“
La oferta de Edgar Bronfman Jr. por una participación mayoritaria en Paramount Global podría mantener a Shari Redstone cerca de la compañía, si su oferta tiene éxito.
Bronfman está abierto a que Redstone, actualmente presidenta no ejecutiva en Paramount, siga involucrada con la compañía si el comité especial de Paramount acepta la oferta de su consorcio por National Amusements, el accionista mayoritario, según una persona familiarizada con el asunto.
Bronfman ha recaudado $6 mil millones para desafiar a Skydance Media por la propiedad de National Amusements, la empresa matriz fundada por Sumner Redstone, según personas familiarizadas con el asunto. Tanto la oferta de Bronfman como la oferta de Skydance incluirían dinero para comprar un porcentaje de los accionistas comunes de Paramount Global.
Con $6 mil millones, la oferta de Bronfman daría efectivo a aproximadamente el 20% de los tenedores de Clase B a $16 por acción. Skydance pagaría aproximadamente el 50% de los actuales inversores comunes de Paramount a $15 por acción como parte de su oferta, según las fuentes.
No está claro si Redstone prefiere una oferta sobre la otra. El comité especial de Paramount Global determinará si la oferta de Bronfman es una propuesta superior para los accionistas antes del 28 de agosto. Si el comité decide que la oferta de Bronfman es mejor, Skydance luego tendría cuatro días hábiles para igualarla. La fecha límite para concluir todo el proceso es el 5 de septiembre.
Bronfman todavía tiene algunos días más para recaudar más dinero para una oferta competitiva que contrarreste a Skydance, que acordó un trato de $8 mil millones para fusionarse con Paramount Global el mes pasado. El comité especial extendió esta semana el período de “go-shop” – durante el cual podría considerar ofertas competidoras – por 15 días para revisar la oferta inicial de Bronfman.
Una de las personas que forman parte de la oferta de Bronfman es el ex CEO de AOL Jon Miller, lo que sugiere que Redstone podría potencialmente tener más control sobre un futuro Paramount Global de lo que tendría con Skydance. Miller, un estrecho aliado de Redstone, ha estado conectando a Bronfman con potencial capital y probablemente asumiría un papel en la compañía si esta quedara bajo el liderazgo de Bronfman – tal vez un puesto en el consejo y un trabajo operativo – según personas familiarizadas con el asunto. Bronfman sería el CEO de la empresa si su acuerdo fuera aceptado y se concretara, dijeron las personas.
Miller, Redstone y el yerno de Redstone, Jason Ostheimer, dirigen juntos Advancit Capital, una pequeña firma de capital de riesgo que invierte en medios y tecnología. Los tres son las únicas personas que aparecen en el sitio web de la empresa. Miller también ha actuado como asesor estratégico de facto de Redstone durante muchos años, según personas familiarizadas con el asunto.
Redstone no ha hablado con Miller sobre la oferta, según personas familiarizadas con el asunto.
Aunque las familias Redstone y Bronfman han estado en círculos similares, incluida la donación generosa a fundaciones judías, Edgar Bronfman Jr. y Shari Redstone no se han reunido muchas veces y no tienen una relación previa cercana, dijeron dos de las personas.
El CEO de Skydance, David Ellison, y Redstone han tenido varias conversaciones sobre el potencial para que Redstone siga siendo accionista de un Skydance-Paramount Global combinado, según personas familiarizadas con el asunto.
Redstone está adoptando un enfoque de esperar y ver respecto a cualquier participación futura que pueda querer tener en Paramount Global en el futuro, independientemente de su propiedad, según una persona familiarizada con su pensamiento.
Los portavoces de Redstone, Bronfman, el comité especial de Paramount Global y Skydance declinaron hacer comentarios.
Oferta de última hora
Bronfman ha pasado las últimas semanas agregando individuos con interés en poseer una parte de Paramount Global, incluido el productor de cine Steven Paul y el cofundador de Patron, John Paul DeJoria, quienes habían considerado anteriormente hacer una oferta propia, según una persona familiarizada con el proceso, así como Fortress Investment Group, el brazo crediticio de la firma de capital privado BC Partners, y el ex CEO de Turner Broadcasting, John Martin.
La financiación de Bronfman proviene de muchas fuentes diferentes, lo que potencialmente podría generar preocupaciones regulatorias si una parte importante del dinero proviene de entidades extranjeras. Tener tantos financiadores diferentes también podría hacer que la oferta de Bronfman sea más arriesgada que la oferta de Skydance, respaldada por la firma de capital privado RedBird Capital y el multimillonario Larry Ellison, padre de David Ellison.
Bronfman es el presidente de Fubo, un servicio de transmisión de deportes, y el ex director de Universal y Warner Music.
Los abogados de Skydance enviaron una carta al comité especial de Paramount Global exigiendo que la compañía dejara de negociar con Bronfman, según informó el Wall Street Journal el jueves. Skydance dijo que Paramount Global incumplió los términos del acuerdo de “go-shop” al no alertar a Skydance que planeaba extender la ventana, según el informe.
Skydance también argumentó que el comité especial no tenía derecho a extender el período de “go-shop” porque una oferta tenía que “se esperara razonablemente que condujera a una propuesta superior”. Skydance argumentó que la oferta de Bronfman no cumplía con los criterios.
MIRAR: Lucha de poder en los medios: ¿en peligro el acuerdo de Paramount?
“