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Al comienzo de 2024, los índices más amplios estaban siendo impulsados principalmente por las acciones de crecimiento de mega-cap. Pero el liderazgo del mercado ha cambiado en los últimos meses, con acciones de dividendos y valor blue chip registrando ganancias significativas.
Por ejemplo, Nvidia ha bajado un 3,1% en los últimos tres meses, mientras que el S&P 500 ha subido un 3,2% y el Dow Jones Industrial Average ha aumentado un 7,1%. Mientras tanto, los componentes del Dow Coca-Cola (NYSE: KO), Home Depot (NYSE: HD) y McDonald’s (NYSE: MCD) han subido aún más.
Aquí te explicamos por qué estas tres acciones de dividendos blue chip podrían ser compras sólidas en octubre para aquellos que buscan generar ingresos pasivos.
Imagen de origen: Getty Images.
Coca-Cola está volviendo al crecimiento
Coca-Cola es un excelente ejemplo de por qué una empresa estable y de bajo crecimiento puede ser una gran inversión cuando supera las expectativas de los inversores.
Coca-Cola es una empresa establecida y madura con un portafolio global de bebidas. Los inversores probablemente se inclinan a comprar y mantener acciones de Coca-Cola por sus ganancias estables y crecimiento de dividendos, y porque puede ofrecer resultados sin importar lo que haga la economía o el resto del mercado de valores. Por esta razón, Coca-Cola no tiene que proporcionar un crecimiento de ganancias de dos dígitos para impresionar a los inversores, solo tiene que hacer crecer sus ganancias lo suficiente como para justificar aumentos de dividendos razonables y mantener una sólida hoja de balance.
Dado que el último aumento de dividendos de Coca-Cola fue un saludable aumento del 5,4% y se espera que la compañía informe ganancias récord este año fiscal, es comprensible por qué la acción ha estado en alza en los últimos meses.
KO data by YCharts. Coca-Cola, Home Depot y McDonald’s están aplastando a los índices más amplios en los últimos tres meses.
Después de que sus ventas cayeran en picado durante la altura de la pandemia, Coca-Cola hizo un excelente trabajo navegando las presiones inflacionarias. El poder de fijación de precios de la compañía ha estado en plena exhibición mientras continúa sacando el máximo provecho de su creciente portafolio de refrescos, café, té, jugos, bebidas energéticas, agua y agua con gas.
La subida del precio de las acciones de Coca-Cola ha reducido su rendimiento al 2,7% y ha elevado su ratio precio-ganancias (P/E) por encima de los niveles históricos. Sin embargo, Coca-Cola está bien posicionada para mantener márgenes elevados y pasar ganancias a los accionistas.
Coca-Cola podría retroceder debido a preocupaciones sobre la valoración. Sin embargo, el negocio subyacente está en excelente forma, lo que sugiere que Coca-Cola sigue siendo una buena compra para inversores a largo plazo que buscan acciones de dividendos confiables.
Lo peor de la desaceleración de Home Depot podría estar llegando a su fin
Los resultados de Home Depot han sido relativamente débiles en los últimos años. En el último informe de la compañía, redujo su guía para todo el año, esperando menores ventas y ganancias en el año fiscal 2024 en comparación con el año fiscal 2023. A pesar del sombrío panorama, Home Depot ha sido una de las acciones más calientes en el Dow en los últimos meses, y acaba de dispararse a un nuevo máximo histórico el 2 de octubre.
Los dos mayores factores que probablemente están impulsando a Home Depot al alza son que era una acción barata de dividendos blue chip en un mercado por lo demás caro, y que las tasas de interés más bajas podrían ser beneficiosas para el mercado de la vivienda, y en consecuencia, para el mercado de mejoras para el hogar. Como se puede ver en el siguiente gráfico, el ratio precio-ganancias (P/E) de Home Depot estaba justo alrededor de sus niveles medianos de cinco, siete y diez años, pero desde entonces ha aumentado al mismo ritmo que su mayor precio de acciones.
Las tasas de interés hipotecarias más bajas podrían impulsar un aumento del gasto del consumidor, beneficiando los resultados futuros de Home Depot. Pero vale la pena entender que la subida en el precio de las acciones de Home Depot no se basa en lo que la compañía ha hecho, sino en lo que podría hacer bajo condiciones económicas más favorables.
