Los futuros del Dow Jones abrirán el domingo por la noche, junto con los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq, con un enfoque en Apple (AAPL) y Nvidia (NVDA).
Berkshire Hathaway de Warren Buffett (BRKB) reportó un sólido crecimiento de ganancias en el segundo trimestre, mientras recortaba su enorme participación en Apple.
Mientras tanto, se informa que los chips de inteligencia artificial de próxima generación de Nvidia, Blackwell AI, se retrasarán varios meses debido a un defecto de diseño, lo que potencialmente afectará a Microsoft (MSFT), Google, la empresa matriz de Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META) y otros grandes compradores.
Índices, Acciones Clave en Venta
La racha alcista del mercado de valores sufrió fuertes y amplias pérdidas la semana pasada a medida que estallaron los temores de recesión por datos económicos débiles, incluido el informe de empleo de julio del viernes, así como la advertencia de Amazon.com (AMZN) sobre vientos en contra del consumidor.
El jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló el miércoles que se avecinan recortes de tasas. Para el viernes, los mercados esperaban un recorte de 50 puntos básicos de la Fed en septiembre y al menos 100 puntos básicos para fin de año.
El líder del mercado Russell 2000 y el Dow Jones se desplomaron hasta un soporte clave junto con muchos líderes no tecnológicos. El S&P 500 y el Nasdaq rompieron por debajo de niveles clave.
Amazon.com (AMZN) se desplomó en ganancias, mientras que Nvidia y otras acciones de chips sufrieron grandes o masivas pérdidas.
Tesla (TSLA) se desplomó hasta un soporte clave, borrando gran parte de sus ganancias recientes, mientras comenzaba una audiencia en la Corte de Delaware sobre el acuerdo de remuneración de Elon Musk.
La nota positiva entre las nubes oscuras? El índice de miedo del mercado, un indicador contrario, se disparó al nivel más alto en más de un año.
Las acciones de Apple subieron ligeramente la semana pasada y se mantuvieron por encima de un nivel clave. Meta Platforms también subió, pero se alejó de los máximos. Ollie’s Bargain Outlet (OLLI), Neurocrine Biosciences (NBIX) también mostraron resistencia, mientras que MercadoLibre (MELI) insinuó puntos de compra el viernes.
Pero los inversores deben ser extremadamente cautelosos sobre nuevas compras mientras reducen la exposición al reducir las pérdidas.
Berkshire Hathaway de Warren Buffett
El beneficio operativo después de impuestos de Berkshire Hathaway aumentó un 15.5% a $11.6 mil millones, liderado por la suscripción de seguros y los intereses sobre las enormes tenencias de efectivo de la empresa.
Warren Buffett vendió casi la mitad de su enorme participación en acciones de Apple en medio de rumores de que podría reducir sus tenencias después de algunas reducciones de AAPL en los dos trimestres anteriores.
Los niveles de efectivo se dispararon a $276.94 mil millones desde $189 mil millones el 31 de marzo. Buffett vendió acciones por valor de $97 mil millones en el segundo trimestre. Ambos reflejan principalmente las ventas de acciones de Apple.
Berkshire recompró solo $345 millones de acciones propias, mucho menos que en trimestres anteriores.
Las acciones de BRKB cayeron un 2.1% la semana pasada a 428.51, cayendo por debajo de un punto de compra de 430 el viernes.
Ganancias Clave por Delante
Palantir Technologies (PLTR), Super Micro (SMCI), Caterpillar (CAT), Embraer (ERJ) son informes de ganancias destacados esta semana, junto con los gigantes farmacéuticos Eli Lilly (LLY) y Novo Nordisk (NVO).
Pero todas esas acciones parecen dañadas. Las acciones de Palantir y Super Micro son importantes porque son jugadas de inteligencia artificial. Caterpillar y Embraer ofrecerán más información sobre los mercados industrial y aeroespacial, respectivamente. Eli Lilly y Novo son líderes en medicamentos para adelgazar.
Futuros del Dow Jones Hoy
Los futuros del Dow Jones abren a las 6 p.m. ET el domingo, junto con los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq 100. La reacción del mercado a las ventas de Apple de Buffett y a los retrasos en los chips de IA de Nvidia será clave.
