Los futuros del Dow Jones abrirán el domingo por la noche, junto con los futuros del S&P 500 y Nasdaq. Los gigantes tecnológicos de IA Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META) y Amazon.com (AMZN) encabezan una semana masiva de ganancias. Se espera que la Reserva Federal esta semana señale que pronto llegarán recortes de tasas.
La divergencia del mercado alcista se manifestó la semana pasada, con las pequeñas empresas subiendo con fuerza y una gran cantidad de oportunidades de compra emergiendo de una variedad de sectores. El Nasdaq cayó por debajo de su línea de 50 días, aunque el S&P 500 recuperó ese nivel el viernes.
Tesla (TSLA) y la empresa matriz de Google, Alphabet (GOOGL), cayeron en ganancias, mientras que los CEOs de Google y Meta Platforms expresaron preocupaciones de que las empresas tecnológicas podrían estar gastando demasiado en inteligencia artificial. Eso impactó a Nvidia (NVDA).
Por lo tanto, las señales de Apple, Microsoft, Meta Platforms y Amazon sobre el gasto de capital y monetización de la IA serán enormes esta semana.
Para los inversores, las mejores oportunidades de compra y configuraciones siguen estando en sectores no tecnológicos.
Las acciones de Nvidia están en IBD Leaderboard, con Advanced Micro Devices (AMD) en la lista de seguimiento de Leaderboard. Las acciones de Apple están en SwingTrader. Las acciones de Microsoft están en IBD Long-Term Leaders. Las acciones de AppFolio están en el IBD 50.
El video incrustado en este artículo analiza en profundidad las próximas ganancias de Apple, Microsoft, Meta y Amazon, y también presenta una vista previa de las acciones de AMD, Arm Holdings (ARM), Arista Networks (ANET), Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Sprouts Farmers Market (SFM) y Wingstop (WING).
Reunión de la Fed
La reunión de la Reserva Federal es el 30 y 31 de julio, y se espera que los mercados esperen que los responsables políticos mantengan las tasas estables. Pero la declaración de la Fed a las 2 p. m. ET, y la charla del jefe de la Fed, Jerome Powell, a las 2:30 p. m. ET, podrían indicar una disposición para recortar las tasas.
Los inversores han incorporado completamente al menos un recorte de un cuarto de punto en septiembre, y ven como probable al menos dos y posiblemente tres recortes este año.
Por lo tanto, si Powell no da luz verde clara para recortes de tasas el miércoles, los mercados financieros podrían reaccionar negativamente.
Futuros del Dow Jones Hoy
Los futuros del Dow Jones abren a las 6 p. m. ET el domingo, junto con los futuros del S&P 500 y Nasdaq 100.
Recuerda que la acción nocturna en los futuros del Dow y en otros lugares no necesariamente se traduce en operaciones reales en la próxima sesión regular del mercado de valores.
Rally del Mercado de Valores
El rally del mercado de valores divergió la semana pasada, aunque hubo un rebote general el viernes.
El índice Dow Jones Industrial Average subió un 0.6% en la negociación de la semana pasada, recuperándose de una caída a la línea de 21 días con el salto del 1.5% del viernes. El índice S&P 500 retrocedió un 0.8%, pero recuperó su promedio móvil de 50 días el viernes.
El índice compuesto Nasdaq cayó un 2.1% durante la semana, por debajo de su línea de 50 días a pesar del rebote del viernes.
El índice Russell 2000 de pequeña capitalización saltó un 3.5%, cerca de máximos plurianuales recientes.
El ETF de peso igual Invesco S&P 500 (RSP) subió un 0.8%, justo por debajo de los máximos históricos.
El ETF de peso igual del Nasdaq 100 de First Trust (QQEW) cayó un 1.65%, por debajo de su línea de 50 días a medida que la debilidad tecnológica se extiende más allá de las megacapitales.
Las próximas ganancias de Apple, Microsoft y otros Big Techs esta semana, junto con la perspectiva de la tasa de la Fed, determinarán en gran medida si el Nasdaq puede encontrar su base o si caerá en una corrección completa.
Aunque las megacapitales y las empresas de IA generalmente lucharon, hubo una serie de despegues o acciones que reclamaban puntos de compra o mostraban entradas tempranas, incluidos sectores de vivienda/construcción, industrial/aeroespacial, financiero, energético, así como algunos sectores médicos e incluso algunos de software.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó cuatro puntos básicos al 4.2%. El rendimiento de dos años cayó 12 puntos básicos al 4.39%, con la curva de rendimiento continuando a menos invertida.
