Edgar Bronfman Jr. se retiró de su oferta por Paramount después de que el comité especial de la compañía exigiera que su consorcio presentara una oferta final el lunes, según personas familiarizadas con el asunto.
Inicialmente, Bronfman pensó que tendría hasta el final del día martes para reunir financiamiento, pero el plazo se adelantó un día para dar al comité especial y a su asesor financiero Centerview Partners suficiente tiempo para realizar la debida diligencia sobre la oferta, dijeron las personas que pidieron no ser nombradas porque las discusiones eran privadas. El comité especial tenía hasta este miércoles para determinar si la oferta de Bronfman era superior a un acuerdo de fusión existente con Skydance Media de David Ellison. De haberlo hecho, Skydance habría tenido cuatro días hábiles para igualar la oferta.
Este desarrollo puso fin abruptamente a un proceso de negociación de meses para Paramount que tuvo varios giros inesperados.
Bronfman retiró su oferta de último minuto justo una semana después de que el ejecutivo de medios hiciera una oferta inicial de $4.3 mil millones por National Amusements de Shari Redstone, accionista mayoritaria de Paramount. Parte de la oferta incluía tomar una participación minoritaria en Paramount.
El consorcio de oferentes de Bronfman incluía instituciones como Fortress Investment Group y la rama crediticia de BC Partners, y un grupo de individuos de alto patrimonio neto. Bronfman dijo la semana pasada en una carta al comité especial de Paramount que había reunido a 19 patrocinadores financieros, según informes iniciales del Wall Street Journal.
Algunos de esos posibles inversores se retiraron en los últimos días temiendo que detalles privados específicos sobre su financiamiento se hicieran públicos a través de posibles filtraciones a la prensa, según dos personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser nombradas porque los detalles son privados. Skydance tuvo acceso a los detalles de la oferta de Bronfman debido a reglas legales como parte del período de revisión, y algunos oferentes temían que el equipo de Skydance estuviera motivado a filtrar información a la prensa, dijeron las personas. Otros se retiraron debido al ajustado plazo dado para proporcionar información financiera, dijeron las personas.
Bronfman tenía planeado aumentar su oferta a unos $6 mil millones, pero la cantidad recaudada hasta el lunes estaba más cerca de $5 mil millones después de que algunos posibles inversores se retiraran, dijeron las personas. Bronfman decidió retirar su oferta después de que quedó claro que su consorcio no podría proporcionar documentación al comité especial de Paramount a tiempo para que fuera adecuadamente revisada, dijeron las personas.
Portavoces de Bronfman, Skydance y el comité especial de Paramount declinaron hacer comentarios.
La oferta de Bronfman habría igualado la oferta de Skydance al pagar $23 por acción a los tenedores de Clase A, dijo una de las personas. También habría dado efectivo a algunos accionistas de Clase B a $16 por acción, aunque la cantidad recaudada para los accionistas comunes era miles de millones menos que la oferta de Skydance, que paga aproximadamente el 50% de los accionistas comunes actuales de Paramount a $15 por acción, lo que equivale a una consideración en efectivo total de $4.5 mil millones disponible para los accionistas públicos.
La oferta de Skydance, respaldada por la firma de capital privado RedBird Capital Partners, también incluye una inyección de $1.5 mil millones en el balance de Paramount.
Con Bronfman fuera de escena, el camino está despejado para que Skydance se fusione con Paramount. El comité especial dijo el lunes por la noche que el período de revisión había terminado.
Se espera que el acuerdo se cierre en la primera mitad de 2025, sujeto a aprobación regulatoria.
Las acciones de Paramount bajaron más del 6% en la negociación de la tarde del martes.
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