El sector inmobiliario ha sido uno de los peores sectores del mercado de valores desde que la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés en 2022, pero esto ha creado algunas oportunidades para agregar empresas de alta calidad a su cartera a valoraciones históricamente baratas. Aquí hay tres en particular que están diseñadas para ofrecer excelentes retornos a largo plazo que vale la pena analizar en este momento.
El tipo correcto de comercio minorista
Realty Income (NYSE: O) es el primer fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT, que compré, y he estado aumentando mi posición desde hace más de una década. Si no está familiarizado, Realty Income posee una cartera de más de 15,000 propiedades de un solo inquilino en Estados Unidos y Europa, ocupadas principalmente por inquilinos minoristas.
La acción está diseñada para ofrecer excelentes rendimientos a largo plazo, sin importar lo que haga la economía. Sus inquilinos operan principalmente en negocios resistentes a las recesiones o al comercio electrónico. Piense en propiedades como supermercados, farmacias y clubes de almacenes. Además, los inquilinos firman contratos de arrendamiento a largo plazo que les exigen cubrir impuestos, seguros y costos de mantenimiento. Todo lo que Realty Income tiene que hacer es adquirir una propiedad con un inquilino de alta calidad y luego disfrutar año tras año de ingresos predecibles y crecientes.
A precios recientes, Realty Income paga un rendimiento por dividendo del 5.2% en pagos mensuales y tiene un historial fantástico de aumentos de dividendos y rendimientos totales que superan al mercado a lo largo de sus 30 años de historia como empresa cotizada en bolsa.
Una oportunidad de valor con un gran potencial
EPR Properties (NYSE: EPR) es otro REIT, pero este está enfocado en bienes raíces experienciales. Posee parques acuáticos, estaciones de esquí, negocios de comida y entretenimiento (TopGolf es uno de los inquilinos más grandes) y mucho más. Pero su tipo de propiedad más grande también es su mayor factor de riesgo, y ese son los cines.
No es un secreto que han sido unos años difíciles para el negocio de los cines, y esto resultó en la quiebra de uno de los mayores inquilinos de EPR, Regal Entertainment. Sin embargo, esto se resolvió favorablemente para EPR, y aunque aún hay mucha incertidumbre en la industria cinematográfica, es importante darse cuenta de que los cines de EPR tienden a ser de alta calidad y generalmente tienen un alto rendimiento.
EPR ve una enorme oportunidad de crecimiento de $100 mil millones en sus tipos de propiedades objetivo en los próximos años, y mientras tanto ofrece un rendimiento por dividendo del 7.2% para los inversores dispuestos a mantenerse mientras evoluciona la situación de los cines.
Activos tremendos y potencial de crecimiento
Por último, pero no menos importante, Ryman Hospitality Properties (NYSE: RHP) ha sido una de las acciones inmobiliarias de mejor rendimiento desde que la Reserva Federal comenzó a subir las tasas, y por una buena razón. Sus propiedades han vuelto con fuerza de la pandemia y están funcionando mejor que nunca.
Ryman posee seis hoteles a gran escala centrados en eventos grupales, principalmente bajo la marca Gaylord. También posee una cartera de activos de entretenimiento, que incluye lugares icónicos de actuación como Grand Ole Opry y Ryman Auditorium, así como la cadena de restaurantes y entretenimiento Ole Red. En el trimestre más reciente, los ingresos de Ryman alcanzaron un máximo histórico, al igual que las tarifas diarias promedio de las habitaciones. De hecho, el negocio de Ryman está tan bien que la compañía está invirtiendo cientos de millones de dólares para mejorar el potencial de generación de efectivo de sus hoteles y tiene un enorme lugar de entretenimiento en construcción en Nashville.
Hasta la fecha de esta escritura, Ryman paga un rendimiento por dividendo del 4.3% y aún cotiza a una valoración muy atractiva desde una perspectiva a largo plazo de alrededor de 12 veces los fondos de operaciones futuros (FFO, o el equivalente inmobiliario de las ganancias).
¿Realmente pueden estas acciones convertirte en millonario?
Para ser perfectamente claro, no creo que ninguna de estas acciones te convierta en millonario rápidamente. Pero definitivamente pueden ayudarte a llegar allí con el tiempo. Considera lo siguiente:
$10,000 invertidos en la cotización de Realty Income en el New York Stock Exchange de 1994 valdrían aproximadamente $546,000 hoy, asumiendo la reinversión de todos los dividendos.
EPR Properties salió a bolsa en 1997 y ha producido un rendimiento total del 1,530% superando al S&P 500 desde entonces, incluso después de la reciente caída impulsada por los cines.
Ryman ha producido rendimientos totales del 715% desde que se convirtió en REIT en 2012.
Entonces, si bien ninguna de estas acciones ha duplicado o triplicado el dinero de los inversores en un corto período de tiempo, todas han entregado ganancias masivas a lo largo del tiempo. Si inviertes en REITs sólidos como estos, mantienes tus acciones durante mucho tiempo y reinviertes tus dividendos en el camino, definitivamente tienen el potencial de hacerte millonario.
¿Deberías invertir $1,000 en Realty Income en este momento?
Antes de comprar acciones de Realty Income, considera lo siguiente:
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Matt Frankel tiene posiciones en EPR Properties, Realty Income y Ryman Hospitality Properties. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Realty Income. Motley Fool recomienda EPR Properties y Ryman Hospitality Properties. Motley Fool tiene una política de divulgación.
3 Acciones Inmobiliarias Que Podrían Hacerte Millonario fue publicado originalmente por The Motley Fool