(Bloomberg) — Los futuros de acciones estadounidenses subieron en la previa del discurso de Jerome Powell en Jackson Hole, con los operadores especulando sobre si el presidente de la Reserva Federal abrirá la puerta para recortes de tasas de interés.
Los futuros del S&P 500 subieron un 0.3% y los contratos de acciones europeas aumentaron ligeramente. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo estable en 3.84% mientras que el dólar retrocedió. El yen se fortaleció después de los comentarios hawkish del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda.
El discurso de Powell más tarde el viernes en el simposio anual en Wyoming ha estado en la mente de los mercados toda la semana. Las acciones y bonos sufrieron el jueves por la preocupación de que él usaría el discurso para enfriar las expectativas del mercado de recortes agresivos en las tasas de interés.
“Para los inversores, la gran pregunta es en qué medida Powell valida las expectativas de un recorte de tasas en septiembre, y si ofrece alguna indicación de cuán grande podría ser cualquier recorte de tasas”, dijo Jim Reid, estratega de Deutsche Bank AG.
Los últimos datos económicos de EE. UU. fueron mixtos. Los datos de solicitudes de desempleo en Estados Unidos mostraron que el mercado laboral se está enfriando solo gradualmente, en lugar de desacelerarse rápidamente en medio de tasas elevadas. La actividad manufacturera en EE. UU. se contrajo al ritmo más rápido este año. Y las ventas de viviendas existentes aumentaron por primera vez en cinco meses.
De cara a la reunión de Jackson Hole, “el listón puede ser muy alto para que Powell sea más dovish que los mercados”, dijo Christopher Wong, estratega de FX en Oversea-Chinese Banking Corp. “Pero al mismo tiempo, dudo que muchos esperen eso, por lo que mientras no haya ninguna sorpresa hawkish en su discurso, los mercados están contentos de seguir operando con la temática de Goldilocks, es decir, desvaneciendo los rallies en el dólar”.
Los operadores de swaps siguen fijando ampliamente casi 100 puntos básicos de recortes hasta diciembre.
Ganancias del yen
Mientras tanto, la moneda japonesa subió hasta un 0.7% frente al dólar. En sus respuestas a los legisladores, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, señaló que el banco central sigue en camino de subir las tasas de interés, siempre que la inflación y los datos económicos se mantengan en línea con sus previsiones.
Los comentarios de Ueda en el parlamento “ponen fin a la especulación de que el BOJ podría retroceder en su intención de aumentar nuevamente las tasas debido a la agitación del mercado”, dijo Charu Chanana, jefa de estrategia de divisas en Saxo Markets. “Mantener abierta la posibilidad de más subidas de tasas es positivo para el yen y negativo para las acciones en el margen”.
La inflación japonesa superó las previsiones. Los precios al consumidor en julio aumentaron un 2.8% respecto al año anterior, igual que el mes anterior y más alto que el 2.7% esperado por los economistas.
Eventos clave esta semana:
Ventas de viviendas nuevas en EE. UU., viernes
Jerome Powell habla en Jackson Hole, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0.3% a las 7:34 a.m. hora de Londres
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0.5%
Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0.2%
El índice MSCI Asia Pacific subió un 0.2%
El índice MSCI Emerging Markets cayó un 0.2%
Divisas
El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0.2%
El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en $1.1123
El yen japonés subió un 0.5% a 145.60 por dólar
El yuan offshore subió un 0.1% a 7.1375 por dólar
La libra esterlina subió un 0.2% a $1.3112
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0.3% a $60,868.24
Éter subió un 1.8% a $2,672.97
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en 3.85%
El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en 2.24%
El rendimiento de los bonos británicos a 10 años avanzó siete puntos básicos a 3.96%
Productos básicos
El crudo Brent se mantuvo prácticamente sin cambios
El oro al contado subió un 0.3% a $2,491.68 la onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Winnie Hsu y Richard Henderson.
(Una versión anterior fue corregida para mostrar que los mercados esperan aproximadamente 100 puntos básicos de recortes por parte de la Fed este año)
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