Los futuros del petróleo crudo de EE. UU. cayeron un 1.89% a $77.16 por barril la semana pasada, un descenso del 7.2% en tres semanas.
ETFs
Entre los ETF de crecimiento, el ETF Innovator IBD 50 (FFTY) cayó un 1.3% la semana pasada. El ETF del sector de software tecnológico ampliado de iShares (IGV) perdió una fracción, con las acciones de Microsoft como una participación importante. El ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) cedió un 3.2%, con las acciones de Nvidia como miembro dominante y AMD también como una participación clave.
El ETF SPDR S&P Metals & Mining (XME) subió un 1% la semana pasada. El ETF de desarrollo de infraestructura U.S. Global X (PAVE) rebotó un 2.4%. El ETF U.S. Global Jets (JETS) subió un 0.1%. El ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) saltó un 4.3%. El ETF Energy Select SPDR (XLE) cayó un 0.2% y el Fondo del Sector Selecto de Cuidado de la Salud (XLV) subió un 1.4%. El Fondo del Sector Selecto Industrial SPDR (XLI) subió un 1.2%.
El ETF Financial Select SPDR (XLF) avanzó un 1.3% y el ETF Regional Bancario SPDR (KRE) saltó un 5.75%.
Reflejando acciones más especulativas, el ETF de Innovación ARK (ARKK) cayó un 1.8% la semana pasada y el ETF de Genómica ARK (ARKG) se disparó un 7.4%.
Las acciones de Tesla son la principal participación en los ETF de Ark Invest. Las acciones de TSLA cayeron un 8.1% la semana pasada por una falta de ganancias y la ausencia de sorpresas positivas en los proyectos ambiciosos de Elon Musk en la llamada.
Señales de IA de Big Tech
Apple, Microsoft, Meta y Amazon tuvieron una semana difícil, con solo las acciones de Apple por encima de su línea de 50 días. Aún no están rotas, pero necesitan algo de reparación.
Por ahora, los inversores buscarán señales de que las empresas tecnológicas están monetizando la IA generativa, incluyendo pistas de Apple sobre pedidos de producción para el próximo iPhone 16 habilitado para IA y los esfuerzos de Copilot de Microsoft. El crecimiento de Microsoft Azure y Amazon Web Services también es importante.
¿Es crucial que estos gigantes tecnológicos estén dispuestos a seguir gastando fuertemente?
El CEO de Meta, Mark Zuckerberg, y el CEO de Alphabet, Sundar Pichai, admitieron la semana pasada que las empresas tecnológicas podrían estar invirtiendo demasiado en inteligencia artificial. Sin embargo, ambos dijeron que la falta de inversión en IA es un riesgo mayor que gastar demasiado.
Las empresas tecnológicas sienten la presión de gastar fuertemente incluso si solo es para mantener su posición de mercado actual y sus ingresos. En ese sentido, OpenAI respaldado por Microsoft lanzó el jueves un nuevo motor de búsqueda alimentado por IA, SearchGPT, desafiando a Google.
Las acciones de Apple están por debajo de su línea de 21 días pero por encima de su línea de 50 días. Las acciones de Microsoft, Meta y Amazon cayeron por debajo de sus líneas de 50 días la semana pasada.
Un fuerte gasto de capital en IA podría revivir las acciones de Nvidia, junto con resultados y orientación de AMD y Arm Holdings. Las acciones de Nvidia cayeron un 4.1% durante la semana, saliendo de los mínimos del jueves pero por debajo de la línea de 50 días.
Arista Networks, además de sus propios resultados el martes por la noche, se basará en los planes de gasto de capital de los principales clientes Microsoft y Meta. Las acciones de ANET también cayeron por debajo de su línea de 50 días la semana pasada, aunque encontraron soporte cerca de un punto de compra anterior.
Qué Hacer Ahora
La Reserva Federal y las megacapitales tecnológicas dominarán los titulares esta semana, y con buena razón, pero con algunas excepciones los inversores deberían centrarse en áreas no tecnológicas. Muchas empresas industriales y de construcción informarán esta semana, junto con algunos nombres más en el sector aeroespacial.
Los inversores han tenido oportunidades de cambiar desde la tecnología a los nuevos sectores líderes en las últimas semanas. Al menos, la exposición tecnológica debería reducirse significativamente en este punto.
Evalúa tu cartera y trabaja en tus listas de seguimiento. Un resurgimiento del mercado amplio podría impulsar una nueva ola de oportunidades de compra, pero los titulares de esta semana también podrían desencadenar una caída más grande.
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