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La inteligencia artificial (IA) es el tema de inversión más candente del momento. Se ha hablado mucho sobre el impresionante poder de la tecnología y su impacto económico potencial. ¿Podría ser tan transformadora como lo afirman sus evangelistas? PwC, una de las cuatro grandes firmas de contabilidad, cree que la IA puede agregar $15.7 billones a la economía global para 2030. Si eso resulta ser cierto, ciertamente cumple con el objetivo en mi opinión.
Mientras Nvidia se llevaba el centro de atención, otra empresa de IA, Palantir (NYSE: PLTR), acaba de alcanzar un hito importante que podría ayudar a impulsar su perfil y precio de las acciones. Fundada en 2003, la empresa ciertamente no es nueva, pero los avances recientes en IA están potenciando la capacidad de la empresa para obtener beneficios. El precio de las acciones de la empresa siguió la tendencia, aumentando un 150% solo este año.
Esto la hizo elegible para su inclusión en el S&P 500, y Palantir se unió oficialmente al índice a finales del mes pasado. ¿Qué significa esto para la empresa?
Unirse al S&P 500 es un gran logro y puede afectar el precio de las acciones de Palantir
El S&P 500 es un índice compuesto por las 500 empresas más grandes de los EE. UU. por capitalización de mercado. También es uno de los índices más conocidos y populares, tan popular que a menudo se utiliza como un proxy para el mercado de valores en su conjunto. Esta visibilidad suele traducirse en un aumento de la inversión por parte del mercado minorista. Algunos de estos inversores están escuchando sobre la empresa por primera vez, mientras que otros ven su inclusión como una marca de legitimidad.
Más allá del mercado minorista, el índice es seguido por todo tipo de fondos, como el muy popular SPDR S&P 500 ETF Trust o el Vanguard 500 Index Fund. Cuando una empresa se une al S&P, hay un flujo de capital hacia la acción a medida que estos fondos se adaptan para igualar el índice.
Todo esto conduce a lo que a veces se llama el “efecto S&P 500” — un aumento en el precio de las acciones después de ser incluido en el índice. Tomemos a Nvidia, por ejemplo. El fabricante de chips fue anunciado como reemplazo de la desmoronada Enron en noviembre de 2001. En el mes que siguió, su precio de las acciones se disparó más del 30%. ¿Sucederá esto con Palantir?
Correlación no implica causalidad
Desafortunadamente, el efecto puede ser más una coincidencia. Un estudio encargado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York examinó el efecto y descubrió que realmente no hay mucha evidencia al respecto, o al menos que cualquier efecto directo es de corta duración.
Las acciones que se agregan al índice tienden a estar ya en alza. Tienen un momentum previo. El estudio mostró que este momentum fue la causa principal del rendimiento a largo plazo después de la inclusión. Básicamente, el movimiento positivo en el precio habría ocurrido con o sin la inclusión. Sin embargo, ya sea la causa o no, el hecho sigue siendo que cuando una empresa se une al S&P 500, tiende a tener un buen desempeño.
La empresa Palantir es prometedora, pero cuidado con su valoración
La empresa está mostrando un fuerte crecimiento en sus ingresos totales y tremendas reducciones en los gastos operativos. Esto significa enormes aumentos en su beneficio neto. Echa un vistazo al gráfico que muestra el despegue en 2022.
Gráfico de Ingresos Netos de PLTR (TTM)
Estas son tendencias que quieres ver. La empresa continúa encontrando éxito en el lucrativo mundo de los contratos gubernamentales y anunció el mes pasado que había obtenido otro, esta vez con el Ejército de EE. UU., para ayudar a renovar sus capacidades de IA. El nuevo contrato significa que la empresa ahora está trabajando con los cinco servicios armados de EE. UU.
Como empresa, Palantir se ve genial. Su crecimiento de ingresos parece estar en camino de continuar su rápido ascenso. Sin embargo, su capacidad para ganar dinero no es el problema. A veces, una gran empresa puede resultar no ser una gran inversión si está valorada demasiado alta. Creo que ese es el caso aquí. Mientras las métricas de valoración pueden ser un poco extrañas por un tiempo a medida que una empresa finalmente comienza a obtener beneficios, no puedo ignorar cuán desproporcionado parece ser su precio de las acciones.
Actualmente tiene una relación precio-ganancias (P/E) futura de 103 y una relación precio-ventas (P/S) de 41. Compare eso con Nvidia, que está valorada a un precio bastante alto en este momento, que tiene un P/E futuro de 46 y un P/S de 26. Las métricas de Alphabet son de 21 y 6, respectivamente.
Con el precio de las acciones donde está, no puedo recomendar la acción a la mayoría de los inversores. Creo que hay lugares mejores para invertir tu dinero. Sin embargo, si eres joven, con una alta tolerancia al riesgo y un horizonte temporal muy largo, podría ser una inversión interesante.
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Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Johnny Rice tiene posiciones en SPDR S&P 500 ETF Trust. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Nvidia, Palantir Technologies y Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Palantir Acaba de Unirse al S&P 500. La Historia Dice que la Acción de Inteligencia Artificial (IA) Hará Esto a Continuación. fue publicado originalmente por The Motley Fool
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