Warren Buffett, CEO y presidente de Berkshire Hathaway.
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En 2007, Warren Buffett hizo una apuesta de $1 millón de que podría superar a los gestores de fondos de cobertura durante la década invirtiendo en un fondo de índice S&P 500.
En 2017, ganó.
Algunos inversores individuales están haciendo apuestas similares en el S&P 500 con su dinero, ya sea a través de fondos cotizados en bolsa o fondos mutuos.
Fiel a su nombre, el índice S&P 500 incluye 500 grandes empresas estadounidenses. El índice está ponderado por capitalización de mercado, con la ponderación de cada empresa listada basada en el valor total de todas sus acciones en circulación. El índice se reequilibra trimestralmente.
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Los tres ETF más grandes siguen el índice S&P 500, según Morningstar. Son el SPDR S&P 500 ETF Trust, que cotiza bajo el ticker SPY; iShares Core S&P 500 ETF, con el ticker IVV; y Vanguard S&P 500 ETF, que cotiza como VOO. Juntos, esos fondos representan casi el 17% del mercado de ETF de EE. UU., según Morningstar.
En 2024, VOO ha sido el líder de esos tres fondos en atraer nuevos fondos, con $71 mil millones en entradas netas durante los primeros nueve meses, según Morningstar, superando el récord que estableció SPY en 2023 en $20 mil millones.
El rendimiento futuro del índice podría ser ‘amortiguado’
El índice S&P 500 ha seguido haciendo titulares por nuevos máximos históricos en 2024. En lo que va del año, el índice ha subido alrededor del 20% hasta el 8 de octubre. En los últimos 12 meses, ha subido un 33%.
Ese rendimiento ha superado las predicciones de algunos expertos para el índice a principios de este año, debido en parte a una economía estadounidense más fuerte de lo que se había anticipado.
Esa esquiva recesión que todos buscaban nunca se materializó, dijo Larry Adam, director de inversiones de Raymond James.
Ahora, la firma con sede en St. Petersburg, Florida, está prediciendo un aterrizaje suave para la economía de EE. UU. Sin embargo, la subida en las acciones puede no ser tan fuerte.
Creo que veremos un rendimiento más amortiguado, pero aún al alza, dijo Adam.
Históricamente, desde principios de octubre hasta el día de las elecciones, el mercado tiende a estar a la baja, en promedio, alrededor del 1.5% o así, dijo.
La razón de eso es que al mercado no le gusta la incertidumbre, dijo Adam.
La buena noticia es que el mercado tiende a recuperar esas pérdidas y subir, dijo.
Goldman Sachs acaba de elevar su pronóstico del índice S&P 500 para 2024 a 6,000, frente a los 5,600 para reflejar el crecimiento esperado de las ganancias. Tom Lee, socio gerente y jefe de investigación de Fundstrat Global Advisors, también dijo recientemente a CNBC que está llamando a un objetivo de 6,000 para el S&P 500 para fin de año.
El S&P 500 es ‘difícil de superar a largo plazo’
Invertir en el índice S&P 500 es una estrategia popular.
Hay razones por las que funciona tan bien que nunca cambiarán, dijo Bryan Armour, director de investigación de estrategias pasivas en Morningstar.
Entre las ventajas: Es de bajo costo, captura una gran parte de las oportunidades disponibles para los gestores activos y es difícil de superar a largo plazo, dijo.
En general, diría que el S&P 500 es mejor, más diversificado que la mayoría de las estrategias de inversión, dijo Armour.
Eso le permite adoptar un enfoque de configuración y olvido y evitar tratar de cronometrar el mercado, dijo.
Sin embargo, existen riesgos definidos que vienen con invertir exclusivamente en un fondo de índice S&P 500 en el lado de renta variable de una cartera.
El S&P 500 ha sido lo mejor absoluto que [los inversores] podrían haber estado haciendo en los últimos siete u ocho años, dijo Sean Williams, un planificador financiero certificado y principal de Cadence Wealth Partners en Concord, Carolina del Norte.
Hay mucha gente que tiene esa mentalidad de, ‘¿Por qué haría algo diferente?’ dijo.
Generalmente, no es una buena idea tener todo en una sola posición, incluso si se trata de grandes empresas estadounidenses que lo han hecho muy bien en la última década, dijo Williams.
Siempre es útil tener exposición a otras áreas, dijo, como empresas internacionales, pequeñas y medianas empresas y bienes raíces, por ejemplo.
Invertir en una estrategia de índice S&P 500 conlleva el riesgo de concentración. Por ejemplo, la tecnología de la información comprende el 31.7% del índice, con empresas como Apple, Microsoft, Nvidia y Broadcom.
Para mitigar ese riesgo, los inversores pueden considerar moverse a una cartera de mercado total como el Vanguard Total Stock Market ETF, que cotiza bajo el símbolo VTI, que puede proporcionar menos concentración en la parte superior de la cartera, dijo Armour.
Además, para obtener una exposición más amplia, los inversores también pueden considerar comprar un ETF de pequeña capitalización y valor, un área que los analistas de Morningstar consideran actualmente como significativamente infravalorada, dijo Armour.