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(Bloomberg) — Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. elevó su objetivo de crecimiento de ingresos para 2024 después de que los resultados trimestrales superaran las estimaciones, disipando las preocupaciones sobre la demanda global de chips y la sostenibilidad de un auge en hardware de inteligencia artificial.
La principal fabricante de chips para Nvidia Corp. y Apple Inc. ahora espera que las ventas aumenten un 30% este año, un fuerte aumento con respecto a las proyecciones anteriores de un máximo de aumento del 20% a mediados. Esto ocurrió después de que TSMC reportara ganancias mejores de lo previsto para el trimestre de septiembre. Prevén un gasto de capital de un poco más de $30 mil millones en 2024, en línea con las expectativas anteriores.
La perspectiva elevada de TSMC debería ayudar a frenar los temores de que los inversores hayan malinterpretado la demanda de IA. Sus acciones han aumentado más del 70% este año, superando a muchas de las principales empresas tecnológicas de Asia, reflejando las sólidas ventas de los chips de Nvidia Corp. vitales para el desarrollo de la inteligencia artificial.
La mayor empresa de Taiwán había elevado su perspectiva de ingresos para 2024 hace solo unos meses en julio, subrayando las expectativas de gasto en infraestructura de IA por parte de empresas como Microsoft Corp. y Amazon.com Inc. La adopción constante de la inteligencia artificial también debería impulsar las ventas de iPhones y otros dispositivos a largo plazo.
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Los inversores estaban atentos a desviaciones en la perspectiva después de que el principal proveedor ASML Holding NV reportara solo la mitad de los pedidos estimados por los analistas. El fabricante de equipos para la fabricación de chips atribuyó la desaceleración en la recuperación de los mercados automotriz, móvil y de PC, impactando los planes de expansión de las plantas de chips. Pero la IA sigue siendo un punto brillante, según sus ejecutivos.
El jueves, TSMC reportó un aumento del 54% en las ganancias del trimestre de septiembre, mejor de lo proyectado.
Aunque la negociación oficial de los recibos de depósito estadounidenses de la empresa no comenzará por unas horas, los ADR subieron aproximadamente un 4,5% en la plataforma de negociación nocturna de Robinhood. TSMC es popular entre los inversores minoristas estadounidenses que buscan apostar por el tema de la IA. Las acciones de las empresas japonesas de equipos para chips, incluida Lasertec Corp., también redujeron pérdidas en Tokio después de que TSMC reportara.
Lo que dice Bloomberg Intelligence
La perspectiva de ingresos a corto y medio plazo de TSMC sigue siendo sólida a pesar de la posible desaceleración en el crecimiento global de la capacidad de fabricación implícita por ASML, su mayor proveedor de herramientas, al informar un 3T a la mitad del nivel esperado. La fuerte demanda de las tecnologías de 2 y 3 nanómetros de TSMC por parte de Nvidia, AMD, Apple y Qualcomm proporciona un contrapeso. Los rendimientos de producción superiores de TSMC, la mejora en la productividad de las máquinas EUV y el liderazgo en el envasado 2.5D y 3D ofrecen un mayor apoyo a las ventas.
La mayor fabricante de chips avanzados del mundo ha sido uno de los mayores beneficiarios de la carrera global para desarrollar inteligencia artificial. Sus acciones se han más que duplicado desde que ese auge despegó a finales de 2022 con el debut del ChatGPT de OpenAI. La capitalización de mercado de TSMC cruzó brevemente la marca de $1 billón en los EE. UU.
Sin embargo, incluso antes de ASML, algunos inversores se han vuelto cautelosos sobre la sostenibilidad del gasto global en IA. Se preguntan si las grandes empresas tecnológicas como Meta Platforms Inc. y Alphabet Inc. seguirán invirtiendo en chips de IA y centros de datos sin una aplicación de IA realmente innovadora.
Los riesgos de sobrecapacidad en los centros de datos y problemas geopolíticos han inquietado a algunos inversores. Bloomberg informó esta semana que funcionarios de la administración Biden han discutido sobre limitar las ventas de chips de IA avanzados de Nvidia y otras compañías estadounidenses de forma específica por país.
Por ahora, TSMC parece estar persiguiendo una rápida expansión internacional.
Está planeando más plantas en Europa con un enfoque en el mercado de chips de inteligencia artificial, según un alto funcionario taiwanés. Esto se suma a la construcción en curso en Japón, Arizona y Alemania.
–Con la ayuda de Vlad Savov, Cindy Wang y Mayumi Negishi.
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