“
Por Kevin Buckland y Tom Westbrook
TOKIO (Reuters) – Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a corto plazo alcanzaron máximos de 15 años y las acciones de los bancos japoneses se dispararon el miércoles, ya que el Banco de Japón aumentó las tasas de interés solo por segunda vez desde 2007 mientras anunciaba una reducción a la mitad de sus compras mensuales de bonos.
El rendimiento de los bonos JGB a dos años saltó hasta 8 puntos básicos para alcanzar el 0,45%, por primera vez desde abril de 2009. El rendimiento a cinco años sumó 8 puntos básicos para llegar al 0,665%, el más alto desde noviembre de 2009.
El índice bancario de la Bolsa de Tokio avanzó un 4,7%, con grandes ganancias para los prestamistas que ayudaron al promedio de acciones a revertir las caídas anteriores.
Las acciones de exportadores también se recuperaron después de que el yen abandonara las ganancias iniciales para estabilizarse alrededor de 153 por dólar, luego de una negociación volátil tras el anuncio de la política.
El BOJ aumentó el objetivo de la tasa clave al 0,25% desde cerca de cero, y también presentó un plan de ajuste cuantitativo (QT) que reduciría aproximadamente a la mitad las compras mensuales de bonos a 3 billones de yenes (19,6 mil millones de dólares), desde los actuales 6 billones de yenes, a principios de 2026.
En marzo, el BOJ había puesto fin a su política de tasas negativas y estableció la tasa de llamada nocturna como su nueva tasa de política, guiándola en un rango del 0-0,1%.
“Dado que la decisión de hoy es solo cuatro meses después del primer aumento, el mercado debería pensar que el BOJ quizás es un poco más hawkish de lo que se pensaba”, dijo Naka Matsuzawa, estratega macro jefe de Nomura.
“El aumento de la tasa más rápido de lo esperado sugiere que el BOJ quiere elevar los rendimientos a corto plazo”.
Los inversores se habían estado preparando para el cambio después de que informes de medios locales durante la noche dijeran que el banco central estaba considerando tal movimiento, y los rendimientos de los bonos JGB comenzaron a subir desde la apertura del miércoles.
El rendimiento de los bonos JGB a 10 años subió hasta 6 puntos básicos al 1,055%, aunque no llegó al máximo de 13 años de 1,1% alcanzado tres veces en los últimos dos meses.
Tasas más altas prometen mejorar los márgenes de préstamos y aumentar los ingresos por inversión, y las acciones bancarias fueron las grandes beneficiarias de la decisión de política del BOJ.
Resona Holdings fue la acción de mejor rendimiento del Nikkei con un salto del 6,7%, mientras que Mizuho Financial Group ganó un 5,1% y Sumitomo Mitsui Financial Group sumó un 4,5%.
El Nikkei terminó el día con un aumento del 1,5% a 39.101,82, revirtiendo caídas anteriores de hasta 1,5% y recuperando el nivel psicológicamente importante de 39.000 por primera vez en una semana.
El más amplio terminó con un aumento del 1,5%. Un subíndice de acciones de valor se disparó un 1,7%, superando un aumento del 1,2% en las acciones de crecimiento.
Los prestamistas japoneses han atraído flujos de inversión extranjera más grandes que otros sectores, ya que los inversores los ven como los principales beneficiarios de un posible endurecimiento monetario.
Los bancos atrajeron una estimación de 472 mil millones de yenes en compras netas de acciones en el año hasta el 25 de julio, según el equipo de estrategia cuantitativa de J.P. Morgan. Eso es más del doble de los flujos hacia el sector de automóviles y componentes, otro de los mejores rendimientos.
La mayoría de los fabricantes de automóviles revirtieron las caídas iniciales para cerrar el día en positivo, pero Toyota Motor fue una excepción, cayendo un 1,6% después de que el ministerio de transporte de Japón emitiera una orden correctiva por violaciones en los procedimientos de certificación de vehículos.
($1 = 152,9900 yenes)
“