“
Edgar Bronfman, Jr.
Cameron Costa | CNBC
El futuro de Paramount Global sigue siendo incierto.
El comité especial de Paramount anunció el miércoles que extendería por 15 días el período de “go shop” acordado en su acuerdo de fusión con Skydance mientras revisa una oferta competidora de Edgar Bronfman Jr.
Bronfman inicialmente ofreció $4.3 mil millones por National Amusements de Shari Redstone, la accionista mayoritaria de Paramount, según una persona familiarizada con la oferta. Sin embargo, después de presentar la oferta el lunes pasado, Bronfman recaudó más fondos para respaldar una oferta más alta, dijo la persona, que pidió permanecer en el anonimato para hablar sobre detalles de la oferta.
La oferta busca superar el acuerdo de fusión de Paramount con Skydance Media, que se realizó a principios de julio y puso fin a un proceso de negociación de varios meses. El acuerdo incluía un período de “go shop” de 45 días durante el cual Paramount podría solicitar otras ofertas.
El comité especial confirmó el miércoles “la recepción de una propuesta de adquisición de Edgar Bronfman, Jr., en nombre de un consorcio de inversionistas”.
“Como resultado, el período de ‘go shop’ se extiende para el Consorcio Bronfman hasta el 5 de septiembre de 2024, de acuerdo con el acuerdo de transacción al que la Compañía sigue sujeta”, dijo el comité en un comunicado. “No se puede garantizar que este proceso resulte en una Propuesta Superior. La Compañía no tiene la intención de divulgar más desarrollos a menos que determine que dicha divulgación sea apropiada o esté de otro modo requerida”.
El comité agregó que durante el período inicial de “go shop” contactó a más de 50 terceros para evaluar el interés de adquisición potencial. El período de “go shop” aún expirará antes de la medianoche del miércoles para todas las demás partes, dijo el comité.
El consorcio comprador de Skydance, que también incluye a las firmas de capital privado RedBird Capital Partners y KKR, acordó invertir más de $8 mil millones en Paramount y adquirir National Amusements. El acuerdo otorga a National Amusements un valor empresarial de $2.4 mil millones, incluidos $1.75 mil millones en capital.
Como parte del acuerdo de Skydance, los accionistas de clase A de Paramount recibirían $23 cada uno en efectivo o acciones, y los accionistas de clase B recibirían $15 por acción, lo que equivale a una consideración en efectivo total de $4.5 mil millones disponible para los accionistas públicos. Skydance también acordó inyectar $1.5 mil millones de capital en la hoja de balance de Paramount.
National Amusements posee el 77% de las acciones de clase A de Paramount y el 5% de las acciones de clase B. Si se cerrara la transacción de Skydance, sería propietaria en su totalidad de las acciones de clase A de Paramount y del 69% de las acciones de clase B en circulación.
La oferta inicial de Bronfman propuso comprar National Amusements en una operación de capital valorada en $1.75 mil millones. Esa oferta incluía una inversión de $1.5 mil millones en la hoja de balance de Paramount, al igual que el acuerdo de Skydance, e incluía cubrir la tarifa de ruptura de $400 millones que Paramount debería a Skydance si se retirara del acuerdo, según la persona familiarizada.
Bronfman anteriormente dirigió Warner Music y la compañía de licores Seagram, y también se desempeñó como presidente ejecutivo de Fubo TV desde 2020. Los detalles de su oferta fueron reportados por primera vez por The Wall Street Journal.
El acuerdo de fusión entre Paramount y Skydance ha sido objeto de escrutinio por parte de los accionistas. El gestor de fondos de inversión Mario Gabelli supuestamente presentó una demanda buscando que Paramount entregue sus libros relacionados con el acuerdo de Skydance, un posible primer paso hacia una demanda impugnando el acuerdo. El inversor Scott Baker supuestamente demandó para bloquear el acuerdo, argumentando que costaría a los accionistas $1.65 mil millones.
“