Una mirada al día siguiente en los mercados europeos y globales de Tom Westbrook
La sesión del viernes trajo un estado de ánimo cauteloso a los mercados, antes de una serie de datos y un fin de semana incómodo.
El ministro de Finanzas de China ha convocado una reunión informativa sobre la política fiscal para el sábado en medio de altas expectativas y un comercio nervioso. Inversores y, desde el jueves, la tienda de muebles sueca IKEA quieren un estímulo fiscal para revitalizar la economía.
Los mercados esperan que Pekín anuncie de 2 a 3 billones de yuanes (280-420 mil millones de dólares) en nuevos gastos, y las preocupaciones sobre si lo hará – después de una decepción similar en la reunión de los formuladores de políticas a principios de esta semana – hicieron que las acciones chinas cayeran el viernes.
En el frente geopolítico, Israel está considerando su respuesta a un ataque con misiles iraníes, y un ataque de represalia a objetivos petroleros o militares probablemente desencadenaría una fuerte reacción en los mercados financieros.
Los inversores en Asia estaban retirando sus inversiones.
Las acciones chinas están listas para una caída semanal, ya que los detalles de seguimiento de las promesas de apoyo a la economía hasta ahora han decepcionado.
Los mercados de Hong Kong estaban cerrados por festivo el viernes, dejando al Hang Seng con su mayor caída semanal en dos años, ya que los inversores pusieron en pausa uno de sus mayores repuntes. El oro subía lentamente.
Los datos mensuales del PIB británico están previstos para la sesión europea y, aunque es difícil realmente medir el crecimiento a partir de cifras mensuales, signos de fortaleza en el sector de servicios pueden hacer que los inversores reduzcan sus expectativas de recortes de tasas de interés.
Los mercados están valorando alrededor de un 3/4 de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en noviembre, mientras que las opiniones en el propio Banco de Inglaterra también están divididas.
Los recortes de tasas deberían realizarse gradualmente, dijo el economista jefe del BoE, Huw Pill, en la Institute of Chartered Accountants en Inglaterra y Gales la semana pasada, un día después de que el gobernador Andrew Bailey fuera citado en The Guardian diciendo que el banco central podría actuar de manera agresiva.
Entre los informes de ganancias de EE.UU., J.P. Morgan, BNY y Wells Fargo están previstos antes de la apertura. Las acciones de Tesla pueden reaccionar a la tan esperada presentación de un taxi autónomo en Los Ángeles, que vino con fanfarria pero pocos detalles sobre el cronograma. La producción no comenzará hasta 2026.
También se esperan datos de precios de productor de EE.UU. y marcarán las expectativas para la medida PCE preferida por la Reserva Federal que se publicará más adelante en el mes. Una inflación ligeramente más fuerte de lo esperado en septiembre ha eliminado, por ahora, las expectativas del mercado de algo más que un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Fed.
Desarrollos clave que podrían influir en los mercados el viernes:
– PIB mensual británico
La historia continúa
– PPI de EE.UU.
– Informes de ganancias de J.P. Morgan, Wells Fargo
(Por Tom Westbrook; Edición de Edmund Klamann)