Gigante de dispositivos médicos Medtronic (NYSE: MDT) ha sido algo rezagado en el mercado de valores en los últimos cinco años, en parte debido a las interrupciones relacionadas con la pandemia. Incluso más allá de este problema global, el gigante de la salud ha tenido dificultades para hacer crecer sus ingresos y ganancias lo suficientemente rápido como para entusiasmar a los inversores. Sin embargo, si su último informe de ganancias es una indicación, Medtronic parece estar avanzando en la dirección correcta, al menos en lo que probablemente se convertirá en su negocio más importante en términos de impulsar el crecimiento de los ingresos.
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Su segmento de mayor crecimiento vuelve a destacar
El negocio de Medtronic es diversificado. La empresa cuenta con docenas de dispositivos en cuatro segmentos principales: Cirugía médica, neurociencia, cardiovascular y diabetes. Aunque Medtronic registra ganancias consistentes, su crecimiento de ingresos no ha sido tan impresionante, un fenómeno que se remonta antes de la pandemia.
En el último informe, para el primer trimestre de su año fiscal 2025, finalizado el 26 de julio, los ingresos de Medtronic aumentaron un 2,8% interanual a $7,9 mil millones. El segmento de Medtronic con mejor desempeño en este departamento fue la diabetes. Las ventas en esta unidad ascendieron a $647 millones, aproximadamente un 11,8% más que en el período del año anterior.
La diabetes es el segmento más pequeño de Medtronic en términos de ingresos, pero ha estado creciendo más rápido que el resto de su negocio desde hace un tiempo. El impulso reciente se debe en parte a la nueva bomba de insulina de Medtronic, el MiniMed 780G, que obtuvo la aprobación en EE. UU. en abril de 2023. Una de las mayores ventajas de este dispositivo es que cuenta con un sistema de administración de insulina automatizado (AID) que facilita la vida de los pacientes diabéticos. En los últimos dos trimestres, el 780G ha sido el AID mejor valorado por dQ&A, una empresa de investigación centrada en la diabetes.
Hay aún más buenas noticias para Medtronic. La empresa obtuvo recientemente la aprobación en EE. UU. para un sistema de monitoreo continuo de glucosa (CGM) llamado Simplera. También anunció una asociación con Abbott Laboratories, uno de los líderes mundiales en el mercado de CGM. Abbott será responsable de proporcionar un CGM compatible con los dispositivos de Medtronic, que serán vendidos exclusivamente por esta última. En otras palabras, Medtronic continúa innovando y haciendo avanzar su negocio de diabetes.
En cinco años más, debería representar una parte mucho mayor de sus ingresos totales y contribuir a mejorar el crecimiento de los ingresos.
El futuro se está formando lentamente y con seguridad
La diabetes es una epidemia mundial que afecta a aproximadamente medio billón de adultos en todo el mundo. Y algunos han predicho que este número seguirá aumentando como lo ha hecho en las últimas décadas. Seguirá habiendo una necesidad urgente de productos que ayuden a simplificar la vida de estos pacientes. Medtronic es una de las empresas más prominentes en este nicho, lo que podría proporcionarle un impulso significativo a largo plazo. No sucederá de la noche a la mañana, pero ya está en marcha.
Sin embargo, esa no será la única oportunidad de crecimiento de Medtronic. La empresa sigue probando su dispositivo de cirugía asistida por robot (RAS), el sistema Hugo. Como señaló Medtronic el año pasado, las cirugías robóticas representan menos del 5% de los procedimientos totales que podrían realizarse como tales, por lo que también hay un vasto potencial en este campo. Nuevamente, puede llevar algunos años más antes de que el Hugo sea aprobado en EE. UU., donde actualmente se está probando, aunque se utiliza en algunos países en el extranjero.
Por lo tanto, se necesitará algo de paciencia, pero los resultados financieros de Medtronic, que no son horribles en este momento, deberían mejorar eventualmente. Por supuesto, el gigante de la salud sigue siendo una de las principales opciones de dividendos. Ha aumentado sus pagos durante 47 años consecutivos. Se acerca cada vez más al codiciado estatus de Dividend King. Medtronic tiene un rendimiento futuro del 3.13% en comparación con el promedio del S&P 500 del 1.32%. La empresa es un pagador de dividendos confiable y estable para poseer durante mucho tiempo.
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Prosper Junior Bakiny no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Abbott Laboratories. Motley Fool recomienda Medtronic y recomienda las siguientes opciones: largas llamadas de enero de 2026 de $75 en Medtronic y cortas llamadas de enero de 2026 de $85 en Medtronic. Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Es Medtronic una compra de acciones? fue publicado originalmente por The Motley Fool