“
Un detalle llamativo en la cartera de acciones de Berkshire Hathaway ha llamado la atención de Wall Street mientras los inversores buscan pistas sobre lo que podría hacer a continuación el CEO Warren Buffett.
“Berkshire poseía exactamente 400,000,000 acciones de Apple y 400,000,000 acciones de Coca-Cola al 30 de junio de 2024”, tuiteó David Kass, profesor de finanzas en la Escuela de Negocios Robert H. Smith de la Universidad de Maryland, el miércoles. “Si a Buffett le gustan los números redondos, es posible que no esté planeando vender más acciones de Apple”.
En un correo electrónico a Fortune, Kass reconoció que los números podrían ser simplemente una coincidencia, pero dijo que cree que Buffett está señalando que ha terminado de vender y “planea mantener sus acciones de Apple indefinidamente”, similar a sus acciones de Coca-Cola.
“Dado que Buffett ha dicho que el CEO es el oficial de riesgos principal, creo que Buffett ha estado actuando de manera prudente al reducir el peso de la cartera de Apple del 50% al 30%”, agregó, señalando que la inversión inicial de Berkshire en Apple de aproximadamente $30 mil millones había aumentado a alrededor de $180 mil millones.
Los seguidores de Buffett, y los inversores en general, han estado desconcertados por sus posibles intenciones después de que el conglomerado revelara una reducción de casi el 50% en su participación en Apple a principios de este mes. Si bien los analistas no creen que vaya a vender completamente el resto de sus acciones de Apple, la dramática reducción en el segundo trimestre ha planteado preguntas sobre nuevas reducciones.
Por supuesto, mientras Berkshire ahora tiene el mismo número de acciones en Apple y Coca-Cola, el valor de esas participaciones es muy diferente. Según los precios de cierre del viernes, la participación de Apple valía $90.4 mil millones, mientras que la participación de Coca-Cola valía $27.7 mil millones.
Según Kass, Apple representaba casi el 50% de las inversiones de capital de Berkshire al final del segundo trimestre, mientras que Coca-Cola representaba el 9%.
Pero dado que Coca-Cola es la posición de acciones más antigua y duradera de Buffett, que ha permanecido estable durante décadas, la simetría en sus acciones de Apple ha sido demasiado tentadora para ignorar, ya que CNBC y el Wall Street Journal también recogieron el tuit de Kass esta semana pasada.
Además, Buffett es un gran fanático de Coca-Cola, reportadamente bebiendo cinco latas de Coca-Cola al día, mientras que también es usuario de iPhone y ha elogiado a Apple por la lealtad de sus clientes.
Los representantes de Berkshire Hathaway no respondieron de inmediato a una solicitud de comentario.
Los analistas vieron la venta de acciones de Apple como una medida de gestión de riesgos, señalando que había crecido para ocupar una gran parte de la cartera por valoración. De hecho, siguió movimientos anteriores para recortar la cartera. En mayo, Berkshire reveló la venta de 100 millones de acciones de Apple, equivalente al 13% de su participación en ese momento.
La analista de CFRA Research, Cathy Seifert, dijo a Fortune la semana pasada que la última venta de acciones de Apple representa un “rebalanceo clásico de la cartera”.
Con la cartera de Berkshire tan sesgada hacia un puñado de acciones como Apple, existía el riesgo de demasiada concentración, explicó. También podría haber habido toma de beneficios, ya que las ventas ocurrieron cuando el mercado de valores en general estaba alcanzando récord tras récord.
La liquidación de acciones ayudó a aumentar el montón de efectivo de Berkshire a un máximo histórico de $277 mil millones al final del segundo trimestre, y Kass señaló en X que casi iguala a sus $285 mil millones de inversiones en acciones en general.
Pero a pesar de sus movimientos más recientes, Buffett sigue siendo considerado más como un inversor de comprar y mantener y no ha realizado tantos reajustes en comparación con sus pares.
“Durante la última década, la tasa promedio de rotación de la cartera de Berkshire ha sido bastante baja, a menudo oscilando entre el 5% y el 10% anual”, tuiteó Kass. “La tasa promedio de rotación para los fondos de acciones de gran capitalización gestionados durante los últimos 10 años suele oscilar entre el 30% y el 60% anual.”
Recomendado Newsletter: CEO Daily proporciona el contexto clave para las noticias que los líderes necesitan saber de todo el mundo de los negocios. Cada mañana de lunes a viernes, más de 125,000 lectores confían en CEO Daily para obtener información sobre–y desde dentro de–la alta dirección. Suscríbete ahora.”