDAQ: TSLA), hay un enorme potencial alcista para las empresas que lo hacen bien. Si quieres que tu cartera se beneficie, necesitarás separar a los posibles ganadores de la creciente lista de empresas de VE fallidas.
Mirando hacia el 2030, hay una acción de VE en particular que me encanta.
Una cosa que los inversores en VE deben saber
Si quieres una exposición amplia a la industria de vehículos eléctricos, siempre puedes comprar un ETF de VE diversificado. Pero hay varios problemas con este enfoque. El más grande es la enorme variación en lo que ofrecen los jugadores individuales del sector. Tesla, por ejemplo, es mucho más que una empresa de vehículos eléctricos. Tiene segmentos de negocio centrados en energía solar distribuida, almacenamiento de baterías a escala de servicios públicos, software de conducción autónoma e infraestructura de carga. Empresas como Lucid Group, por otro lado, son apuestas puras en vehículos eléctricos, con futuros totalmente dependientes de su capacidad para diseñar, fabricar, comercializar y vender VE a los clientes.
Esta industria también es intensiva en capital, y hay una enorme variación en el acceso a capital de estas empresas. Como competidor más maduro, Tesla está generando ganancias y flujo de efectivo operativo. Su capitalización de mercado de $775 mil millones, por otro lado, le permite vender acciones y acceder a los mercados de deuda de manera mucho más eficiente que sus competidores más pequeños. Nuevamente, considera a Lucid, con una capitalización de mercado de solo $9 mil millones. Está perdiendo dinero en el resultado final y está perdiendo miles de millones de dólares cada año desde una perspectiva de flujo de efectivo operativo.
Con todo esto en mente, es importante saber en qué estás apostando al invertir en una acción de VE. Debes saber exactamente lo que la empresa necesita para tener éxito en los próximos años, así como qué tan bien está financieramente equipada para mantenerse a flote en una industria donde las empresas generalmente generan miles de millones de dólares en pérdidas durante años antes de obtener ganancias, si es que salen del rojo en absoluto.
Esta acción de VE es tu mejor apuesta a largo plazo
Por la combinación de un alto potencial de crecimiento y acceso confiable a capital a largo plazo, pocas acciones de VE pueden igualar a Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN). Hace varios meses, destacé su valoración extremadamente atractiva después de una corrección en toda la industria. Desde entonces, las acciones de Rivian casi se han duplicado en valor, pero aún no es demasiado tarde para involucrarse. Las acciones aún se negocian a solo 3.3 veces las ventas. Tesla, por otro lado, se negocia a 9.1 veces las ventas, mientras que Lucid se negocia a 13.4 veces las ventas. Pero cuando profundizas, hay aún más que amar.
Historia continúa
Además de una valoración relativamente atractiva, Rivian disfruta de una de las lealtades de clientes más sólidas de la industria. Si bien actualmente solo tiene un par de modelos en el mercado, ha recibido un premio de J.D. Power por la experiencia de propiedad más satisfactoria y fue nombrado una de las marcas de automóviles más queridas por Consumer Reports. Alrededor del 86% de los propietarios dicen que comprarían de nuevo un Rivian. Esa es la mejor tasa de cualquier marca de automóviles, ya sea VE u otros.
Rivian actualmente solo tiene disponibles unos pocos modelos costosos. Pero eso está a punto de cambiar en los próximos dos o tres años. Recientemente presentó sus próximos modelos R2, R3 y R3X. Luego anunció que había recibido un paquete de incentivos de $827 millones del estado de Illinois para expandir su operación de fabricación allí. Y las importantes nuevas tarifas del gobierno de Biden sobre los vehículos eléctricos chinos solo servirán para impulsar la demanda nacional de los modelos de Rivian.
En cuanto al acceso a capital, Rivian tiene un as bajo la manga. Durante una ronda de financiación en 2019, firmó a Amazon como un importante inversor. En 2021, cerró una ronda de financiación privada de $2.5 mil millones liderada por el Fondo Compromiso Climático de Amazon. Y justo el mes pasado, la compañía formó una empresa conjunta que verá al fabricante de automóviles global Volkswagen invertir inicialmente $1 mil millones en Rivian, con hasta $4 mil millones en inversiones adicionales planificadas en los próximos años.
Ahora, como empresa pública, Rivian tiene acceso al mercado de valores, por lo que puede recaudar fondos a través de ofertas de acciones secundarias. Pero también tiene una serie de inversores a largo plazo con bolsillos profundos, algo que muchos otros startups de VE carecen. La ventaja de capital no debe subestimarse. Justo el mes pasado, el fabricante de VE Fisker se declaró en quiebra, citando costos elevados y un crecimiento de la industria inferior al esperado. Como demostró Tesla, las empresas de VE deben poder invertir fuertemente con pérdidas durante años antes de que surjan ganancias. Tesla no registró una ganancia anual completa hasta 2020, 12 años después de que Musk asumiera como CEO. Durante ese período, Tesla pudo aumentar su presupuesto anual de investigación y desarrollo de $200 millones a $1.3 mil millones incluso mientras las pérdidas se acumulaban.
En los últimos 12 meses, Rivian ha generado alrededor de $5 mil millones en ventas. Todavía está perdiendo $39,000 por cada vehículo que fabrica, aunque esa es una mejora considerable con respecto al año anterior, cuando perdía $67,000 por vehículo. Estas pérdidas son en parte un reflejo del tamaño relativamente pequeño de Rivian. Está entregando alrededor de 14,000 vehículos por trimestre, mientras que Tesla está entregando casi 400,000 vehículos por trimestre.
A pesar de las pérdidas actuales, el potencial de crecimiento para Rivian es evidente. Con una serie de modelos más asequibles que llegarán al mercado en 2025 y 2026, además de amplias vías para seguir recaudando capital para respaldar estos lanzamientos, Rivian parece ser una gran acción de VE para inversores de crecimiento pacientes.
¿Deberías invertir $1,000 en Rivian Automotive en este momento?
Antes de comprar acciones de Rivian Automotive, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor identificó recientemente lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Rivian Automotive no fue una de ellas. Las 10 acciones que entraron en la lista podrían producir retornos enormes en los próximos años.
Considera cuando Nvidia entró en esta lista el 15 de abril de 2005… ¡si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $722,626!*
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, incluida orientación sobre cómo construir una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. El servicio Stock Advisor ha cuadruplicado el rendimiento del S&P 500 desde 2002*.
Ver las 10 acciones »
*Rendimientos de Stock Advisor hasta el 22 de julio de 2024
John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Ryan Vanzo no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, Tesla y Volkswagen Ag. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: Esta podría ser la mejor acción de VE en rendimiento hasta 2030 fue publicado originalmente por The Motley Fool