“
Las unidades de procesamiento gráfico (GPU) han sido el negocio principal de Nvidia (NASDAQ: NVDA) durante mucho tiempo. Inicialmente, la compañía se hizo un nombre produciendo GPUs destinadas a ser utilizadas en computadoras personales (PCs) para juegos y creación de contenido, antes de encontrar éxito con sus GPUs para centros de datos que ahora están en alta demanda gracias a la inteligencia artificial (IA).
Resulta que los chips de cómputo para centros de datos ahora generan la mayoría de los ingresos de Nvidia. La compañía vendió $22.6 mil millones en GPUs para centros de datos en el segundo trimestre del año fiscal 2025 (que terminó el 28 de julio). Los ingresos del segmento aumentaron un 162% año tras año, representando el 75% de los ingresos totales de la compañía. Sin embargo, hay otro nicho dentro del negocio de centros de datos donde Nvidia está ganando una tracción impresionante.
Este segmento de negocio en particular ahora es más grande que el negocio de juegos de Nvidia, y podría convertirse en un motor clave de crecimiento para la compañía a largo plazo. Aquí tienes un vistazo más de cerca a este negocio emergente que podría impulsar el crecimiento de Nvidia.
Nvidia está haciendo un progreso fantástico en este mercado de $80 mil millones
Nvidia vende dos tipos de chips para centros de datos. El primero son las GPUs, que ya generan varios miles de millones de dólares en ingresos para la compañía cada trimestre. El segundo tipo de chips de centros de datos de Nvidia son sus chips de red, que también se están vendiendo muy bien según muestran los últimos resultados trimestrales de la compañía.
Nvidia vendió $3.7 mil millones en chips de red en el trimestre anterior, un aumento del 114% respecto al mismo trimestre del año anterior. Los ingresos de red de la compañía en la primera mitad del año fiscal alcanzaron los $6.8 mil millones, lo que se traduce en una tasa de ingresos anuales de casi $14 mil millones. Se estima que el mercado global de redes de centros de datos generará $37.6 mil millones en ingresos este año. Si Nvidia realmente termina el año fiscal 2025 con $14 mil millones en ingresos por redes de centros de datos, terminaría controlando el 37% de este mercado.
Vale la pena señalar aquí que Nvidia aparentemente está creciendo a un ritmo más rápido que el espacio de redes de centros de datos, que ha recibido un impulso importante gracias a la llegada de la IA. Según la firma de investigación de mercado Dell’Oro Group, se espera que el tamaño del mercado de conmutación de centros de datos se expanda en un 50% gracias a la creciente necesidad de switches desplegados en redes de servidores de IA.
El investigador ve que el gasto en switches utilizados en servidores de IA en la parte trasera aumentará a $80 mil millones en los próximos cinco años, casi el doble del tamaño del mercado actual de switches de centros de datos. Ya hemos visto que Nvidia está disfrutando de una sólida participación en este mercado, y Dell’Oro señala lo mismo. La firma de investigación dice que la plataforma de redes InfiniBand está dominando actualmente el mercado de redes de IA en la parte trasera, y cabe destacar que Nvidia ofrece productos de redes basados en este estándar de comunicaciones de redes.
Continúa la historia
Nvidia vende adaptadores InfiniBand, switches, unidades de procesamiento de datos (DPUs), routers, gateways, cables y transceptores a los clientes. Sin embargo, Dell’Oro señala que el estándar de redes basado en Ethernet eventualmente podría superar al estándar InfiniBand en los próximos años. La buena noticia para los inversores de Nvidia es que Nvidia ya ha puesto su mirada en la plataforma de redes de IA Ethernet.
Afirma que su plataforma de redes Spectrum-X es la primera plataforma de redes Ethernet del mundo para IA y es capaz de acelerar el rendimiento de redes de IA en un 1.6x en comparación con el Ethernet tradicional. Los comentarios de la gerencia de Nvidia en la conferencia de ganancias de agosto sugieren que Spectrum-X ha ganado una tracción fantástica entre los clientes. Según la directora financiera Colette Kress: “Los ingresos por Ethernet para IA, que incluyen nuestra plataforma de Ethernet de extremo a extremo Spectrum-X, se duplicaron trimestralmente con cientos de clientes adoptando nuestras ofertas de Ethernet. Spectrum-X tiene un amplio apoyo en el mercado de socios OEM y ODM y está siendo adoptado por proveedores de servicios en la nube de GPU y empresas, incluido xAI para conectar el clúster de cálculo de GPU más grande del mundo.”
Un nuevo negocio multimillonario en proceso
Kress dice que Spectrum-X está “bien encaminado para comenzar una línea de productos multimillonaria en un año”. Por lo tanto, no sería sorprendente ver a Nvidia eventualmente acaparar una parte considerable del mercado de redes de centros de datos. La tasa de crecimiento del negocio de redes de Nvidia significa que está creciendo a un ritmo más rápido que el mercado de redes de centros de datos en este momento, por lo que no sería sorprendente ver que capture una mayor parte de este espacio en el futuro.
Pero incluso si la compañía mantiene su participación de mercado actual de casi el 40% después de cinco años, sus ingresos anuales por redes podrían llegar a $32 mil millones (según el tamaño de mercado proyectado de $80 mil millones anterior). Eso sería un buen salto desde la tasa de ingresos anuales actual de $14 mil millones en el negocio de redes.
Agrega las perspectivas positivas del mercado general de chips de IA, que se espera que alcance $311 mil millones en ingresos anuales en 2029, y no sería sorprendente ver que el negocio de centros de datos de Nvidia se vuelva aún más grande a largo plazo de lo que es en este momento. No es sorprendente que los analistas esperen que las ganancias de Nvidia aumenten a una tasa anual de más del 52% en los próximos cinco años.
Por eso, los inversores que buscan agregar una acción de IA a sus carteras deberían considerar comprar Nvidia de inmediato, ya que actualmente tiene un precio de 42 veces las ganancias futuras, un descuento respecto al promedio de precio-ganancias del sector tecnológico de EE. UU. de 45.
¿Deberías invertir $1,000 en Nvidia en este momento?
Antes de comprar acciones de Nvidia, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor identificó recientemente lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Nvidia no fue una de ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas podrían generar retornos impresionantes en los próximos años.
Considera cuando Nvidia fue incluida en esta lista el 15 de abril de 2005… ¡si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $722,320!*
Stock Advisor brinda a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, que incluye orientación sobre cómo construir una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. El servicio Stock Advisor ha más que cuadruplicado el retorno del S&P 500 desde 2002*.
Ver las 10 acciones »
*Los retornos de Stock Advisor hasta el 16 de septiembre de 2024
Harsh Chauhan no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Nvidia. Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: Este Mercado de $80 Mil Millones Podría Ser el Próximo Gran Impulsor del Crecimiento de las Acciones de Nvidia fue publicado originalmente por The Motley Fool
“