Coca-Cola es un gigante en todos los sentidos. Eso significa grandes ganancias e implicaciones financieras con una etiqueta de precio de varios miles de millones de dólares.
La compañía, que vende su bebida homónima prácticamente en todas partes del mundo, ha estado en una disputa prolongada con las autoridades fiscales en los Estados Unidos por un cargo de $16 mil millones que posiblemente podría deber.
Aunque la cantidad completa aún no se ha vencido, Coca-Cola se está preparando para el posible costo vendiendo €1 mil millones en deuda nueva, informó el Financial Times el jueves.
La empresa de bebidas dijo la semana pasada que se está preparando para pagar $6 mil millones por impuestos impagos e intereses hace aproximadamente 15 años después de un fallo de un tribunal fiscal de EE. UU.
Coca-Cola planea emitir dos bonos de €500 millones y aplicar los ingresos a “pagos potenciales” en su disputa con el Servicio de Impuestos Internos (IRS).
El movimiento de “reverse Yankee” de la empresa, en el que las empresas con sede en EE. UU. recaudan dinero en los mercados de bonos en euros o libras esterlinas, se ha vuelto más común entre las empresas que buscan vías de financiamiento de deuda. Permite a las empresas estadounidenses aprovechar las políticas monetarias de los bancos centrales en diferentes regiones. También podría ser una herramienta útil si tienen operaciones europeas expansivas y necesitan financiamiento en la moneda local.
En los últimos años, la empresa de bicicletas Harley Davidson y el gigante de consumo Colgate-Palmolive han recurrido a la ruta de reverse Yankee. A principios de este año, Johnson & Johnson optó por este método para recaudar €2.5 mil millones aprovechando los menores costos de endeudamiento en Europa.
Esta forma de emisión de bonos experimentó un gran aumento en 2019 cuando el impulso del estímulo del Banco Central Europeo impactó en los rendimientos de los bonos en Europa. Para mayo, aproximadamente se habían recaudado €30 mil millones en bonos de la UE por empresas con sede en EE. UU., según la investigación del Bank of America.
Esto es beneficioso para Europa ya que los inversionistas en la región pueden estar expuestos a empresas estadounidenses sin asumir el riesgo de la deuda en dólares estadounidenses, según la firma de inversiones T.Rowe Price.
Coca-Cola recaudó €1 mil millones en bonos en euros a principios de este año, junto con $3 mil millones en bonos en dólares estadounidenses, que estaban destinados a financiar un acuerdo y ayudar a compensar los cargos del caso del IRS.
El fallo de la corte de EE. UU. encontró que la empresa con sede en Atlanta, Georgia, había obtenido “niveles astronómicos” de ganancias al operar en países de baja tributación y mantener eso lejos de la vista de las autoridades estadounidenses. Esto ha resultado en una posible responsabilidad de $16 mil millones, ya que Coca-Cola tiene ubicaciones de fabricación en todo el mundo y es suficiente para anular las ganancias de un año y medio en el gigante de bebidas gaseosas.
Coca-Cola planea apelar la decisión del tribunal.
Los representantes de la empresa no respondieron de inmediato a la solicitud de comentarios de Fortune.
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