Es un momento crucial en la historia de la industria nuclear de los Estados Unidos. Constellation Energy planea reiniciar la planta nuclear de Three Mile Island, con operaciones programadas para reanudarse en 2028 sujeto a la aprobación de la Comisión Reguladora Nuclear. Su acción ha aumentado casi un 20% con la noticia. Los profundos bolsillos de Microsoft darán nueva vida a la planta. La empresa tecnológica firmó un acuerdo de 20 años para comprar energía limpia de la planta y compensar las emisiones de sus centros de datos de inteligencia artificial. El reinicio de Three Mile Island no es solo un hito para Constellation. Demuestra la creciente oportunidad financiera que representa la energía nuclear para las empresas de servicios públicos y sus inversores. Solo una acción del sector eléctrico está más caliente que Constellation en este momento. Las acciones de Vistra Corp. aumentaron más del 14% después del anuncio de Three Mile Island el viernes. La empresa de servicios públicos, con sede fuera de Dallas, es vista como una de las principales contendientes para cerrar un acuerdo nuclear con centros de datos próximamente. Vistra lidera el mercado. Anteriormente un nombre poco conocido, las acciones de Vistra han aumentado más del 175% este año, superando al gigante de chips de inteligencia artificial Nvidia para liderar todo el S&P 500 en su oportunidad de centros de datos. Vistra completó la adquisición en marzo de dos plantas nucleares en Ohio y una en Pensilvania a través de su compra de $3.4 mil millones de Energy Harbor. El sector de servicios públicos en general ha aumentado aproximadamente un 25% este año, en gran parte debido a la tendencia de la demanda de centros de datos. Los inversores pueden aprovechar esta tendencia comprando productores de energía independientes como Vistra, en lugar de empresas de servicios públicos reguladas, porque despachan energía basándose en la economía, según Shahriar Pourreza, director gerente sénior de energía y servicios públicos de América del Norte en Guggenheim Securities. Jefferies inició la cobertura de Vistra a principios de este mes con una recomendación de compra, eligiendo a la empresa como la mejor acción del sector eléctrico. Los analistas de Wall Street tienen un precio promedio de la acción de $116.89 por acción, lo que implica un aumento del 26% desde el cierre del jueves de $92.52, según datos de FactSet. “Los años de adquisiciones, racionalizaciones y lecciones aprendidas sobre el riesgo han posicionado bien a Vistra para los mercados energéticos actuales,” dijeron los analistas de Jefferies liderados por Julien Dumoulin-Smith a sus clientes en una nota a principios de este mes. “La adquisición oportuna de la cartera nuclear de Energy Harbor en 2023 da a la empresa una cartera nuclear codiciada,” dijeron los analistas. El CEO de Vistra, Jim Burke, dijo a los inversores que la empresa está teniendo numerosas conversaciones con clientes para alimentar directamente los centros de datos con sus plantas y está “en debida diligencia para varios sitios”. Burke mencionó específicamente Comanche Peak, una planta nuclear gemela con 2.4 gigavatios de capacidad fuera de Forth Worth, Texas. “Estamos viendo cierto interés en Comanche Peak,” dijo Burke a los analistas en la llamada de ganancias del segundo trimestre de la empresa en agosto. Otras empresas de servicios públicos que se beneficiarían de la creciente demanda nuclear de centros de datos incluyen a NextEra Energy y Dominion Energy. El CEO de NextEra, John Ketchum, dijo a los inversores en julio que la empresa está considerando reiniciar la planta nuclear Duane Arnold en Iowa. “Habría oportunidades y mucha demanda del mercado si pudiéramos hacer algo con Duane Arnold,” dijo Ketchum en la llamada de ganancias del segundo trimestre de NextEra. NextEra subió solo un 1.4% el viernes, pero ha aumentado un 37% hasta ahora este año. La empresa de servicios públicos tiene el equivalente a una recomendación de compra del 62% de los analistas de Wall Street, aunque su acción ha alcanzado en gran medida el objetivo de precio promedio de $83.94 por acción, según FactSet. El CEO de Dominion Energy, Robert Blue, dijo a los inversores que la empresa consideraría ubicar un centro de datos junto a la planta nuclear Millstone en Waterford, Connecticut. Dominion ha aumentado más del 22% este año, aunque casi el 80% de los analistas de Wall Street han puesto una retención en sus acciones por ahora.
