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(Bloomberg) — Las acciones asiáticas subieron junto con los futuros de acciones de EE. UU. ante la especulación de que el recorte de medio punto porcentual de la tasa de interés de la Reserva Federal guiará a la economía más grande del mundo hacia un aterrizaje suave.
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Los mercados de Japón lideraron las ganancias en Asia, con un índice MSCI de acciones regionales subiendo lo más en una semana. Los futuros de acciones de EE. UU. también se recuperaron después de que el índice S&P 500 cerrara un 0.3% más bajo tras el anuncio de la Fed el miércoles.
Los bonos del Tesoro cayeron ante las apuestas de que la medida agresiva para iniciar el ciclo de recortes significará que la Fed necesitará reducir menos las tasas de interés a largo plazo. El presidente Jerome Powell mismo advirtió contra asumir que los grandes recortes continuarán y señaló que los costos de endeudamiento pueden necesitar mantenerse más altos que las normas previas a la pandemia.
La decisión de la Fed refuerza las expectativas de que la economía de EE. UU. evitará una recesión, y afianzó las apuestas de que los encargados de formular políticas no tendrán prisa por ofrecer más alivio, una postura que probablemente respaldará al dólar en los próximos días. Una abrumadora mayoría en una encuesta de suscriptores de Bloomberg Terminal espera un aterrizaje suave para la mayor economía del mundo, con un 75% pronosticando que evitará una recesión técnica para fines del próximo año.
“El recorte de tasa gigante de la Fed muestra una clara intención de la Fed de apoyar la economía de EE. UU. y apuntar a un ‘aterrizaje suave'”, escribieron en una nota estrategas de Nomura Holdings Inc., incluido Chetan Seth. “Siempre y cuando EE. UU. logre evitar una recesión en los próximos meses, la Fed recortando tasas de manera preventiva debería ser generalmente favorable para las acciones.
El primer recorte de la Fed en más de cuatro años estuvo acompañado de proyecciones que indican un adicional de 50 puntos básicos de recortes en las dos reuniones restantes de política de este año. Powell dijo que lanzar el deshacerse de la histórica campaña de ajuste de la Fed con un movimiento grande mientras la economía de EE. UU. sigue siendo fuerte ayudaría a limitar las posibilidades de una recesión.
Un índice de fortaleza del dólar se estabilizó tras una ganancia de dos días, mientras que el yen se debilitó para negociarse alrededor de 143 por dólar. En una decisión el viernes, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, enfrenta la delicada tarea de asegurarse de que los inversores estén firmemente conscientes de los aumentos de tasas de interés por venir sin perturbar los mercados, incluso cuando se mantenga firme en la política.
La caída del yen se ha ampliado por el aumento de las tasas de interés a largo plazo de EE. UU. con la visión de que no hay prisa para recortar tasas en el futuro, así como por las ventas de yenes por parte de importadores nacionales”, dijo Keiichi Iguchi, estratega principal de Resona Holdings Inc.
En Asia, las acciones de Singapur estaban en camino de cerrar en su nivel más alto desde 2007, ya que la perspectiva de tasas de interés más bajas impulsó los fideicomisos de inversión inmobiliaria de la ciudad-estado y aumentó el atractivo del mercado de alto rendimiento.
La Autoridad Monetaria de Hong Kong redujo su tasa de interés base por primera vez desde 2020 tras el recorte de la Fed, mientras que la economía de Nueva Zelanda se contrajo en el segundo trimestre.
En otros lugares, el Banco de Inglaterra probablemente se abstendrá de recortar tasas por segunda reunión consecutiva el jueves, manteniendo un enfoque paciente para revertir el ajuste de política más agresivo en décadas. El gobernador Andrew Bailey puede dar a los inversores más indicios de que el banco central recortará las tasas nuevamente en noviembre.
Recorte de la Fed positivo para acciones asiáticas, divisas de riesgo, dicen analistas
El oro subió ligeramente después de una sesión tumultuosa en la que alcanzó un máximo histórico tras el recorte de la tasa de la Fed. El petróleo se mantuvo estable mientras los inversores evaluaban señales de débil demanda en EE. UU. contra el recorte de tasas de la Fed y las tensiones crecientes en Medio Oriente.
Eventos clave esta semana:
Decisión de tasas del Reino Unido, jueves
Índice líder de la Junta de la Reserva Federal, reclamaciones iniciales de desempleo, ventas de viviendas existentes en EE. UU., jueves
Ganancias de FedEx, jueves
Decisión de tasas de Japón, viernes
Confianza del consumidor de la Eurozona, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 1% a las 12:52 p.m. hora de Tokio
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 1.4%
El Topix de Japón subió un 2.3%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0.4%
El Hang Seng de Hong Kong subió un 1.6%
El Shanghai Composite subió un 0.6%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 1.1%
Divisas
El Índice Bloomberg del Dólar se mantuvo sin cambios
El euro se mantuvo sin cambios en $1.1117
El yen japonés cayó un 0.5% a 143.00 por dólar
El yuan offshore subió un 0.2% a 7.0806 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 3.1% a $62,115.84
Ether subió un 3.5% a $2,407.01
Bonos
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0.2% a $70.80 por barril
El oro al contado subió un 0.2% a $2,564.30 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Winnie Hsu y Masahiro Hidaka.
(Una versión anterior de esta historia fue corregida para corregir la atribución de una cita.)
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