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(Bloomberg) — Las acciones sufrieron una venta masiva en las mayores empresas tecnológicas del mundo antes de decisiones clave de los bancos centrales. Los bonos y el oro subieron mientras los operadores se apresuraban en busca de seguridad en medio de riesgos geopolíticos. El petróleo se mantuvo a la baja.
Mientras que la mayoría de las acciones en el S&P 500 subieron, la debilidad renovada en el sector tecnológico pesó en el índice, con Nvidia Corp. cayendo un 6%. Tras una eliminación de $2.3 billones en el Nasdaq 100, los inversores esperaban los resultados de Microsoft Corp. con preocupación ante la falta de retorno de las empresas en inteligencia artificial. Sus números sentarán las bases para informes de otros pesos pesados esta semana, mientras que los mercados también se preparan para la decisión de la Reserva Federal del miércoles.
“Si la Fed no señala un recorte de tasas en septiembre, los mercados podrían ponerse un poco feos dada la reciente debilidad tecnológica, especialmente si los resultados decepcionan”, dijo Tom Essaye de The Sevens Report.
Aunque se espera que la Fed mantenga las tasas de referencia en el nivel más alto en más de dos décadas, los operadores estarán observando de cerca cualquier indicio de que el inicio del relajamiento de la política monetaria está cerca. En el periodo previo al anuncio, los datos mostraron que la confianza del consumidor en EE. UU. aumentó debido a una perspectiva mejorada de la economía y las ofertas de empleo superaron las previsiones.
El S&P 500 cayó alrededor de un 1%. El Nasdaq 100 retrocedió un 1.5%. Un indicador de las megacapitales “Magnificent Seven” se desplomó un 2.5%. El Russell 2000 de empresas pequeñas se mantuvo prácticamente sin cambios. Microsoft está investigando interrupciones en algunas aplicaciones de Office y servicios en la nube. CrowdStrike Holdings Inc. se desplomó tras un informe de que Delta Air Lines Inc. contrató a un abogado después de una interrupción tecnológica. Procter & Gamble Co. se hundió debido a una falta de ventas. JetBlue Airways Corp. se disparó con un plan de reestructuración.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años descendieron tres puntos básicos a 4.14%. El crudo West Texas Intermediate se mantuvo cerca de los $75.
El yen subió. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, estará bajo escrutinio el miércoles cuando presente sus planes para la reducción cuantitativa y tome una decisión sobre la tasa de interés de la política. Según el nuevo funcionario de cambio extranjero de Japón, la reciente debilidad del yen ha hecho más daño que bien a la economía japonesa.
*LOS MIEMBROS DE LA JUNTA DEL BOJ DISCUTIRÁN ELEVAR LAS TASAS AL 0,25%: NHK
La ampliación continua del poderoso rally del mercado de valores de este año depende de lo que haga la Fed y de lo que diga sobre las tasas de interés después de que concluya su reunión de dos días el miércoles. Desde que la última cifra del índice de precios al consumidor mostró signos de inflación moderada, los operadores han intensificado su rotación fuera de las acciones de tecnología y hacia todo, desde acciones de pequeña capitalización hasta acciones de valor.
Si la Fed está a punto de comenzar un ciclo de reducción de tasas, los toros de las acciones tienen la historia de su lado. En los seis ciclos de aumento anteriores, el índice S&P 500 ha subido un promedio del 5% un año después del primer recorte, según cálculos de la firma de investigación financiera CFRA. Además, las ganancias también se han ampliado, con el índice Russell 2000 de pequeña capitalización subiendo un 3.2% 12 meses después, según los datos de CFRA.
El director ejecutivo de Goldman Sachs Group Inc., David Solomon, dijo que uno o dos recortes de tasas de la Fed más tarde este año parecen cada vez más probables, después de predecir hace solo dos meses que no habría reducciones de tasas en 2024.
“Uno o dos recortes en otoño parecen más probables”, dijo Solomon el martes en una entrevista de CNBC desde París. “No hay duda de que hay algunos cambios en el comportamiento del consumidor, y el impacto acumulativo de lo que ha sido una presión inflacionaria bastante larga, aunque se está moderando, está teniendo un efecto en los hábitos de consumo.”
