A pesar de un entorno de aumento de tasas de interés y temores de recesión, el mercado de valores ha seguido ofreciendo un rendimiento sólido. En el último año, el S&P 500 ha aumentado un 24%.

Sin embargo, gran parte del sólido rendimiento ha sido impulsado por acciones de crecimiento, específicamente de la variedad de mega capitalización. Las acciones de valor, las acciones de pequeña capitalización y los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) han subrendido drásticamente al mercado en general. Pero creo que eso está a punto de cambiar. Aquí tienes un resumen del bajo rendimiento, por qué los próximos años podrían ser excelentes para los inversionistas en estas áreas del mercado y tres ETFs que tienen el potencial de duplicar el dinero de los inversionistas en los próximos cinco años.

Tres grupos de acciones de bajo rendimiento

Para decirlo suavemente, ha sido un largo ciclo de rendimiento superior para las acciones de gran capitalización, y las acciones tecnológicas de mega capitalización han impulsado gran parte de las ganancias del mercado. Aquí tienes una comparación del rendimiento del S&P 500, las acciones de valor, las acciones de pequeña capitalización y las acciones de bienes raíces en diferentes marcos de tiempo.

Índice/Tipo de Acciones

Rendimiento Total a 1 año

Rendimiento Total a 5 años

Rendimiento Total a 10 años

S&P 500

23.6%

101.4%

235.5%

Russell 3000 Value (acciones de valor)

13.5%

60.6%

126.2%

Russell 2000 (pequeñas capitalizaciones)

10.5%

48.4%

110.4%

Sector de bienes raíces

14.2%

21.4%

78.8%

Fuente de datos: YCharts. Rendimiento al 14/08/2024.

Catalizadores en el horizonte

Aunque hay varias razones para la diferencia de rendimiento entre estos grupos de acciones, incluyendo el aumento en la inversión en IA que ha impulsado a las acciones tecnológicas de gran capitalización, una gran razón es la tasa de interés.

Las acciones de valor, las pequeñas capitalizaciones y las acciones de bienes raíces tienden a ser más sensibles a las tasas de interés que las grandes capitalizaciones. Por un lado, tienden a depender más del dinero prestado (deuda) que las empresas más grandes del mercado, y las tasas de interés de referencia afectan los costos de endeudamiento.

Además, las acciones en estos tres grupos son más propensas a pagar dividendos (especialmente las acciones de valor y de bienes raíces), y a medida que el dinero ha salido del mercado de valores y ha ido a activos libres de riesgo como bonos del Tesoro y certificados de depósito en los últimos años, las acciones en estos grupos han sido las principales víctimas de estas salidas de dinero. A medida que las tasas caen y los inversores rotan el dinero de nuevo al mercado, estos grupos deberían ser beneficiarios sólidos.

La última expectativa del mercado es que la Fed comience a reducir las tasas de interés de manera bastante agresiva, comenzando en su reunión de septiembre. Para septiembre del próximo año, la expectativa mediana prevé un total de 2.25 puntos porcentuales de recortes de tasas de la Fed, según la herramienta FedWatch de CME Group. Y creo que todos los tres grupos de acciones discutidos aquí serán grandes ganadores.

Historia continúa

Tres ETFs que estoy comprando

No necesitas comprar acciones individuales de valor, pequeña capitalización o REITs para aprovechar estos vientos favorables. De hecho, hay tres ETFs que he estado comprando o planeo comprar en 2024 que creo podrían duplicar el dinero de los inversionistas en los próximos cinco años. Son:

Vanguard Value ETF (NYSEMKT: VTV)

Vanguard Russell 2000 ETF (NASDAQ: VTWO)

Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT: VNQ)

Como todos los ETFs de Vanguard, estos son fondos índice pasivos, y todos tienen bajos costos de inversión. El más caro de los tres (el fondo de bienes raíces) tiene una ratio de gastos de apenas 0.13%, lo que significa que se cobrarán $1.30 en tarifas cada año por cada $1,000 en activos. Y los tres invierten en una amplia gama de acciones que brindan a los inversores una exposición amplia.

El ETF de Valor de Vanguard posee 342 acciones diferentes, con principales tenencias que incluyen a Berkshire Hathaway, Broadcom y JPMorgan Chase. El ETF Russell 2000 invierte en 2,000 empresas, ninguna de las cuales representa más del 0.41% de los activos del fondo. Y el ETF de Bienes Raíces de Vanguard ofrece exposición a más de 150 REITs, con grandes posiciones en líderes de la industria sólidos como Prologis y American Tower.

Una predicción audaz

Para que una inversión se duplique en un período de cinco años, debe producir aproximadamente un rendimiento total anualizado del 15%. Esto sería significativamente mayor que el promedio a largo plazo del S&P 500, que es del 9%-10%, dependiendo del período exacto que estés mirando. Pero la brecha de valoración entre estos grupos de acciones y el S&P 500 combinada con el viento a favor de las tasas en descenso podría hacer que suceda.

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JPMorgan Chase es un socio publicitario de The Ascent, una empresa de Motley Fool. Matt Frankel tiene posiciones en Berkshire Hathaway, Prologis, Vanguard Real Estate ETF y Vanguard Russell 2000 ETF. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda American Tower, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Prologis, Vanguard Index Funds – Vanguard Value ETF y Vanguard Real Estate ETF. Motley Fool recomienda Broadcom y recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 de $180 en American Tower, llamadas largas de enero de 2026 de $90 en Prologis y llamadas cortas de enero de 2026 de $185 en American Tower. Motley Fool tiene una política de divulgación.

Predicción: Estos 3 ETFs de Vanguard Duplicarán el Dinero de los Inversionistas en 5 Años fue publicado originalmente por The Motley Fool