Las acciones se recuperaron mientras los traders cambiaban su enfoque a la conferencia de prensa del Banco de Japón y al potencial de que la Reserva Federal se vuelva moderada más tarde el miércoles.
Los valores financieros lideraron las ganancias en el índice Topix después de que el Banco de Japón aumentara las tasas de interés a alrededor del 0.25%. El índice de referencia MSCI para las acciones asiáticas aumentó más de un 1.5%. Los futuros de acciones estadounidenses avanzaron con la expectativa de que el presidente Jerome Powell pueda señalar un recorte de tasas potencial en septiembre.
El día lleno de acción creó giros en los mercados mientras los traders asimilaban la decisión del BOJ y se preparaban para la Fed. El yen fluctuó antes de cotizar un 0.2% más débil frente al dólar. Los rendimientos del Tesoro se estabilizaron después de caer en las cuatro sesiones anteriores, mientras que un índice de fuerza del dólar de Bloomberg cayó ligeramente.
“Las condiciones de Ueda para un mayor endurecimiento en las tasas de interés y compras de JGB serán puntos clave a observar durante su conferencia de la tarde,” dijo Homin Lee, estratega macro sénior de Lombard Odier. “Después de esta acción del BOJ, creemos que la Fed de EE. UU. volverá a estar al mando con su reunión programada en menos de 24 horas y el informe de empleo de EE. UU. programado para el viernes.”
Cualquier comentario de la Fed insinuando la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre apoyaría la narrativa de una brecha de tasas en contracción y probablemente apoyaría al yen. Mientras que la tasa de interés del BOJ sigue siendo baja en comparación con los estándares globales, ahora está en su nivel más alto desde diciembre de 2008.
En otros movimientos importantes, el dólar australiano cayó y los bonos a corto plazo se dispararon después de que la inflación básica se desacelerara inesperadamente el último trimestre, lo que llevó a los traders a aumentar las apuestas por un recorte de tasas por parte del Banco de la Reserva. Las acciones chinas subieron a medida que crecía la anticipación de que Beijing mejoraría el apoyo a su economía en dificultades. El índice Kospi de Corea del Sur subió, impulsado por las ganancias de Samsung Electronics Co. después de que el fabricante de chips reportara su ritmo más rápido de crecimiento de beneficios desde 2010.
“La caída del AUD tiene mucho sentido — el mercado ahora pensará que el RBA puede realmente converger más cerca de sus pares en el lado de la tasa de política,” dijo Tim Baker, estratega de Deutsche Bank.
En materias primas, el petróleo extendió las ganancias después de que Hamás dijo que Israel mató a su líder político, aumentando las tensiones en una región que produce alrededor de un tercio del crudo mundial.
Historia continúa
En EE. UU. durante la noche, las mayores empresas tecnológicas del mundo extendieron las pérdidas en las últimas horas de EE. UU. cuando los resultados de Microsoft Corp. alimentaron la preocupación de que la fiebre de la inteligencia artificial podría haber ido demasiado lejos. Una rotación fuera de la tecnología de gran tamaño ha arrastrado al Nasdaq 100 un 9% desde su máximo histórico — dejándolo al borde de una corrección.
El S&P 500 cayó a alrededor de 5,435 el martes. El Nasdaq 100 cayó un 1.4%. Un índice de los “siete magníficos” megacaps se hundió un 2%. El Russell 2000 de empresas pequeñas subió un 0.3%. Nvidia Corp. cayó un 7%, eliminando $193 mil millones de su valor de mercado.
Si la Fed está a punto de comenzar un ciclo de recorte de tasas, los toros de las acciones tienen la historia de su lado. En los seis ciclos de alzas anteriores, el S&P 500 ha aumentado un promedio del 5% un año después del primer recorte, según cálculos de la firma de investigación financiera CFRA. Además, las ganancias también se ampliaron, con el índice Russell 2000 de pequeñas empresas subiendo un 3.2% 12 meses después, muestran los datos.
Eventos clave esta semana:
Índice de Precios al Consumidor de la Eurozona, miércoles
Cambio de empleo ADP de EE. UU., miércoles
Decisión de tasas de la Fed, miércoles
Ganancias de Meta Platforms, miércoles
Índice de Gerentes de Compras Manufacturero de la Eurozona de S&P Global, desempleo, jueves
Solicitudes de beneficios por desempleo iniciales de EE. UU., Índice de Manufactura ISM, jueves
Ganancias de Amazon, Apple, jueves
Decisión de tasas del Banco de Inglaterra, jueves
Empleo de EE. UU., órdenes de fábrica, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Futuros del S&P 500 subieron un 0.7% a las 6:50 a.m. hora de Londres
El Topix de Japón subió un 1.4%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 1.6%
El Hang Seng de Hong Kong subió un 2.1%
El Shanghai Composite subió un 1.9%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0.9%
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 1.4%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 1.6%
Monedas
El Índice Bloomberg del Dólar se mantuvo sin cambios
El euro se mantuvo sin cambios en $1.0823
El yen japonés cayó un 0.2% a 153.13 por dólar
El yuan offshore se mantuvo sin cambios en 7.2433 por dólar
El dólar australiano cayó un 0.8% a $0.6488
La libra esterlina se mantuvo sin cambios en $1.2841
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 0.3% a $65,983.01
Ether subió un 0.2% a $3,288.75
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo sin cambios en 4.14%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón avanzó 6.5 puntos básicos a 1.060%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia cayó 16 puntos básicos a 4.12%
Productos básicos
El crudo West Texas Intermediate subió un 1.9% a $76.14 por barril
El oro al contado subió un 0.3% a $2,418.60 la onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Swati Pandey y Matthew Burgess.
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