El impresionante rally que comenzó en las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) hacia finales de 2022 ya tiene casi dos años, y el gigante de los chips ha entregado ganancias de 11 veces durante este período de dos años.
Por lo tanto, una inversión de solo $100 realizada en acciones de Nvidia hace un par de años ahora vale más de $1,100. Más importante aún, parece que la asombrosa racha de la compañía podría ser sostenible en 2025 también, gracias a los avances en el mercado de chips de inteligencia artificial (IA).
Aquí, examinaremos más de cerca las razones por las que la impresionante racha de Nvidia podría continuar el próximo año.
La fuerte demanda de Blackwell y la mejora en el suministro serán vientos favorables para Nvidia el próximo año
Las estimaciones de consenso pronostican que Nvidia finalizará el año fiscal 2025 con $125.5 mil millones en ingresos, lo que representaría un aumento del 125% con respecto al año anterior. Sin embargo, los analistas de KeyBanc están pronosticando que los ingresos de la compañía llegarán a $130.6 mil millones en el año fiscal actual (que terminará en enero de 2025).
KeyBanc señala que Nvidia está en camino de lograr un crecimiento más sólido este año gracias al aumento de las ventas de sus nuevos procesadores Blackwell de IA. No es sorprendente, ya que la dirección de Nvidia señaló en la reciente llamada de ganancias que espera “obtener varios miles de millones de dólares en ingresos de Blackwell” en el cuarto trimestre del año fiscal 2025.
Al mismo tiempo, Nvidia cree que las ventas de sus chips de generación actual Hopper, los procesadores H100 y H200, están en camino de aumentar en la segunda mitad del año fiscal 2025 gracias a la fuerte demanda y la mejora en el suministro. Los analistas de KeyBanc también señalan que la demanda de estos chips Hopper es extremadamente sólida.
Mejor aún, los proveedores de Nvidia están tomando medidas para garantizar que el gigante de los chips pueda cumplir más pedidos. Por ejemplo, el fabricante de electrónica por contrato Foxconn ha anunciado que está construyendo la instalación de producción más grande del mundo para el Superchip GB200 Grace Blackwell de Nvidia. Este chip en particular consta de dos de las GPUs B200 Tensor Core de Nvidia conectadas a su CPU Grace.
Se espera que cada Superchip Nvidia GB200 tenga un precio entre $60,000 y $70,000. Más importante aún, los sistemas de servidores fabricados utilizando múltiples Superchips GB200 tienen una demanda sólida. Se informa que Nvidia aumentó sus pedidos de las GPUs Blackwell en un 25% en julio de este año, y el anuncio de Foxconn sugiere que la demanda sigue siendo sólida.
La firma de investigación de mercado TrendForce estima que Nvidia podría enviar 60,000 unidades de servidores NVL36 GB200 el próximo año, y esta configuración en particular reportadamente tiene un precio de venta promedio de $1.8 millones. Lo que significa que Nvidia podría vender $108 mil millones de sus servidores NVL36 GB200 el próximo año.
Mientras tanto, el banco de inversión japonés Mizuho está pronosticando ventas de 6.5 millones a 7 millones de unidades de las tarjetas gráficas de IA de Nvidia el próximo año, lo que sugiere que la compañía podría obtener cerca de $200 mil millones en ingresos de centros de datos en el calendario 2025 (que coincidirá con la mayoría de su año fiscal 2026). Si eso sucede de hecho, Nvidia podría estar en camino de superar las expectativas de ingresos de los analistas para el próximo año fiscal.
La acción parece estar preparada para más crecimiento en 2025
Como muestra el gráfico, los analistas esperan que Nvidia alcance $177 mil millones en ingresos en el año fiscal 2026.
Gráfico de Estimaciones de Ingresos de NVDA para el Año Fiscal Actual
La estimación ha aumentado sustancialmente a medida que ha progresado el año. Por lo tanto, existe una buena probabilidad de que efectivamente supere la marca de los $200 mil millones en el futuro, considerando el potencial de ingresos que se espera que genere Nvidia solo de las ventas de sus chips para centros de datos. Ese saludable salto en los ingresos de Nvidia se traducirá también en un impresionante crecimiento de ganancias.
Los analistas esperan que Nvidia registre $4.02 en ganancias en el año fiscal 2026, un aumento del 41% con respecto a las ganancias proyectadas de $2.84 por acción para este año. Sin embargo, la estimación de ganancias del próximo año ha aumentado significativamente en los últimos 90 días. Hace tres meses, las estimaciones de consenso proyectaban $3.69 por acción en ganancias de Nvidia para el próximo año fiscal.
En resumen, Nvidia parece estar bien posicionada para mantener su sólido crecimiento el próximo año también. La acción tiene un objetivo de precio mediano de 12 meses de $150, según 65 analistas que la cubren, lo que apunta a un alza del 13% desde los niveles actuales. Sin embargo, el precio objetivo de 12 meses más alto de la calle de $203 se traduciría en un aumento del 53% desde donde se encuentra esta acción de IA en este momento, y no sería sorprendente ver a Nvidia acercarse a esa marca en 2025 gracias a los puntos discutidos.
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Harsh Chauhan no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones y recomienda Nvidia. Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Dónde estará la acción de Nvidia en 2025? fue publicado originalmente por The Motley Fool