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Los bancos europeos están en camino de registrar un crecimiento cero en préstamos hipotecarios por primera vez en una década este año debido a las altas tasas de interés, pero se espera una recuperación a partir de 2025.
Los prestatarios han evitado sacar nuevas hipotecas en la Eurozona en los últimos años, ya que el Banco Central Europeo elevó las tasas de interés a niveles récord después de un período prolongado de tasas negativas.
Se espera que el préstamo hipotecario en la Eurozona no muestre ningún crecimiento en absoluto este año, frente a un crecimiento del 4,9 por ciento en 2022, según un análisis de EY de datos de la Autoridad Bancaria Europea y bancos nacionales en Alemania, Francia, España e Italia.
La tasa de crecimiento más baja anterior fue del 0,2 por ciento en 2014.
“El mercado de la vivienda continúa siendo el más afectado, con un crecimiento plano este año, pero a medida que bajen los costos de vida y de endeudamiento, la compra de viviendas, así como la demanda de crédito tanto de consumidores como de empresas deberían aumentar nuevamente”, dijo Omar Ali, líder global de servicios financieros en EY.
La consultora espera que el préstamo hipotecario se recupere a partir de 2025, con un crecimiento del 3,1 por ciento, y aumente al 4,2 por ciento al año siguiente a medida que los costos de endeudamiento bajen y la inflación se desacelere, aliviando algunas de las presiones en el mercado de la vivienda.
El BCE elevó su tasa de interés principal del 0 por ciento en 2022 a un máximo histórico del 4 por ciento en septiembre del año pasado, siguiendo movimientos similares del Banco de Inglaterra y la Reserva Federal para tratar de abordar la creciente inflación.
En junio, el BCE redujo su tasa principal al 3,75 por ciento y se espera que realice más recortes en los próximos meses a medida que la inflación disminuye.
Las hipotecas representan casi la mitad de todo el préstamo en la Eurozona, aunque también se han visto afectadas otras formas de crédito en los últimos años.
Los préstamos empresariales se contrajeron un 0,1 por ciento el año pasado y se espera que aumenten solo un 0,5 por ciento este año. Pero EY ha pronosticado que el crecimiento alcanzará el 4,2 por ciento en 2026, con un fuerte crecimiento en Francia y Alemania.
Se espera que el crecimiento del crédito al consumo pase del 0,9 por ciento este año al 4,2 por ciento en 2026.
EY pronostica que aunque los bancos sufrirán pérdidas ligeramente mayores por préstamos impagados, no representan un riesgo grave para los prestamistas. Se espera que los préstamos morosos aumenten del 2 por ciento de todos los préstamos este año al 2,3 por ciento en 2025 y 2026, pero aún muy por debajo de su punto máximo durante la crisis de deuda de la Eurozona en 2013 del 8,4 por ciento.
“A medida que mejora el entorno económico, los bancos podrán centrarse más en sus agendas de crecimiento y transformación, para apoyar el éxito a largo plazo”, dijo Ali.