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Las acciones globales extendieron su venta el viernes después de que datos poco alentadores alimentaran temores sobre la resistencia de la economía de EE. UU. y las ganancias del sector tecnológico, tan importante, decepcionaran.
El Stoxx Europe 600 cayó un 1,6 por ciento al inicio de la negociación europea, con fabricantes de semiconductores como ASML cayendo un 8 por ciento después de que el fabricante de chips estadounidense Intel revelara planes para recortar 15,000 empleos.
La apertura difícil en Europa se produjo después de que las acciones japonesas lideraran las caídas en Asia, con el amplio índice Topix, que alcanzó un máximo histórico el mes pasado, cerrando con una caída del 6 por ciento en su mayor caída en un día desde 2016.
Las caídas se extendieron a Corea del Sur, donde el índice Kospi cayó casi un 4 por ciento. El S&P/ASX 300 de Australia cerró con una caída del 2 por ciento, y las acciones del principal fabricante de chips TSMC cayeron casi un 6 por ciento en Taipéi.
La debilidad en las acciones globales se produjo después de que datos de fabricación en EE. UU. el jueves sugirieran una desaceleración en el mercado laboral del país. Las señales de que el mercado laboral está perdiendo impulso centrarán la atención de los inversores en el informe mensual de empleo de EE. UU. más tarde el viernes.
“Realmente no hemos visto estos movimientos desde Covid. ¿Por qué son tan extremos? Porque los malos datos en EE. UU. ahora se están tratando como malos datos”, dijo Takeo Kamai, jefe de servicios de ejecución en CLSA en Tokio. Agregó que los datos económicos débiles ahora alimentan los temores de recesión, mientras que anteriormente los inversores consideraban los datos negativos de EE. UU. como una señal de que las tasas de interés podrían bajar y aumentar las acciones.
“La geopolítica y las ganancias están jugando un papel en esto”, dijo Kamai. “La incertidumbre es muy alta y la gente está reduciendo el riesgo”.
El S&P 500 de alta calidad cayó más del 1 por ciento el jueves, mientras que el Nasdaq 100 altamente tecnológico cayó más del 2 por ciento.
La venta en Japón se aceleró por inversores minoristas japoneses altamente apalancados que se apresuraron a salir de un popular fondo cotizado en bolsa, el Nomura NF Nikkei 225 ETF, dijeron operadores. El ETF cerró un 11.46 por ciento más bajo el viernes a medida que los inversores individuales se apresuraron a detener las pérdidas.
Una caída del 20 por ciento en las acciones de Intel después de que cerraran los mercados de EE. UU. asustó a Tokio, donde las tecnológicas y las empresas de semiconductores han sido de las más atractivas para los inversores extranjeros.
Los grupos tecnológicos japoneses de referencia, liderados por Tokyo Electron, SoftBank, Lasertec y Advantest, cayeron fuertemente en una caída que los operadores de dos casas de valores japonesas dijeron parecía haber sido liderada por grandes órdenes de venta nocturnas de fondos europeos y estadounidenses de solo largo plazo.
“Ha sido una fiebre de toma de beneficios esta semana. Los grandes fondos están reduciendo el riesgo y Japón está siendo golpeado con más fuerza después de una racha muy fuerte y ahora un panorama macroeconómico que parece menos brillante”, dijo un corredor senior en una casa de valores japonesa. “¿Cuánto durará esto? No estamos viendo signos de un fuerte apoyo aquí”.
La venta ha afectado a muchos sectores pero ha golpeado especialmente a los financieros e industriales. Mitsubishi Heavy Industries, el contratista de defensa cuyas acciones habían subido a un máximo histórico este año y que había sido un favorito de los inversores extranjeros, ha caído más del 15 por ciento esta semana.
Parte del daño ha sido el yen más fuerte, que ha lanzado un frío sobre los exportadores japoneses, dijeron los operadores.
El inesperado aumento de tasas de interés del Banco de Japón el miércoles y la implicación de que había entrado en un ciclo de aumento de tasas, incluso cuando la Reserva Federal de EE. UU. parece dispuesta a recortar las tasas, ha impulsado al yen mucho más alto de lo que muchos esperaban.
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En el nivel del viernes de ¥149.06 contra el dólar, el yen está ahora un 7 por ciento más alto que a mediados de julio, y en un nivel que los operadores de divisas dijeron que seguía disuadiendo a los especuladores de las enormes apuestas contra el yen que se habían acumulado a lo largo de 2024.
“No creemos que la historia de Japón esté rota en este punto, pero las reglas del juego definitivamente han cambiado”, dijo Bruce Kirk, estratega jefe de acciones de Japón en Goldman Sachs.
“La forma en que los inversores han ganado dinero en Japón hasta ahora y lo que se requerirá para ganar dinero a partir de ahora será diferente. Por lo tanto, menos enfoque en un grupo estrecho de exportadores de primera línea y más trabajo en torno a empresas con una mayor exposición a la demanda doméstica”.
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