Dado la cara valoración, Home Depot ya no es tan atractivo como compra. Sin embargo, todavía podría ser una buena acción de dividendos para comprar y mantener a largo plazo.
La compañía tiene un historial probado de hacer crecer sus ganancias y dividendos a tasas impresionantes e invertir a lo largo del ciclo. Home Depot realizó una adquisición masiva de $18 mil millones a principios de este año, una de las mayores en su historia. Lo hizo con la comprensión de que el movimiento podría tardar un tiempo en dar frutos. No hay muchas empresas que puedan hacer tanto ruido durante una contracción de la industria.
Con un rendimiento de dividendos del 2,2%, Home Depot todavía podría ser una buena compra para inversores que les gusten las decisiones estratégicas de la compañía y crean que podría ser un resorte comprimido para un repunte en el mercado de la vivienda.
Un consumidor más saludable sería una excelente noticia para McDonald’s
En julio, McDonald’s estaba tocando la puerta de un nuevo mínimo de 52 semanas. Los inversores se preocuparon de que la compañía estuviera perdiendo poder de fijación de precios y de que los clientes se estuvieran inclinando hacia opciones más asequibles. Pero McDonald’s ha subido casi un 20% en los últimos tres meses, disparándose a un nuevo máximo de 52 semanas.
El movimiento puede sugerir que McDonald’s ha dado vuelta la esquina. Pero la dirección no está segura sobre las perspectivas a corto plazo de la compañía. Las personas siguen siendo selectivas con sus compras y es poco probable que las tasas de interés más bajas cambien ese comportamiento de la noche a la mañana.
También vale la pena entender que McDonald’s no es una empresa que deba valorarse en función de métricas tradicionales como el ratio precio-ganancias, porque solo el 5% de las tiendas son de propiedad y operación de la compañía. El modelo de negocio de franquicia puede resultar en ganancias inconsistentes, por lo que es mejor mirar los ingresos y el margen operativo de McDonald’s durante un período de tiempo prolongado.
Como se puede ver en el gráfico, las ventas de McDonald’s se han recuperado de sus mínimos durante la pandemia, y la compañía ha aumentado los márgenes, lo que indica que tiene mucho margen para bajar los precios si es necesario, o extender promociones como su oferta de comida por $5.
Con McDonald’s, parece que los inversores están tomando una vista ultra a largo plazo sobre la acción y mirando hacia dónde estará la compañía al menos un año a partir de ahora, en lugar de donde está hoy.
Otro catalizador que podría estar impulsando la subida de la acción es China. China anunció recientemente un paquete de estímulo destinado a impulsar el crecimiento económico y aumentar el gasto del consumidor. Dada su presencia en el país, una economía china potencialmente más fuerte es una gran noticia para McDonald’s.
McDonald’s no es la compra imperdible que era hace unos meses, pero sigue destacándose como una acción de dividendos que vale la pena comprar ahora. McDonald’s recientemente aumentó su dividendo en un 6% a $1,77 por trimestre, o $7,08 por año, lo que representa un rendimiento futuro del 2,3%. Esa no es una mala fuente de ingresos pasivos, considerando que el S&P 500 rinde solo un 1,3%.
3 compras razonables para inversores a largo plazo
Coca-Cola, Home Depot y McDonald’s son tres negocios fenomenales que eran gangas pero han experimentado aumentos significativos en sus precios de acciones en un período relativamente corto. Cada vez que una acción hace un gran movimiento basado en expectativas, presiona a la compañía a cumplir o enfrentar una disminución en su precio de acciones.
Aunque las tres compañías no son tan buenas ofertas como lo eran a principios de año, no necesariamente están sobrevaloradas para los inversores que buscan acciones de dividendos blue chip. De hecho, son el tipo exacto de compañías en las que los inversores pueden confiar para perseverar a través de una recesión.
Si estás dispuesto a invertir en calidad, podría ser sabio evaluar de cerca las tres acciones, teniendo en cuenta que la actual rally podría enfriarse pronto.
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Daniel Foelber no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Home Depot y Nvidia. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Coca-Cola y Estas 2 Acciones de Dividendos Rojas Calientes del Dow Han Subido un 10% a un 22% en 3 Meses, y Todavía Podrían Valer la Pena Comprarse en Octubre fue publicado originalmente por The Motley Fool
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