Recuerda que la acción nocturna en los futuros del Dow y en otros lugares no necesariamente se traduce en operaciones reales en la próxima sesión regular del mercado de valores.
El Mercado de Acciones
El mercado de valores tuvo una semana terrible, especialmente dadas las ganancias alcistas del miércoles en optimismo sobre la IA y la reunión de la Fed. La venta del jueves fue un gran rompeexpectativas del mercado, con las fuertes pérdidas continuando el viernes.
El índice industrial Dow Jones cayó un 2.1% en la negociación de la semana pasada en el mercado de valores. El Russell 2000 de pequeña capitalización, que alcanzó un máximo de 30 meses el miércoles por la tarde, terminó con una caída del 6.7%. Ambos probaron sus líneas de 50 días el viernes pero cerraron por encima de ese nivel clave.
El índice S&P 500 perdió un 2.1% y el índice Nasdaq cayó un 3.35%, ambos deslizándose por debajo de sus líneas de 50 días y por debajo de los mínimos de la semana anterior. El Nasdaq entró en el territorio tradicional de corrección intermedia.
Tanto el Russell 2000 como el Dow, con componentes más de “economía real” que el Nasdaq centrado en tecnología, fueron grandes ganadores en julio a medida que el mercado incorporaba recortes de tasas de la Fed. Pero con el enfoque cambiando hacia los temores de recesión, esos índices están cayendo nuevamente. Lo mismo sucede con los bancos, las industrias y las acciones aeroespaciales.
Las jugadas de crecimiento defensivas en el minorista de descuento, el seguro y el espacio médico se mantuvieron, junto con las utilidades defensivas y los productos básicos de consumo.
Aunque los índices cerraron por encima de los mínimos del viernes, aún estaban en baja. Los gráficos semanales no muestran un rebote real.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó 40 puntos básicos durante la semana al 3.795%, casi eliminando el mínimo de finales de diciembre. El rendimiento del bono a dos años se desplomó 52 puntos básicos al 3.87%. Fue la mayor caída semanal para ambos desde marzo de 2023. La curva de rendimiento es la menos invertida en dos años.
Los futuros del petróleo crudo de EE. UU. cayeron un 4.7% a $73.52 por barril la semana pasada, alcanzando un mínimo de dos meses el viernes.
El Miedo del Mercado se Dispara
El índice de volatilidad CBOE, o VIX, se disparó el viernes a sus niveles más altos desde marzo de 2023. El indicador de miedo del mercado superó los picos en octubre de 2023 y abril de 2024.
El miedo excesivo puede señalar al menos un fondo del mercado a corto plazo, pero no tiene por qué suceder de inmediato y no tiene por qué durar. Además, el miedo del mercado podría aumentar mucho más si los temores de recesión continúan creciendo.
ETFs
Entre los ETFs de crecimiento, el Innovator IBD 50 ETF (FFTY) se desplomó un 7.8% la semana pasada. El iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) cayó un 5.4%, con acciones de Palantir como miembro.
El ETF de VanEck Vectors Semiconductor (SMH) se hundió un 9.1%, con las acciones de Nvidia como la principal tenencia.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) cayó un 7.7% la semana pasada. El ETF de Desarrollo de Infraestructura Global de EE. UU. (PAVE) perdió un 4.9%. El ETF de Homebuilders de SPDR S&P (XHB) bajó un 4.7%. El Energy Select SPDR ETF (XLE) cedió un 4.1% y el Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) subió un 0.6%, con acciones de Eli Lilly como una gran tenencia.
El Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) se hundió un 2.8%, con acciones de Caterpillar como un miembro importante. El Financial Select SPDR ETF (XLF) cayó un 3% y el SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) se desplomó un 9.2%.
Reflejando acciones más especulativas, el ARK Innovation ETF (ARKK) se desplomó un 9.9% la semana pasada a sus peores niveles desde noviembre pasado. ARK Genomics ETF (ARKG) cayó un 9.7%. Las acciones de Tesla son una importante tenencia en los ETF de Ark Invest.
