La vicepresidenta de los Estados Unidos y candidata presidencial demócrata Kamala Harris pronunció un discurso principal en el evento Grand Boulé de Zeta Phi Beta Sorority, Inc. en el Centro de Convenciones de Indiana en Indianápolis, Indiana, el 24 de julio de 2024.
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Expertos financieros describen el estilo de inversión de la vicepresidenta Kamala Harris con una palabra: Aburrido.
Para una mujer que busca el cargo más alto en los EE. UU., también significa que está relativamente libre de conflictos financieros.
En su papel de vicepresidenta, Harris presentó un informe de divulgación financiera pública para 2023, que fue firmado en mayo. Revela que ella prefiere fondos indexados gestionados de forma pasiva en su cartera de inversiones.
“Para mí, fue bastante refrescante ver que parece ser muy pasiva”, dijo Dustin Thackeray, analista financiero certificado y director de inversiones en Crewe Advisors en Salt Lake City, quien revisó la divulgación de Harris.
“Definitivamente no está tratando de operar con algún tipo de información privilegiada”, dijo Thackeray.
Carolyn McClanahan, una planificadora financiera certificada y fundadora de Life Planning Partners en Jacksonville, Florida, quien también revisó la divulgación financiera de Harris, dijo que le hace “cantar el corazón” ver a Harris invirtiendo en estrategias de inversión pasiva de bajo costo.
“Para mí, ella tiene la cartera más limpia que verás en un político”, dijo McClanahan, quien también es miembro del Consejo de Asesores Financieros de CNBC.
“Posee un montón de fondos indexados; no hay forma de que pueda manipular el sistema”, dijo McClanahan.
La divulgación de Harris se produce en un momento en que los miembros del Congreso están debatiendo si el liderazgo electo debería estar restringido en cuanto a los tipos de inversiones que pueden poseer.
Un grupo de senadores está presionando por un proyecto de ley que prohibiría a los miembros del Congreso, así como a sus cónyuges y dependientes, comprar ciertas inversiones como acciones individuales, en lugar de fondos de inversión diversificados o valores del Tesoro. Si bien un panel del Senado votó esta semana para aprobar el proyecto de ley, no está claro si finalmente se convertirá en ley.
Además de la preferencia de Harris por las inversiones pasivas, la divulgación también revela más sobre sus circunstancias financieras que pueden contener lecciones para otros inversores, según expertos que revisaron el documento.
Demasiados fondos
Harris enumera ocho fondos diferentes en los que ha invertido como parte de dos planes de compensación diferida 457(b) de su tiempo trabajando en California, además de la participación en ciertos planes de pensión de beneficios definidos.
Al mismo tiempo, su esposo, el Segundo Caballero Douglas Emhoff, enumera más de 30 inversiones en fondos que son en su mayoría gestionados de forma pasiva.
Es importante destacar que la divulgación solo lista ciertos rangos de activos para cada fondo, en lugar de cantidades específicas invertidas.
Los expertos que revisaron el documento de Harris dijeron que la pareja podría reducir la cantidad de fondos que poseen, y por lo tanto reducir cualquier exposición superpuesta.
“Está muy diversificada, tal vez incluso más de lo necesario, poseyendo muchos fondos con tenencias similares, simplemente en ponderaciones diferentes”, dijo Barry Glassman, un planificador financiero certificado y fundador y presidente de Glassman Wealth Services.
Glassman también es miembro del Consejo de Asesores Financieros de CNBC.
McClanahan también dijo que la pareja podría reducir la cantidad de fondos que poseen.
“Podrían consolidar, simplificarlo”, dijo.
La cartera incluye asignaciones a acciones extranjeras y fondos de renta fija, dijo Thackeray, quien ha estado alentando a sus propios clientes a considerar una mayor exposición a la inversión extranjera. Puede haber oportunidades menos costosas fuera de los EE. UU., dijo, donde las inversiones se han vuelto más caras en los últimos años.
Aunque la divulgación de Harris lista muchas transacciones de compra y venta a lo largo del año, principalmente por rangos de dólares más bajos, eso puede ser simplemente el resultado de la actividad de reequilibrio trimestral, dijo Thackeray.
El impacto que esas transacciones tengan en la factura fiscal de la pareja depende de si esas operaciones se realizan dentro o fuera de sus cuentas de jubilación.
No está claro si Harris y Emhoff trabajan con un asesor financiero. La oficina de Harris declinó hacer comentarios.
Efectivo en reserva
Harris y Emhoff también revelan tenencias de efectivo que pueden sumar alrededor de $850,000 o más, dependiendo de los saldos exactos basados en los rangos dados.
Tener una reserva de efectivo tan grande como red de seguridad es común entre sus clientes hoy en día, dijo Thackeray.
“Lo bueno de los saldos en efectivo hoy en día es que realmente están generando una rentabilidad en la inversión, donde no lo habían hecho durante muchos, muchos años antes de las tasas más altas”, dijo Thackeray.
Sin embargo, como depende de los inversores buscar las mejores tasas, no se garantiza que Harris y Emhoff estén obteniendo los mejores rendimientos posibles.
“Espero que todo ese efectivo en el banco esté generando un interés atractivo”, dijo Glassman.
Hipoteca de tasa ajustable
Harris lista una hipoteca de 2020 con una tasa del 2.625% para una residencia personal que oscila entre más de $1 millón y $5 millones.
Pero el inconveniente es que es una hipoteca de tasa ajustable a 7 años, lo que significa que esa baja tasa no durará. Las hipotecas de tasa ajustable suelen ofrecer una tasa de interés fija inicial que vence después de cierto período de tiempo, y luego cambia anualmente.
Desde 2020, las tasas hipotecarias han aumentado sustancialmente, lo que significa que la pareja perdió la oportunidad de asegurar una tasa baja a largo plazo.
McClanahan dijo que instó a todos a asegurar las tasas hipotecarias récord que estaban disponibles en ese momento.
“Personalmente, habría asegurado una hipoteca a largo plazo en ese momento”, dijo Thackeray.
Aunque la pareja puede llevarse una sorpresa en 2027, siempre pueden refinanciar o pagar la hipoteca, dijo McClanahan.
Es posible que las tasas hipotecarias sean más bajas en 2027 que donde están hoy, dijo Thackeray.
Ingresos extra de una ‘actividad secundaria’
Harris también enumera más de $8,000 en ingresos por regalías del libro de imágenes para niños que escribió en 2019, “Superheroes are Everywhere”, así como una suma menor de su memoria de 2019, “The Truths We Hold”.
Aunque los ingresos no son una gran cantidad de dinero, es un buen ejemplo de cómo un trabajo secundario puede contribuir al resultado final de un hogar, según Ted Jenkin, un planificador financiero certificado y CEO y fundador de oXYGen Financial, una firma de asesoramiento financiero y gestión de patrimonio con sede en Atlanta. Jenkin también es miembro del Consejo de Asesores Financieros de CNBC.
Boletos de Beyoncé
Harris está utilizando “Freedom” de Beyoncé como su canción de campaña.
Sin embargo, Harris ya era fan de Beyoncé mucho antes de la reciente elección de esa canción, revela su última divulgación financiera. En 2023, Harris recibió boletos valorados en más de $1,600 para un concierto de Beyoncé. La fuente enumerada para ese regalo: Beyoncé Knowles-Carter.