Warren Buffett recorre el piso y se reúne con los accionistas de Berkshire Hathaway antes de su reunión anual en Omaha, Nebraska, el 3 de mayo de 2024.
David A. Grogan
La montaña de efectivo de Berkshire Hathaway aumentó a un récord de $276.9 mil millones el último trimestre, ya que Warren Buffett vendió grandes trozos de participaciones en acciones, incluyendo Apple.
El conglomerado con sede en Omaha vio cómo su montón de efectivo saltaba significativamente desde el récord anterior de $189 mil millones, establecido en el primer trimestre de 2024. El aumento se produjo después de que el Oráculo de Omaha vendiera casi la mitad de su participación en la gigante tecnológica liderada por Tim Cook en el segundo trimestre.
Berkshire ha sido un vendedor de acciones durante siete trimestres seguidos, pero esa venta se aceleró en el último período, con Buffett deshaciéndose de más de $75 mil millones en acciones en el segundo trimestre. Eso eleva el total de acciones vendidas en la primera mitad de 2024 a más de $90 mil millones. La venta por parte de Buffett ha continuado en el tercer trimestre en algunas áreas, con Berkshire reduciendo su segunda mayor participación, Bank of America, durante 12 días consecutivos, según mostraron los informes de esta semana.
Para el segundo trimestre, las ganancias operativas de Berkshire, que abarcan los beneficios de las empresas totalmente propiedad del conglomerado, experimentaron un aumento gracias a la fortaleza del asegurador de autos Geico. Las ganancias operativas totalizaron $11.6 mil millones en el segundo trimestre, un aumento del 15% desde los $10 mil millones del año anterior.
Buffett, que cumple 94 años a fin de mes, confesó en la reunión anual de Berkshire en mayo que está dispuesto a desplegar capital, pero los altos precios le hacen dudar.
Nos encantaría gastarlo, pero no lo haremos a menos que creamos que [un negocio] está haciendo algo que tiene muy poco riesgo y puede hacernos ganar mucho dinero, dijo el icono de la inversión en ese momento. No es que tenga una huelga de hambre o algo así en marcha. Es solo que… las cosas no son atractivas.
El S&P 500 ha subido los últimos dos años a niveles récord a medida que los inversores apostaban a que la Reserva Federal reduciría la inflación con tasas de interés más altas, evitando una recesión económica. Hasta ahora, eso se ha cumplido con el S&P 500 subiendo un 12% en 2024. Sin embargo, recientemente han surgido preocupaciones sobre una desaceleración económica debido a algunos datos débiles, incluido el decepcionante informe de empleo de julio del viernes. El Dow Jones Industrial perdió 600 puntos el viernes. Los inversores también han mostrado preocupación recientemente sobre las valoraciones en el sector tecnológico, que ha liderado el mercado alcista debido al optimismo en torno a la innovación en inteligencia artificial.
Geico impulsa las ganancias
Geico, la empresa que Buffett una vez llamó su hijo favorito, registró casi $1.8 mil millones en ganancias por suscripción antes de impuestos en el segundo trimestre, más del triple de los $514 millones del año pasado.
Las ganancias de BNSF Railway se situaron en $1.6 mil millones, en línea con la cifra del año pasado. El negocio de servicios públicos de Berkshire Hathaway Energy vio cómo las ganancias caían a $326 millones, casi la mitad de los $624 millones del mismo trimestre del año anterior. BHE sigue enfrentando presión por posibles responsabilidades por incendios forestales.
Ícono del gráfico de acciones
Acciones de Berkshire Hathaway ‘A’, año hasta la fecha
Las ganancias netas de Berkshire, que incluyen ganancias o pérdidas de inversión a corto plazo, disminuyeron a $30.3 mil millones en el segundo trimestre desde los $35.9 mil millones en el mismo período del año pasado. Buffett advierte a los inversores que no presten atención a las fluctuaciones trimestrales en las ganancias no realizadas en las inversiones, ya que pueden ser extremadamente engañosas.