Retraso de los Chips de IA de Nvidia
Nvidia informó a Microsoft y a otro cliente clave de la nube que sus chips de inteligencia artificial Blackwell se retrasarán al menos tres meses debido a defectos de diseño, informó The Information el sábado, citando a un empleado de Microsoft y otra fuente. Eso podría afectar los esfuerzos de IA para Microsoft, Google, Meta y más.
Un retraso en el chip de próxima generación de Nvidia podría tener un impacto significativo en los ingresos en los próximos meses. También podría beneficiar a Advanced Micro Devices (AMD), que estaba a punto de quedarse atrás en el rendimiento de los chips de Nvidia nuevamente.
Las acciones de NVDA cayeron un 5.1% la semana pasada a 107.27, con múltiples informes al final de la semana de que el Departamento de Justicia está investigando al gigante de chips por su dominio en IA. Las acciones se recuperaron considerablemente de los mínimos intradía del viernes.
Acciones de Tesla
Las acciones de TSLA cayeron un 5.5% la semana pasada a 207.67, entre las líneas de 50 días y 200 días. Las acciones han bajado un 23% desde alcanzar un máximo de 10 meses de 271 el 11 de julio.
El viernes, la Corte de Delaware celebró una audiencia sobre el acuerdo de remuneración de 2017 de Elon Musk, que fue anulado a principios de este año. Los accionistas respaldaron nuevamente el acuerdo de remuneración en junio, pero no está claro si la corte le dará algún peso legal.
Acciones a Observar
Las acciones de Apple subieron un 0.9% a 219.86 durante la semana. Las acciones cerraron justo por debajo del promedio móvil de 21 días después de casi tocar la línea de 10 semanas. La línea de fuerza relativa, que sigue el rendimiento de una acción frente al índice S&P 500, está en máximos de 2024.
Será interesante ver cómo reacciona la acción de AAPL a la reducción de participación de Warren Buffett en el gigante del iPhone.
Las acciones de Meta subieron un 4.8% a 488.14 durante la semana, pero cerraron por debajo de su línea de 50 días después de subir inicialmente el jueves en ganancias.
Las acciones de Neurocrine subieron un 4.3% a 153.14 durante la semana, recuperándose de la línea de 10 semanas y luego subiendo un 8.2% el jueves en ganancias, entrando en una zona de compra, según el análisis de MarketSurge. Las acciones mantuvieron su posición el viernes.
Las acciones de Ollie’s cayeron el viernes por la mañana, pero redujeron las pérdidas después de probar sus líneas de 50 días y 10 semanas. Las acciones subieron un 0.4% a 96.41 durante la semana. Ollie’s está por debajo de su línea de 21 días y más antes de ser potencialmente accionable. Sería bueno tener una nueva base.
Las acciones de MercadoLibre subieron un 7.5% a 1,776.14 durante la semana, recuperándose de su línea de 40 semanas y recuperando su línea de 50 días. El aumento del 10.6% el viernes en ganancias impulsó las acciones de MELI por encima de una entrada en línea de tendencia, así como por encima de una entrada temprana de 1,764.50. El gigante latinoamericano de comercio electrónico y pagos tiene un punto de compra oficial de una taza con mango de 1,792.05. Ten en cuenta que es común que las acciones suban con ganancias en un mal mercado, pero luego caigan de nuevo.
¿Qué Hacer Ahora?
La racha alcista del mercado sufrió graves daños la semana pasada. Todos los índices parecen dañados. Las rupturas y configuraciones están fallando o bajo una fuerte presión.
Los inversores deberían haber estado reduciendo la exposición, especialmente a finales de la semana, especialmente si estaban haciendo compras el miércoles.
El indicador de miedo del mercado sugiere que podríamos estar “debidos” a un fondo, pero el VIX y otros indicadores psicológicos son secundarios en el mejor de los casos para los principales índices y acciones líderes.
En cualquier caso, no te emociones por una fuerte apertura del mercado o incluso un buen día o dos. Los índices y las acciones líderes necesitan trabajo de reparación, aparte de algunos nombres en sectores defensivos o de crecimiento defensivos.
Dedica algo de tiempo a reorganizar las listas de seguimiento, que pueden haberse reducido después de los últimos días.
Las acciones de Nvidia están en Leaderboard. MercadoLibre está en la lista principal IBD 50.
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