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El grupo de capital privado estadounidense TPG está cerca de cerrar un acuerdo de €7 mil millones para adquirir la compañía alemana de medición Techem, en una adquisición que se ubicaría entre las mayores transacciones entre grupos de compra en Europa este año.
TPG podría llegar a un acuerdo para adquirir Techem de Partners Group de Suiza por hasta €7 mil millones tan pronto como el lunes, según personas familiarizadas con el asunto. Sin embargo, advirtieron que el cronograma podría retrasarse y aún no se había tomado una decisión final.
Fundada en 1952, Techem cuenta actualmente con aproximadamente 60 millones de dispositivos en todo el mundo que ofrecen a los propietarios e inquilinos datos sobre su consumo de energía y agua. Según su sitio web, tiene casi 4,300 empleados y genera más de €1 mil millones en ventas totales.
La compañía forma parte de un sector que ha experimentado un creciente apetito de los inversores, ya que se beneficia de la transición energética y de los cambios de los consumidores hacia un uso de energía más sostenible. En el último año, el grupo de capital privado KKR adquirió la británica Smart Metering Systems en un acuerdo de £1.4 mil millones.
Los grupos de capital privado también están bajo una creciente presión para distribuir efectivo a sus inversores para compensar la desaceleración más amplia en las ofertas públicas iniciales y adquisiciones.
El fondo soberano de Singapur GIC invertirá junto a TPG en el acuerdo, según personas familiarizadas con el asunto. TPG realizará la inversión a través de su fondo TPG Rise Climate, que se enfoca en inversiones centradas en la sostenibilidad.
El fondo de pensiones de Quebec CDPQ, uno de los mayores inversores de Techem, está vendiendo su participación del 24.5 por ciento como parte del acuerdo, según una persona familiarizada con el asunto. CDPQ se negó a hacer comentarios.
Una venta de Techem de Partners Group a TPG se ubicaría entre las mayores transacciones entre firmas de capital privado en Europa este año. El número de transacciones ha sido afectado por la incertidumbre causada por la turbulencia del mercado y las altas tasas de interés actuales.
El grupo también está en conversaciones para comprar una participación en el sitio de moda de segunda mano más grande de Europa, Vinted, con una valoración de €5 mil millones, según informó anteriormente el Financial Times.
Partners Group lideró un consorcio para adquirir Techem en 2018 en un acuerdo de €4.6 mil millones. Techem había sido previamente retirada de la lista por Macquarie inmediatamente antes de la crisis financiera.
Partners Group tenía $149 mil millones en activos bajo gestión a finales de junio. TPG tiene $229 mil millones en activos bajo gestión.
Los representantes de Partners Group, TPG y GIC se negaron a hacer comentarios.