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Docenas de pequeñas empresas que recibieron préstamos para iniciar financiados por los contribuyentes en el programa Future Fund de la era de la pandemia de Rishi Sunak enfrentan la posibilidad de ser liquidadas, sumándose a una creciente cantidad de malas inversiones en el esquema.
El Future Fund es una cartera de inversiones de £1.14bn que fue establecida por el ex primer ministro conservador cuando era canciller y es administrada por el Banco de Negocios Británico.
Prestó a 1.190 empresas principalmente en etapas iniciales entre mayo de 2020 y julio de 2021 como parte del gasto de estímulo por Covid-19 del gobierno del Reino Unido.
Bajo los términos del financiamiento, a las empresas se les requería recaudar una ronda de financiamiento que incluyera una valoración de la empresa dentro de tres años, o devolver la cantidad total del préstamo junto con un 100 por ciento de prima y cualquier interés acumulado.
Los registros judiciales muestran que el BBB ha presentado peticiones de liquidación para 27 empresas en la cartera del Future Fund desde principios de año, antes de una fecha límite de julio para redenciones finales en los préstamos convertibles de tres años.
Una de las empresas, ahora en administración, es la aplicación de inversión Gather, que es parcialmente propiedad del futbolista del Arsenal Jorginho y le debe al BBB £3.6mn en su préstamo convertible.
El administrador de Gather dijo en un informe que sus propietarios “no apreciaron” que el BBB esperaría el reembolso, y asumieron que el préstamo se convertiría automáticamente en capital después de tres años.
La empresa también le debía £120,000 a Soho House, el club de socios privados, cuyo festival anual lanzó el año pasado.
Gather debía £6.1mn en total y se le ofreció £400,000 por los activos del negocio, lo que después de pagar impuestos dejaría seis peniques por libra para acreedores no garantizados como el BBB y Soho House.
Gather no respondió a una solicitud de comentario.
Otras 20 de las empresas han sido colocadas en liquidación, según los registros de Companies House.
Aunque algunas de las empresas respaldadas por el fondo han demostrado ser prometedoras compañías tecnológicas, ha sido objeto de escrutinio por financiar empresas más inusuales, incluyendo una empresa de productos de cannabis y un planificador de fiestas sexuales.
El esquema, establecido en 2020, igualaba la financiación de hasta £5mn recaudada por las empresas de inversores de terceros. Proporcionaba financiamiento a cualquier empresa que cumpliera con las condiciones del esquema.
El BBB en enero de 2023 ofreció a más de 500 empresas la oportunidad de extender sus préstamos hasta por dos años sujeto al apoyo de otros inversores y la debida diligencia del cliente, según una persona familiarizada con el asunto.
La persona agregó que una minoría de solicitantes no tuvieron éxito, mientras que otros en la cartera habían incumplido los términos de su préstamo.
A finales de junio todavía quedaban pendientes 152 préstamos por un total de £131mn, la mayoría de los cuales han sido extendidos, mientras que 258 empresas en la cartera han quebrado a un costo de £226mn para el contribuyente.
Hasta la fecha, el BBB ha convertido aproximadamente 711 préstamos en capital sobre la base de £708mn en inversión y ha “salido” de 71 empresas, generalmente después de que una startup fue adquirida y se devolvió el préstamo.
El BBB informó de una pérdida después de impuestos de £122mn en su último ejercicio financiero, dijo la empresa este mes, ya que las caídas en las valoraciones de las startups y tecnológicas afectaron el desempeño financiero de la organización estatal.
La cifra no incluyó la cartera del Future Fund, que se encuentra en el balance del Departamento de Negocios y Comercio.
El Financial Times informó en 2022 que un director no ejecutivo del BBB había dicho que “la mayoría” de las empresas respaldadas por el Future Fund tenían “pocas posibilidades de crecer a una escala suficiente para tener éxito” y probablemente se convertirían en “empresas zombis”.
El BBB dijo: “Tenemos el deber de proteger los intereses de los contribuyentes. El banco tomará medidas para liquidar cualquier empresa que crea que está insolvente o está incumpliendo el acuerdo de préstamo.”