Ha sido un comienzo tranquilo y positivo de la semana para los mercados, con el banco central de China reduciendo su tasa de recompra a 14 días en 10 puntos básicos, un par de días después de decepcionar a los mercados al no recortar las tasas a más largo plazo.
Los analistas advirtieron que la medida solo estaba alcanzando un recorte que ya se había realizado a las tasas de recompra a 7 días, pero las acciones estaban felices por cualquier cosa y aumentaron un 0,6%.
Japón está de vacaciones, pero los futuros están operando 740 puntos por encima del cierre en efectivo. Wall Street y los futuros europeos subieron entre un 0,2% y un 0,6%.
El dólar y el euro extendieron sus ganancias frente al yen tras los comentarios moderados del viernes del jefe del Banco de Japón.
El S&P ha subido un 1% hasta el momento en septiembre, históricamente el mes más débil para las acciones, y ha ganado un 19% en lo que va del año para alcanzar máximos históricos. Más de 20 mil millones de acciones cambiaron de manos en las bolsas estadounidenses el viernes, la sesión más activa desde enero de 2021. Los analistas de Bank of America señalaron que el S&P sube un promedio del 21% cuando no hay recesión en los 12 meses posteriores al inicio de los recortes de la Fed.
Los mercados seguían deleitándose en el resplandor del recorte de medio punto de la Reserva Federal, con los futuros implicando una probabilidad del 50% de que entregue otro movimiento sobredimensionado en noviembre.
Al menos nueve miembros de la Fed están hablando esta semana, incluidas declaraciones preparadas del presidente Jerome Powell, dos gobernadores y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams.
Mucho dependerá de lo que muestre el índice de inflación preferido de la Fed, el gasto de consumo personal básico (PCE), el viernes. Los analistas esperan un aumento del 0,2% mes a mes, llevando el ritmo anual al 2,7%, mientras que se espera que el índice principal se desacelere a solo un 2,3%.
La semana que viene también incluye encuestas sobre la manufactura global, la confianza del consumidor de EE. UU. y bienes duraderos.
El Banco Nacional Suizo se reúne el jueves y los mercados tienen completamente cotizada una reducción de un cuarto de punto al 1,0%, con un 41% de posibilidades de que se alivie en 50 puntos básicos.
El banco central de Suecia se reúne el miércoles y también se espera que se alivie en 25 puntos básicos, nuevamente con alguna posibilidad de que pueda ser mayor.
Un banco que no se alivia es el Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se reúne el martes y se considera casi seguro que se mantendrá en el 4,35% ya que la inflación resulta obstinada.
Los inversores también estaban vigilando de cerca las negociaciones para evitar un cierre del gobierno de EE. UU. a solo días antes de que los actuales $1,2 billones en fondos se agoten el 30 de septiembre. El domingo, el republicano Mike Johnson, presidente de la Cámara de Representantes de EE. UU., propuso un proyecto de ley de financiamiento provisional de tres meses, pero ahora tiene que ir a votación.
Desarrollos clave que podrían influir en los mercados el lunes:
– PMIs preliminares de septiembre para Europa y EE. UU., índice de actividad de la Fed de Chicago
– Apariciones del miembro de la junta del Banco Central Europeo Piero Cipollone y el miembro de la junta del BCE Frank Elderson
– Discursos del presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari
(Por Wayne Cole; Edición de Edmund Klamann)