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El lunes, las acciones de Sherwin-Williams (NYSE:) fueron degradadas de Sobreponderar a Ponderación del sector por KeyBanc. El fabricante de pinturas y recubrimientos ha experimentado un aumento significativo, aumentando más del 26% desde el 1 de julio, superando el aumento del 5% del S&P 500 durante el mismo período.
El analista de KeyBanc citó una “valuación elevada” como la razón de la degradación, señalando que la ejecución de Sherwin-Williams en márgenes y ganancias de participación continúa, pero el precio actual de las acciones ya refleja estos aspectos positivos.
El analista explicó además que aunque las acciones de Sherwin-Williams reflejan cierto beneficio de las tasas de interés más bajas, no anticipan que esto beneficie significativamente la demanda hasta mediados de 2025. Con la trayectoria de ganancias de la empresa esperando permanecer estable debido a que la demanda está cerca de los mínimos del ciclo y los costos de materias primas no es probable que se aceleren, KeyBanc ahora ve que sus estimaciones para 2024-2025 se alinean más estrechamente con el consenso.
El rendimiento de Sherwin-Williams ha sido sólido en el mercado, con un notable aumento desde principios de julio. A pesar de esto, el analista sugiere que el precio actual de las acciones ha incorporado las ventajas potenciales de las ganancias continuas de márgenes y participación de la empresa. Como resultado, parece haber un margen limitado al alza en el valor de las acciones a corto plazo, según la evaluación de KeyBanc.
En sus comentarios, el analista destacó que no se espera un cambio sustancial en la trayectoria de ganancias de Sherwin-Williams. Esta perspectiva se basa en el estado actual de la demanda y en las previsiones de los costos de materias primas. KeyBanc concluye que están atentos a una mejor oportunidad al alza antes de cambiar su postura sobre las acciones.
En otras noticias recientes, Sherwin-Williams ha reportado un crecimiento significativo en las ventas consolidadas, expansión del margen bruto y ganancias diluidas por acción. La empresa devolvió $613 millones a los accionistas, marcando un aumento del 57% interanual, y revisó al alza su pronóstico de ganancias para todo el año.
Mizuho ha aumentado sus estimaciones de ganancias por acción (EPS) para Sherwin-Williams para los años 2024 y 2025, reflejando confianza en la capacidad de la empresa para crecer y mantener márgenes más altos en medio de desafíos del mercado. Sin embargo, la guía de ventas para el Grupo de Marcas de Consumo se ha reducido debido al bajo rendimiento en el segmento de bricolaje.
Sherwin-Williams también emitió $850 millones en bonos senior, que se espera que se utilicen para propósitos corporativos generales. Firmas analistas como BMO Capital Markets, BofA Securities y Loop Capital han realizado varios ajustes a sus calificaciones y objetivos de precio para Sherwin-Williams.
Estos desarrollos recientes indican que Sherwin-Williams está bien posicionada para el futuro, especialmente porque se espera que la demanda del mercado final se recupere de manera más consistente en los próximos años.
Información de InvestingPro
El reciente rendimiento en el mercado de Sherwin-Williams se alinea con varias métricas clave e información de InvestingPro. La sólida carrera de las acciones, como se mencionó en el artículo, se refleja en los datos de InvestingPro que muestran un rendimiento total del precio del 25,82% en los últimos tres meses y un rendimiento del 46,98% en el último año. Este impresionante rendimiento ha llevado a las acciones a cotizar cerca de su máximo de 52 semanas, actualmente en el 96,38% de ese pico.
Las preocupaciones del analista de KeyBanc sobre la “valuación elevada” de Sherwin-Williams están respaldadas por los Consejos de InvestingPro. Las acciones cotizan a un alto ratio P/E de 37,16 y un alto múltiplo Precio/Valor en Libros de 24,96. Estas métricas sugieren que el mercado de hecho ha incorporado gran parte del panorama positivo de la empresa, como se señaló en el artículo.
A pesar de las preocupaciones de valoración, los Consejos de InvestingPro destacan la sólida posición financiera de Sherwin-Williams y sus políticas favorables para los accionistas. La empresa ha aumentado su dividendo durante 31 años consecutivos y ha estado recomprando acciones de manera agresiva. Estas acciones demuestran la confianza de la gerencia en las perspectivas a largo plazo de la empresa y su compromiso de devolver valor a los accionistas.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Sherwin-Williams, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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