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Las ventas de anualidades individuales en el Reino Unido están en camino de tener su mejor año en una década, ya que las tasas de interés más altas y nuevas reglas financieras están empujando a las personas de vuelta a productos de jubilación con ingresos garantizados.
Los grupos de seguros vendieron £3.6bn de anualidades individuales en la primera mitad de 2024, según la Asociación de Aseguradoras Británicas, un aumento de más del 50 por ciento con respecto al mismo período del año pasado.
Esto sitúa al mercado en camino de tener su mejor desempeño desde 2013, el año anterior a que el entonces canciller George Osborne sacudiera el panorama de jubilación del Reino Unido con el “Presupuesto de libertades de pensión”, que redujo los impuestos a las personas que sacan dinero de sus pensiones.
Las ventas en aumento se reflejaron en los resultados intermedios de este mes de algunas de las mayores aseguradoras del Reino Unido. El grupo FTSE 100 Legal & General recibió £1.2bn adicionales en primas de anualidades individuales después de lo que fue un año récord en 2023.
“Ya el año pasado fue un gran año, y lo increíble es que este año hemos duplicado lo que hicimos en la primera mitad del año pasado”, dijo el director ejecutivo António Simões al Financial Times.
Dijo que “cada vez más” personas estaban optando por comprar una anualidad individual con parte de su fondo, junto con otras opciones como los productos de retiro programado, donde toman ingresos de un fondo aún invertido.
Amanda Blanc, directora ejecutiva de Aviva, dijo que la anualidad individual “está volviendo a estar de moda, después de haber estado tan fuera de ella” debido a las bajas tasas de interés y las libertades de pensión.
Cree que es probable que el mercado siga creciendo. “Aunque es probable que las tasas de interés bajen, probablemente no bajarán al nivel de antes”.
Las tasas de las anualidades, que están respaldadas por aseguradoras con bonos del gobierno y por lo tanto reflejan sus rendimientos en su fijación de precios, cayeron en la era de tasas de interés bajas, convirtiéndose en un gran motivador para las reformas de Osborne.
Según el servicio de comparación de anualidades de Hargreaves Lansdown, una persona sana de 65 años con un fondo de pensión de £100,000 actualmente puede obtener una anualidad nivelada de vida única (que paga a una sola persona) de hasta £7,100 al año, que se paga durante un mínimo de cinco años.
Hace cuatro años, la cifra habría sido alrededor de £4,700.
En 2013, las aseguradoras vendieron casi £12bn en anualidades individuales. David Richardson, director ejecutivo de Just Group, cree que el mercado de anualidades individuales eventualmente podría superar ese nivel, señalando el crecimiento del tamaño de los fondos de contribución definida.
“No veo ninguna razón por la que debas ver eso como un techo, donde estaba antes”, dijo. “La cantidad de dinero [de CD] que se destina a la jubilación va a crecer año tras año”.
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Un factor es la nueva regulación de deber del consumidor que requiere que los asesores demuestren que están considerando los mejores resultados para los clientes, lo que, según las aseguradoras, ha fomentado la promoción de productos de ingresos garantizados.
Hoy en día, las personas en edad de jubilación a menudo están tomando una combinación de efectivo libre de impuestos e ingresos de retiro programado mientras también compran una anualidad con parte de su fondo, y cada vez más lo hacen más tarde en su jubilación cuando desean más certeza, dijeron los ejecutivos.
Yvonne Braun, directora de política de ahorro a largo plazo en la ABI, dijo que “el acceso a un apoyo adecuado es crucial para ayudar a las personas a tomar buenas decisiones”.
Pidió a la Autoridad de Conducta Financiera que utilice su trabajo continuo en el límite entre la orientación sobre la jubilación y lo que se considera asesoramiento financiero para “abrir más oportunidades” para que las personas obtengan apoyo en sus decisiones de jubilación.