Es probable que el índice S&P 500 ya haya registrado las ganancias que verá este año, pero el índice sigue presentando amplias oportunidades para los inversores, según Bank of America Corp.
Aunque neutral en cuanto al índice en general, Savita Subramanian de BofA dice que hay potencial para fuertes rendimientos en algunas áreas: entre los pagadores de dividendos, los beneficiarios de la inversión en capital “a la antigua” como las acciones de infraestructura, construcción y manufactura, y otros temas que no giran en torno a la inteligencia artificial.
“A mediados de 2023, el sentimiento era profundamente negativo y nuestro conjunto de herramientas sugería que la dirección de las sorpresas económicas y de ganancias era más probablemente positiva que negativa”, dijo Subramanian, jefa de estrategia de renta variable y cuantitativa de EE. UU. de la firma, a los clientes en una nota fechada el 29 de julio. “Hoy, el sentimiento es neutral y las sorpresas positivas están disminuyendo.”
Aspectos Corporativos:
Pfizer Inc. elevó sus expectativas de beneficios para el año, citando nuevos medicamentos contra el cáncer, mientras busca salir de un agujero de ventas relacionado con el Covid.
Merck & Co. se vio afectado ya que las bajas ventas de su vacuna contra el VPH Gardasil en China oscurecieron las ganancias trimestrales y las ventas que superaron las estimaciones de Wall Street.
SoFi Technologies Inc. elevó su pronóstico de beneficios y de ingresos para este año, ya que la fintech se beneficia tanto de sus negocios tecnológicos más nuevos como de su operación de préstamos característica.
La ganancia trimestral de Archer-Daniels-Midland Co. se redujo más de lo esperado, ya que el gigante del comercio de granos enfrenta una desaceleración en los mercados de cultivos.
La ganancia operativa de Airbus SE cayó más de la mitad en el segundo trimestre después de que la compañía registrara un cargo en su unidad espacial, lo que la obligó a reducir costos ante entregas de aviones inferiores a las anticipadas.
L’Oréal SA reportó un crecimiento de ventas lento en el segundo trimestre, ya que el mayor fabricante de productos de belleza del mundo sufrió debilidades en China.
BP Plc mantuvo el ritmo de recompra de acciones y aumentó su dividendo, ya que las sólidas ganancias del segundo trimestre por la extracción de crudo compensaron la debilidad en otras partes del negocio.
Grifols SA, la empresa farmacéutica española golpeada por un ataque de un vendedor en corto este año, dijo que sobrevaloró el valor de su participación en una empresa china e informó de un ajuste contable de €457 millones ($494 millones).
Eventos Clave esta semana:
IPC de la Eurozona, Miércoles
Decisión de política del Banco de Japón, Miércoles
Cambio de empleo ADP de EE. UU., Miércoles
Decisión de la tasa de la Fed, Miércoles
Resultados de Meta Platforms, Miércoles
PMI Manufacturero Global de la Eurozona, desempleo, Jueves
Solicitudes iniciales de empleo en EE. UU., ISM Manufacturero, Jueves
Resultados de Amazon, Apple, Jueves
Decisión de tasa del Banco de Inglaterra, Jueves
Empleo en EE. UU., pedidos de fábrica, Viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El S&P 500 cayó un 0.8% a las 1:23 p.m. hora de Nueva York
El Nasdaq 100 cayó un 1.6%
El Dow Jones Industrial Average subió un 0.2%
El índice MSCI World cayó un 0.5%
El índice de retorno total de las Magnificent 7 de Bloomberg cayó un 2.4%
El índice Russell 2000 se mantuvo prácticamente sin cambios
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo sin cambios
El euro se mantuvo sin cambios en $1.0817
La libra esterlina cayó un 0.2% a $1.2837
El yen japonés subió un 0.6% a 153.09 por dólar
Criptomonedas
El Bitcoin cayó un 2.2% a $65,906.04
El Ether cayó un 0.9% a $3,292.95
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años descendió tres puntos básicos a 4.14%
El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años descendió dos puntos básicos a 2.34%
El rendimiento de los bonos británicos a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en 4.04%
Productos básicos
El crudo West Texas Intermediate cayó un 1.1% a $74.94 por barril
El oro al contado subió un 1% a $2,407.08 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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