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Los envíos de servidores de inteligencia artificial (IA) han aumentado notablemente en los últimos años, ya que los proveedores de servicios en la nube han estado invirtiendo grandes cantidades de dinero en infraestructura capaz de entrenar modelos de IA, así como para propósitos de inferencia de IA para implementar esos modelos en aplicaciones del mundo real.
La firma de investigación de mercado TrendForce estima que el mercado global de servidores de IA podría alcanzar la impresionante cifra de $187 mil millones en ingresos este año, un aumento del 69% respecto a 2023. Varias empresas ya se están beneficiando en gran medida de esta enorme oportunidad de mercado. Desde fabricantes de chips como Nvidia hasta productores de chips personalizados como Broadcom y proveedores de soluciones de servidores como Dell Technologies, hay múltiples formas de invertir en el próspero mercado de servidores de IA.
En este artículo, sin embargo, analizaremos de cerca las perspectivas de Micron Technology (NASDAQ: MU) y Marvell Technology (NASDAQ: MRVL), dos empresas que fabrican componentes críticos que se utilizan en servidores de IA.
Los chips de memoria de alta velocidad de Micron Technology tienen una demanda impresionante
La memoria de alta velocidad (HBM) se utiliza en chips de servidores de IA como las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) debido a su capacidad para permitir una transferencia más rápida de datos para reducir los tiempos de procesamiento y mejorar el rendimiento, así como para reducir el consumo de energía. La demanda de HBM es tan fuerte que Micron dice que ha vendido toda su capacidad para este año y el próximo.
Mejor aún, la dirección de Micron señala que “tendrá un perfil de ingresos de HBM más diversificado” para 2026 gracias al nuevo negocio que ha obtenido para su último chip HBM3E. El fabricante de chips señala que ya ha comenzado a enviar este nuevo chip a sus clientes para su aprobación.
Micron afirma que HBM3E consume un 20% menos de energía y proporciona un 50% más de capacidad en comparación con otras ofertas de la competencia. La empresa espera comenzar la producción en masa de HBM3E a principios de 2025 y aumentar su producción a medida que avance el año. Además, Micron está seguro de que seguirá ganando más participación en el mercado de HBM.
El canal de noticias con sede en Singapur CNA señala que Micron apunta a capturar entre el 20% y el 25% del mercado de HBM para el próximo año. Esto probablemente impulsará significativamente el crecimiento de Micron el próximo año, ya que se espera que los ingresos del mercado de HBM aumenten a una impresionante cifra de $25 mil millones en 2025, frente a solo $4 mil millones en 2023.
Una expansión del mercado final junto con el enfoque de Micron en capturar una mayor parte del espacio de HBM son las razones por las que se espera que los ingresos de la empresa aumenten en un asombroso 52% a $38 mil millones en el año fiscal actual (que comenzó el 30 de agosto). Mientras tanto, los analistas prevén que las ganancias de Micron aumentarán a $8.94 por acción desde $1.30 por acción en el año anterior.
Micron se espera que siga creciendo a un ritmo fantástico en el próximo año fiscal también.
Estimaciones de ingresos de MU para el próximo año fiscal Gráfico
Comprar acciones de Micron Technology en este momento podría resultar ser una decisión inteligente para los inversores que buscan beneficiarse de la creciente implementación de servidores de IA. La acción tiene un múltiplo de ganancias a futuro de solo 11, mientras que su ratio precio/ganancias-crecimiento (PEG ratio) de solo 0.16 refuerza aún más el hecho de que está increíblemente subvaluada con respecto al crecimiento que se espera que entregue.
Marvell Technology está recibiendo un impulso gracias a sus chips de IA personalizados
Marvell Technology es conocida por fabricar circuitos integrados específicos de la aplicación (ASIC), que son chips personalizados diseñados para realizar tareas específicas. Vale la pena señalar que la demanda de estos chips personalizados desplegados en servidores de IA está aumentando, ya que importantes proveedores de servicios en la nube como Meta Platforms, Google de Alphabet y Amazon buscan reducir sus costos desarrollando procesadores internos.
Como resultado, se espera que los ASIC representen el 26% del mercado general de chips de servidor de IA en 2024. Mejor aún, se espera que el despliegue de ASIC en servidores de IA aumente a un ritmo agradable en el futuro y abra una oportunidad de ingresos potencial por un impresionante valor de $150 mil millones. Marvell ya está capitalizando esta lucrativa oportunidad.
Los ingresos totales de la empresa disminuyeron un 5% interanual en el segundo trimestre del año fiscal 2025 (para los tres meses que terminaron el 3 de agosto) a $1.27 mil millones debido a la debilidad en los mercados de infraestructura del operador, consumo, automotriz y de redes empresariales. Sin embargo, registró un aumento tremendo del 92% interanual en los ingresos del centro de datos a $881 millones.
Existe una buena probabilidad de que el negocio de centros de datos de Marvell continúe creciendo a un ritmo saludable, ya que la producción de sus chips de IA está lista para aumentar, como señaló el CEO Matt Murphy en la última conferencia de ganancias:
Nuestros programas de silicio personalizado de IA están progresando muy bien, con nuestros dos primeros chips ahora en plena producción en volumen. El desarrollo de los nuevos programas personalizados que ya hemos ganado, incluidos proyectos con el nuevo cliente AI de primer nivel que anunciamos a principios de este año, también se está desarrollando bien hacia hitos clave.
Como resultado, Marvell espera que el crecimiento de su negocio de centros de datos “se acelere hasta los últimos dos dígitos de manera secuencial en términos porcentuales” en el trimestre actual, lo que sería una mejora respecto al crecimiento secuencial del 8% que reportó en el trimestre anterior. Esto explica por qué la guía de Marvell para el trimestre actual apunta hacia una mejora en su desempeño financiero.
La empresa espera ingresar $1.45 mil millones en el tercer trimestre fiscal, frente a $1.42 mil millones en el mismo trimestre del año anterior. Por lo tanto, Marvell está listo para volver al crecimiento a partir del trimestre actual, y los analistas esperan que entregue un crecimiento sólido en los próximos dos años fiscales.
Estimaciones de ingresos de MRVL para el año fiscal actual Gráfico
Además, los analistas esperan que las ganancias de Marvell aumenten a una tasa de crecimiento anual compuesta del 21% durante los próximos cinco años. Por lo tanto, los inversores que buscan obtener acciones de una empresa de semiconductores para beneficiarse de la creciente demanda de chips de IA personalizados pueden considerar agregar Marvell Technology a sus carteras. Su crecimiento está listo para acelerarse gracias a la tremenda oportunidad en el mercado de servidores de IA.
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John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Suzanne Frey, una ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Harsh Chauhan no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Amazon, Meta Platforms y Nvidia. The Motley Fool recomienda Broadcom y Marvell Technology. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Los servidores de inteligencia artificial (IA) están listos para convertirse en una industria de $187 mil millones en 2024: 2 acciones calientes que están listas para dispararse gracias a esta enorme oportunidad fue publicado originalmente por The Motley Fool
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