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El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, asistió recientemente a una reunión a puerta cerrada con un grupo de CEOs de grandes bancos, animándolos a trabajar con la Fed para evitar una larga batalla legal sobre la propuesta de capital emblemática de la administración Biden.
Powell les dijo a los jefes de los bancos, incluidos Jamie Dimon de JPMorgan Chase & Co. y Jane Fraser de Citigroup Inc., que el público tendría la oportunidad de opinar sobre los cambios clave en el plan, según personas con conocimiento de la reunión del mes pasado organizada por el Foro de Servicios Financieros, un grupo comercial de los bancos más grandes de EE. UU.
Aunque no es inusual que Powell u otros gobernadores de la Fed se reúnan con el panel de los principales CEOs de los bancos, la discusión es la última señal de que está utilizando su influencia para intentar obtener consenso de la industria y los gobernadores de la Fed, y llevar el paquete a la meta final. El esfuerzo, en respuesta a la crisis financiera global de 2008, ha estado en marcha durante más de una década. Se ha enfrentado a una feroz oposición de la industria, que se está preparando para una posible batalla legal.
La Fed ya ha presentado a otros reguladores una versión considerablemente más débil de la revisión del capital bancario, alarmante para algunos funcionarios de la agencia. Esto ha llevado a algunos observadores a cuestionar si la junta directiva del banco central, que se enorgullece de su consenso, cederá demasiado en la propuesta, conocida como el fin del juego de Basilea III.
“Me preocupó el testimonio de Powell la última vez que estuvo en el Congreso, cuando dijo que espera que la regla final del fin del juego de Basilea tenga un ‘amplio apoyo entre la comunidad más amplia de comentaristas de todos los lados’”, dijo Jeremy Kress, un ex abogado de política bancaria de la Fed que ahora enseña derecho comercial en la Universidad de Michigan. “Ese es un estándar peligroso, porque pone a la Fed en una posición de doblegarse ante los bancos”.
Otros observadores de la Fed dicen que Powell simplemente está siguiendo las directrices establecidas por la ley.
“Hay un requisito estatutario que la Reserva Federal debe seguir al establecer políticas bancarias importantes”, dijo Thomas Hoenig, ex presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City y ahora distinguido miembro senior en el Mercatus Center de la Universidad George Mason. “No se trata, como tal, de construir consenso, sino más bien de establecer la política correcta y buscar información y comentarios de la industria para asegurarse de que su política logre los resultados previstos”.
Un portavoz de la Fed y un representante del Foro de Servicios Financieros se negaron a hacer comentarios sobre la reunión.
El evento del 19 de julio en Washington también contó con la presencia de Brian Moynihan de Bank of America Corp. y Ted Pick de Morgan Stanley, según personas familiarizadas con la reunión. El vicepresidente de la Fed para la Supervisión, Michael Barr, visto como el arquitecto de la propuesta original, no asistió, según algunas personas.
El borrador original, publicado en julio de 2023 por la Fed, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y la Oficina del Contralor de la Moneda, pedía un aumento general del 16% en el capital que los bancos deben mantener como colchón contra los choques financieros.
Pero la Fed luego mostró a otros reguladores un documento de tres páginas de posibles revisiones que sugería un aumento tan bajo como del 5%. Las revisiones podrían retroceder en partes clave de la propuesta emblemática, incluida una que podría haber tenido un gran efecto en los grandes bancos con negocios de trading importantes.
Powell les dijo a los legisladores de EE. UU. el mes pasado que no se había tomado ninguna decisión final sobre los cambios a la propuesta, pero que había “bastante progreso”. Algunos funcionarios de la FDIC y la OCC habían indicado en privado que resistirían cualquier aumento de capital que consideren demasiado bajo.
Otros han expresado preocupaciones de que la Fed pueda seguir adelante por su cuenta con una propuesta revisada si los tres reguladores no logran ponerse de acuerdo.
“Que solo una agencia vuelva a proponer, pero con la expectativa de que una regla final futura sea emitida conjuntamente por las tres agencias, sería algo sin precedentes, sembraría confusión y llevaría a una serie de preguntas prácticas y legales”, dijo el vicepresidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, Travis Hill, un republicano, el mes pasado.
En la reunión del Foro de Servicios Financieros, Powell fue cuestionado sobre si la Fed actuaría de forma independiente de otros reguladores al presentar revisiones clave y buscar comentarios públicos, según personas con conocimiento de la reunión. Algunas de ellas dijeron que se quedaron con la impresión de que era una posibilidad.
Powell les dijo a los bancos que deberían acudir a la Fed con problemas ahora para evitar problemas legales, dijeron las personas.
El Instituto de Política Bancaria dijo en enero que había contratado al litigante corporativo Eugene Scalia para luchar contra los reguladores si no están de acuerdo en una regla final con cambios significativos.
El grupo comercial con sede en Washington, así como el Foro de Servicios Financieros, la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros y la Cámara de Comercio de EE. UU., enviaron una carta a las agencias afirmando que el plan de capital violaba la Ley de Procedimiento Administrativo, que rige el proceso de desarrollo de regulaciones.
“En este mundo donde las personas se sienten obligadas a recurrir a los tribunales con más frecuencia y donde los tribunales escuchan, los reguladores bancarios tendrán que prestar más atención a los derechos de los bancos que están regulando y al impacto que están teniendo”, dijo Scalia en un podcast de marzo con los analistas de Bloomberg Intelligence Nathan Dean y Elliott Stein.
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