(Bloomberg) — El Banco Toronto-Dominion está reservando $2.6 mil millones para cubrir multas que espera pagar por fallas en sus controles contra el lavado de dinero, y la empresa vendió parte de su participación en Charles Schwab Corp. para financiarlo.
Incluyendo una provisión de $450 millones anunciada en abril, el prestamista estima ahora que pagará $3 mil millones relacionados con sus incumplimientos de cumplimiento en Estados Unidos.
“El banco espera que se finalice una resolución global antes de fin de año,” dijo Toronto-Dominion en un comunicado después del cierre de los mercados el miércoles.
El segundo banco más grande de Canadá dijo que su participación en Schwab se reducirá al 10.1% desde el 12.3% después de vender 40.5 millones de acciones del corredor de descuentos. Toronto-Dominion adquirió esa participación en 2020 como parte de una transacción para vender su interés en la correduría en línea TD Ameritrade Holding Corp. a Schwab.
Las acciones se estaban comercializando a un precio de $61.35 a $62.65 cada una, según los términos del acuerdo vistos por Bloomberg News. El rango representa un descuento potencial de hasta un 5% respecto al precio de cierre del miércoles de $64.57 por acción, muestran cálculos de Bloomberg.
Analistas e inversores habían especulado que Toronto-Dominion podría vender parte o la totalidad de su interés en Schwab para ayudar a cubrir las sanciones financieras que enfrenta en asuntos de lavado de dinero penales y regulatorios.
“Reconocemos la gravedad de las deficiencias de nuestro programa de prevención de lavado de dinero en Estados Unidos,” dijo el director ejecutivo Bharat Masrani en el comunicado, agregando, “El trabajo requerido para cumplir con nuestras obligaciones y responsabilidades es de suma importancia para mí, nuestros líderes senior y nuestros consejos.”
Denuncias de soborno
El año pasado, la adquisición del Banco Toronto-Dominion del acuerdo emblemático de $13.4 mil millones para adquirir First Horizon Corp. se desplomó, con el prestamista canadiense diciendo que no estaba claro si los reguladores nunca aprobarían el acuerdo. Poco después, TD reconoció que estaba recibiendo consultas del Departamento de Justicia de Estados Unidos, además de reguladores financieros y el Departamento del Tesoro.
Las acusaciones principales son que no logró detectar el lavado de dinero y otros delitos financieros en varias sucursales de Estados Unidos donde empleados que interactuaban con los clientes aceptaban sobornos para ayudar a mover dinero. Hasta ahora, los fiscales federales en Nueva Jersey han presentado al menos cuatro casos que alegan graves irregularidades por parte de empleados de sucursales en Nueva York, Nueva Jersey y Florida. El banco ha dicho que despidió a unos doce trabajadores de primera línea por violaciones al código de conducta.
TD también reemplazó a unos diez líderes senior en roles de cumplimiento y legales a raíz de las acusaciones de lavado de dinero. Pero Masrani, quien ha sido CEO durante casi una década, permanece en su cargo a pesar de las especulaciones que circulan de que la junta podría buscar reemplazarlo.
Continúa la historia
Además de las multas, los analistas han sugerido que el banco también podría enfrentar años de restricciones en el crecimiento orgánico o adquisiciones en Estados Unidos, donde ha construido un importante negocio minorista. Tiene más de 10 millones de clientes en el país y una red de casi 1,200 sucursales a lo largo de la costa este de Estados Unidos.
“Si bien el mercado ahora tiene certeza sobre la cantidad del cargo, esto se compensa con el hecho de que es mayor de lo esperado y el impacto que esto tiene en el capital,” dijo el analista de Jefferies Financial Group Inc. John Aiken en una nota a los clientes. “El impacto en la valoración dependerá de las ganancias de mañana, pero ya está en desventaja.”
Toronto-Dominion dijo que la provisión, que se reflejará en su informe del tercer trimestre fiscal el jueves, reducirá su ratio de capital común de calidad 1 al 12.%. Eso sigue estando por encima del 11% mínimo de ratio de capital respecto a activos ponderados por riesgo requerido por el regulador bancario de Canadá.
TD dijo que la provisión seguirá afectando su ratio de CET1 en 35 puntos básicos en el cuarto trimestre fiscal, pero que la venta de Schwab aumentará el ratio en 54 puntos básicos en el período.
“La gran pregunta sigue siendo: ¿Cuáles podrían ser las sanciones no monetarias? Es difícil decirlo en este momento,” dijo el analista de Desjardins Capital Markets Doug Young en un informe. “Y dudamos mucho que la dirección comente sobre esto en este momento.”
–Con la asistencia de Bre Bradham.
(Actualiza con costos de cumplimiento en el segundo párrafo, comentario del analista en el tercero desde el final.)
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